É sábio se diversificar com estoques de pequena capitalização? Simplesmente, sim. No entanto, as coisas raramente são tão simples, e tomar essa resposta e correr com ela sem aviso prévio ou nuance provavelmente seria um grande erro.

O que os especialistas dizem

Eu acho que o mercado tem potencial para executar um curto prazo mais alto. Quão curto prazo? Eu não sei. (Para leitura relacionada, veja Mastering Short-Term Trading .) Ninguém pode horar o mercado. No entanto, acredito que esta corrida de touro é resultado de taxas de juros baixas recordes prolongadas, o que levou ao crescimento da dívida. Quando as taxas de juros aumentam e essas dívidas se tornam mais caras, acho que as ações sofrerão. Tenha em mente que cerca de US $ 17 trilhões em dívida pública e US $ 45 trilhões em dívida privada precisam ser desenrolados. A economia não pode crescer de forma orgânica e sustentável quando as dívidas maciças precisam ser reembolsadas - uma maior porcentagem do capital disponível terá que ir em direção ao reembolso da dívida ao invés de ser reinvestido no negócio. (Para leitura relacionada, veja: Market Timing Dicas e regras que todo investidor deve saber .)

Interessante, talvez, mas essa não é a parte assustadora. A parte assustadora é que Warren Buffett, Bill Gates e Bill Gross fizeram comentários negativos para a CNBC recentemente sobre o estado dos estoques e títulos. Você pode dizer que esse não é o caso de Buffett, mas isso é apenas se você não lê entre as linhas.

De acordo com Buffett, se as taxas de juros permanecerem baixas por cinco a dez anos, as ações seriam extremamente baratas neste momento; se as taxas de juros aumentassem, elas estariam sobrevalorizadas. Se você considerar este comentário abaixo da superfície, isso simplesmente significa que as ações estão sobrevalorizadas. A única maneira que não seria o caso é se as taxas de juros continuassem baixas perpetuamente. (Para leitura relacionada, veja: Por que a falta de quantificação não levou à hiperinflação? )

A Gates foi mais direta, afirmando que baixas taxas representam riscos de alavancagem e bolhas. E Gross disse que o supercycle para ações e títulos está chegando ao fim.

Futuro dos estoques de pequena capital

Então, como tudo isso se aplica a estoques de pequena capitalização? Ao longo dos últimos seis anos, a maioria dos estoques de pequena capitalização apresentaram bons resultados. Isso faz sentido porque os estoques de alto risco / especulativo superam nos mercados de touro. Observe os estoques de biotecnologia de pequena capital no ano passado como um exemplo. (Para leitura relacionada, veja: 4 maneiras Galena Biopharma poderia decepcionar os investidores .) Quando o mercado reverte, muitos desses estoques de pequena capital que montaram a onda terão de se defender. Em outras palavras, eles terão que ser empresas comprovadas com potencial significativo para aumentar se eles vão ver a valorização sustentável das ações. (Para leitura relacionada, veja: Principais ações de pequenas ações para 2015. )

Dadas essas circunstâncias, você não pode apenas comprar um fundo mútuo ou um fundo negociado em bolsa (ETF) com muita exposição de pequena cobertura e esperar que coisas boas aconteçam nos próximos anos. Ao ler isso, estamos no meio de um ambiente econômico em mudança. Posso publicar um gráfico colorido que mostra o quão bem que as pequenas capitais realizaram nos últimos 30 anos (eles superaram as grandes capitais), mas isso seria sem sentido e mal orientado desde os próximos 30 anos não parecerá nada como os últimos 30 anos. (Para leitura relacionada, veja: Investir em ações de pequenas capitais tem vantagens sobre investir em estoques Big-Cap?)

Como jogar Small-Caps

Não são todas más notícias. Os estoques de pequena capitalização direita têm potencial para ser multi-baggers. É só que encontrá-los exigirá muito mais trabalho do que no passado. Se você vai dar uma chance, a primeira regra é ler os documentos da SEC da empresa. Não confie exclusivamente nos comunicados de imprensa. Este é um erro comum porque uma empresa pode sugarcoat um comunicado de imprensa. Por lei, a empresa deve denunciar os fatos à SEC. (Para mais informações, consulte: Velocidade Leia os Documentos SEC para Hot Stock Picks.)

O próximo passo é ver se existe um crescimento de primeira linha e de linha de fundo. Se a empresa está perdendo dinheiro, mas as perdas estão se estreitando, isso pode ser um sinal positivo. Enquanto investir em empresas que perdem dinheiro é um risco muito alto, o potencial é extraordinariamente elevado se essa empresa começar a gerar lucros.

Além disso, certifique-se de ir além do lugar onde o investidor médio irá procurar. Por exemplo, visite a porta de vidro. com para ver revisões de funcionários anônimos. Não só isso lhe dará uma visão interna da cultura e da liderança da empresa, mas às vezes esses revisores involuntariamente (ou intencionalmente) deixam dicas importantes sobre o que está acontecendo no interior.

Não se esqueça de verificar o site da empresa. Tem uma aparência profissional? O conteúdo é livre de erros gramaticais? Todas as páginas funcionam? Existe informação de contato? Em caso afirmativo, teste-o. Se é uma empresa que depende parcialmente (ou totalmente) do tráfego on-line, verifique seu ranking de Alexa. Como o site se classifica globalmente e no país? Eles vêem o tráfego aumentar ou diminuir? As pessoas ficam no site mais tempo e visualizam mais páginas?

A partir daí, faça algumas pesquisas sobre a alta administração. De onde eles vieram? Eles têm experiência? Eles tiveram sucesso em seus últimos empreendimentos? E veja se eles estão comprando uma grande quantidade de ações em sua própria empresa - comprar informações privilegiadas para comprar ações pequenas. (Para mais informações, veja: Os conceitos básicos da estrutura corporativa .)

Finalmente, verifique o beta no estoque. Se é alto, então você deve considerar não prestar atenção ao estoque por um longo tempo. A volatilidade e a emoção não se misturam bem. Uma chave essencial para o sucesso ao investir em estoques de pequenas capitais pode ser resumida em uma palavra: Paciência. (Para mais, veja: Como a Beta mede o risco de mercado de uma ação? )

iShares Russell 2000

Se você não quer fazer a pesquisa, mas você quer investir em pequenas empresas, tampas em geral porque você acha que as taxas de juros permanecerão baixas e os estoques de pequena capitalização continuarão a voar, então olhe o iShares Russell 2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

IWM é um ETF que rastreia o índice Russell 2000, que é composto por ações de pequena capitalização. A IWM possui ativos de US $ 30. 92 bilhões e comercializa uma média de aproximadamente 27 milhões de ações por dia. Portanto, é altamente líquido, o que é um grande positivo. Também possui um baixo índice de despesa de 0. 20%, e produz 1.28%. Apreciou 11. 66% nos últimos 12 meses (a partir de 5/7/15). (Para mais, veja: Estratégias para negociar o índice Russell 2000 .)

O volume de negócios anual de participações é de 18%. Isso mostra que o gerenciamento faz as mudanças necessárias sem entrar em pânico. Isso é mais um positivo. A desvantagem é que, se o mercado falhar, não importa o que a gerência faz; Este ETF se depreciará.

Se você vai se diversificar por conta própria, há outro ângulo único. As obrigações são amplamente vistas como sobrevalorizadas. Não importa se você conversar com Warren Buffett, gestores de hedge funds, comerciantes ou escritores de finanças. Muitos deles se sentem da mesma maneira. Eu menciono Buffett porque ele disse recentemente que ele teria ligações curtas de 20 e 30 anos se ele tivesse uma maneira fácil de fazê-lo. É muito raro que Buffett fale sobre curtir qualquer coisa, então tenha isso em mente. (Para leitura relacionada, veja: O Guia Completo de Finanças Corporativas .)

A linha inferior

No ambiente econômico atual, é quase impossível encontrar retornos seguros e estáveis. Você pode querer considerar a atribuição de dinheiro ao dinheiro, sendo ponderado para ações de grande capital que pagam dividendos e provaram ser relativamente resilientes para suportar os mercados. Ao mesmo tempo, você poderia alocar uma pequena parcela do seu capital para pequenas capitais com alto potencial. Se eles são empresas sólidas com uma gestão forte e estão em uma indústria em crescimento, o estoque eventualmente deve apreciar independentemente de como o mercado mais amplo se comporta. (Para mais, veja: Por que Small-Caps e Dividends Juntos .)