O petróleo bruto oferece alta liquidez e excelentes oportunidades para lucrar em quase todas as condições de mercado devido à sua posição única dentro dos sistemas econômicos e políticos do mundo. Além disso, a volatilidade do setor de energia aumentou acentuadamente nos últimos anos, garantindo tendências fortes que podem produzir retornos consistentes para negociações de swing de curto prazo e estratégias de tempo de longo prazo.

Os participantes do mercado muitas vezes não conseguem aproveitar ao máximo as flutuações do petróleo bruto porque não aprenderam as características únicas desses mercados ou porque desconhecem as armadilhas escondidas que podem roubar lucros. Além disso, nem todos os instrumentos financeiros centrados na energia são criados igualmente, com um subconjunto desses títulos mais propensos a produzir resultados positivos.

Aqui estão cinco etapas necessárias para obter lucros consistentes desses mercados turbulentos. Tanto os profissionais quanto os novatos se beneficiarão estudando esses drivers e adicionando fluxos de trabalho que medem as mudanças nesses elementos estruturais. Em particular, preste muita atenção aos níveis de volume e à intensidade da tendência, sempre tentando identificar a multidão atual e seu estado emocional.

1. Aprenda o que move petróleo bruto

O petróleo bruto se move através das percepções de oferta e demanda, afetadas pela produção mundial, bem como pela prosperidade econômica global. O excesso de oferta e a redução da demanda incentivam os comerciantes a venderem mercados de petróleo bruto para baixar o solo, enquanto o aumento da demanda e a produção declinante ou plana incentivam os comerciantes a oferecerem petróleo bruto para um terreno mais alto.

A convergência apertada entre elementos positivos pode produzir altas tendências elevadas, como o aumento do petróleo bruto para US $ 145. 81 por barril em abril de 2008, enquanto uma convergência apertada entre elementos negativos pode criar taxas de queda igualmente poderosas, como o colapso de agosto de 2015 a US $ 37. 75 por barril. A ação de preço tende a construir intervalos de negociação restritos quando o petróleo cru reage a condições misturadas, com a ação lateral sempre persistindo por anos.

2. Compreender a multidão

Os comerciantes profissionais e os hedgers dominam os mercados de futuros de energia, com os jogadores do setor assumindo posições para compensar a exposição física, enquanto os fundos de hedge especulam em direção a longo e curto prazo. Comerciantes de varejo e investidores exercem menos influência do que mercados mais emocionais, como metais preciosos ou ações de crescimento beta altas.

A influência do varejo aumenta quando as tendências do petróleo bruto acentuam-se, atraindo capital de pequenos jogadores que são atraídos para esses mercados por manchetes da primeira página e cabeças de palco. As ondas subsequentes de ganância e medo podem intensificar o impulso de tendência subjacente, contribuindo para clímax históricos e colapsos que imprimem um volume excepcionalmente alto.

3. Escolha entre Brent e WTI petróleo bruto

Comércio de petróleo bruto através de dois mercados primários, Western Intermediate (WTI) e Brent.WTI se origina na Bacia do Permian U. S. e outras fontes locais, enquanto Brent vem mais de uma dúzia de campos no Atlântico Norte. Essas variedades contêm diferentes teor de enxofre e gravidade da API, com níveis mais baixos de WTI comumente chamados óleo leve doce . Brent tornou-se um melhor indicador de preços mundiais nos últimos anos, embora a WTI agora seja mais fortemente negociada nos mercados de futuros mundiais após dois anos de liderança em volume do Brent.

O preço entre essas notas permaneceu dentro de uma faixa estreita por anos, mas isso chegou ao fim em 2010, quando os dois mercados divergiram fortemente devido a um ambiente em rápida variação de demanda versus demanda. O aumento da produção de petróleo nos EUA, impulsionado pela tecnologia de xisto e fracking, aumentou a produção ao mesmo tempo em que a perfuração do Brent sofreu uma rápida redução.

U. A lei de S. que remonta ao embargo do petróleo árabe nos anos 1970 agravou esta divisão, proibindo que as companhias de petróleo locais vendessem seu inventário nos mercados estrangeiros. Essas leis provavelmente mudarão nos próximos anos, talvez reduzindo a propagação entre WTI e Brent, mas outros fatores de oferta poderiam intervir e manter a divergência no lugar.

Muitos dos contratos de futuros NYMEX do CME Group seguem o benchmark WTI, com o ticker "CL" atraindo volume diário significativo. A maioria dos comerciantes de futuros pode se concentrar exclusivamente neste contrato e seus muitos derivados. Os fundos negociados em bolsa (ETF) e as notas negociadas em bolsa (ETN) oferecem acesso equitativo ao petróleo bruto, mas sua construção matemática gera limitações significativas, devido ao contango e ao retrocesso.

4. Leia o Gráfico de Longo Prazo

O petróleo bruto da WTI subiu após a Segunda Guerra Mundial, atingindo o pico nos anos 20 superiores e entrando em uma faixa estreita até o embargo da década de 1970 desencadeou um aumento parabólico para US $ 120. Chegou no final da década e começou um declínio tortuoso, caindo para os adolescentes antes do novo milênio. O petróleo bruto entrou em uma nova e poderosa tendência de alta em 1999, subindo para um máximo histórico em 145. 61 em julho de 2008. Então, caiu em uma enorme faixa de negócios entre esse nível e os 30 anos superiores, permanecendo dentro de seus limites até 2015. < 5. Escolha o seu local de residência

O contrato de futuros do NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil (CL) comercializa mais de 10 milhões de contratos por mês, oferecendo excelente liquidez; No entanto, tem um risco relativamente alto devido à unidade de contrato de 1000 barris e. Fluxo de preço mínimo de 01 por barril. Existem dezenas de outros produtos baseados em energia oferecidos através do NYMEX, com a grande maioria atraindo especuladores profissionais, mas poucos comerciantes ou investidores privados.

US Oil

Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) oferece a maneira mais popular de jogar petróleo bruto através de ações, registrando volume médio diário em mais de 20 milhões de ações. Esta segurança acompanha os futuros da WTI, mas é vulnerável a contango, devido a discrepâncias entre o mês da frente e os contratos mais datados que reduzem o tamanho das extensões de preço. iPath S & P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN (OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14.08. 36 (Exp. 07. 08. 36) sobre GS Crude Oil Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) apresenta uma alternativa, com um volume diário médio superior a 3 milhões de ações, mas também é vulnerável a efeitos similares de amortecimento de lucros. As empresas petrolíferas e os fundos do setor oferecem uma exposição diversificada da indústria, com operações de produção, exploração e serviços de petróleo apresentando diferentes tendências e oportunidades. Embora a maioria das empresas acompanhe as tendências gerais do petróleo bruto, elas podem divergir bruscamente por longos períodos. Esses balanços de balcão geralmente ocorrem quando os mercados de ações tendem a crescer acentuadamente, com manifestações ou selloffs que desencadeiam uma correlação entre mercados que promove o comportamento de lockstep entre diversos setores. Os cinco maiores fundos da companhia de petróleo dos EUA e o volume médio diário (setembro de 2015):

SPDR Energy Select Sector ETF (XLE

XLESel Sct En70. 25 + 2. 29%

• Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) - 18, 401, 461 SPDR S & P Exploração e produção de gás e ETF (XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 83 + 4. 19%
• Criado com o Highstock 4. 2 6 ) - 11, 735, 669 Vetores de mercado Oil Services ETF (OIH OIHVanEck Vct Oil25. 93 + 4. 73%
• Criado com Highstock 4. 2. 6 ) - 7, 641, 589 iShares US Energy ETF (IYE IYEiSh US Energy38. 49 + 2. 34%
• Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) - 1, 169, 697 < Vanguard Energy ETF (VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2. 49% Criado com Highstock 4. 2. 6
• ) - 647, 095 As moedas de reserva oferecem uma excelente maneira de demorar - exposição de petróleo bruto, com as economias de muitas nações alavancadas de perto em seus recursos energéticos. O dólar de U. S. (USD) cruza com os pesos colombiano e mexicano, sob os preços USD / COP e USD / MXN, seguiram o petróleo bruto por anos, oferecendo aos especuladores acesso altamente líquido e facilmente dimensionado para aumentar as tendas e as tendências de baixa. As posições de petróleo bruto baixista exigem a compra desses cruzamentos, enquanto as posições de alta exigem a sua venda. A linha inferior Os mercados de petróleo bruto e energia são locais altamente especializados, exigindo conjuntos de habilidades excepcionais para construir ganhos consistentes em especulações. Os jogadores de mercado que procuram negociar futuros de petróleo bruto e seus inúmeros derivados precisam aprender o que move a mercadoria, a natureza da multidão prevalecente, a história de preços de longo prazo e as variações físicas entre diferentes graus.