Os consultores de Robo tornaram-se enormemente populares nos últimos anos, com o Wealthfront, o Betterment e o FutureAdvisor tornando-se nomes domésticos ao lado da Mint. com e outras ferramentas de finanças pessoais online. Com a capacidade de otimizar automaticamente as carteiras de clientes sem intervenção humana, essas ferramentas prometem reduzir drasticamente as taxas e criar uma mistura ideal de ativos para um cliente com base no seu perfil de risco / recompensa. (Para mais, veja: Quem ganha com RoboAdvisors? Todos? )

Embora essas dinâmicas sejam ótimas para o investidor médio, muitos consultores financeiros estão cada vez mais preocupados com a nova concorrência. Wealthfront já atraiu mais de US $ 2. 5 bilhões em ativos, enquanto a MyPrivateBanking Research prevê que os robo-assessores administrarão US $ 255 bilhões nos próximos cinco anos - um salto significativo dos US $ 14 bilhões gerenciados hoje e uma parte considerável dos US $ 5 trilhões no total de ativos gerenciados. (Para mais informações, veja: Robo-Advisors: Ameaça ou Oportunidade? )

Robo-Google?

No início deste ano, os profissionais de serviços financeiros começaram a perguntar-se se a Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 026. 66-0. 56% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) pode ser considerando entrar no mercado e, em caso afirmativo, quais segmentos a empresa pode atingir. A especulação surgiu de uma peça Financial Times sugerindo que o gigante tecnológico havia contratado uma empresa de consultoria para analisar o negócio, presumivelmente para identificar os bolsos de oportunidade para aplicar sua expertise tecnológica e enorme base de usuários existente. (Para mais, veja: O Futuro dos Robo-Advisors: Future Advisor .)

Acontece que o Google já investiu um montante considerável no espaço e o capital necessário para fazer um grande movimento não é tão irreal quanto a gastar.

O banco corporativo de investimento em capital corporativo da Google, o Google Ventures, já é o maior investidor corporativo no crescente espaço de inicialização fintech, de acordo com a CB Insights, eclipsando a Intel Corp. (INTC INTCIntel Corp46. 64 + 0. 65% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) Intel Capital e Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73. 99-0. 08% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) Citi Ventures. Enquanto o Google investiu em tudo, desde empréstimos de pequenas empresas até poupança pessoal, realizou investimentos consideráveis ​​em operações comerciais e back-office startups que poderiam ser fundamentais em um negócio robo-conselheiro, enquanto possui experiência substancial própria no espaço. (Para leitura relacionada, veja: Explosão da U. K. Tech Startups é Bringing Investors .)

O Google também possui a capacidade de aumentar quantidades praticamente ilimitadas de dinheiro para financiar aquisições ou desenvolver seus próprios produtos internos.Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 67-0. 34% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) - o maior depositário interno da indústria - vale apenas US $ 45 bilhões, enquanto Wealthfront mais recentemente foi avaliado em apenas US $ 700 milhões depois de levantar US $ 64 milhões em capital. Em comparação, a Google tem uma capitalização de mercado de US $ 440 bilhões e mais de US $ 18 bilhões em dinheiro em seu balanço patrimonial. (Para mais informações, veja: Google: Surgindo em Todos os tempos .)

Ceticismo

Apesar do interesse aparente do Google no espaço, alguns especialistas são céticos de que o gigante tecnológico realmente puxaria o gatilho de qualquer maneira grande.

As empresas tecnológicas como o Google estão acostumadas a atingir bilhões de usuários em escala sem ter nenhum contato significativo com as mãos. Na verdade, os usuários do Google teriam dificuldade em encontrar um número de telefone e falar com um ser humano real. O foco na escalabilidade permitiu que o mecanismo de pesquisa alcance em todo o mundo com uma força de trabalho com menos de 60 000 e margens brutas de cerca de 62%, apesar de suas despesas gerais relativamente elevadas para uma empresa de tecnologia. (Para leitura relacionada, veja: Margem Bruta versus Margem Líquida .)

Essas dinâmicas são muito diferentes do setor de serviços financeiros onde o contato com o cliente é necessário. Por sua vez, seria extremamente difícil para um Merrill Lynch ou Charles Schwab atender a bilhões de contas sem expandir substancialmente a força de trabalho para permitir um atendimento ao cliente fácil. Reguladores como a Comissão de Valores Mobiliários e a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira provavelmente exigiriam níveis práticos de contato ao invés de e-mails e fóruns. E o Google também pode hesitar em entrar na indústria devido ao potencial de colocar mais um alvo em suas costas para os reguladores. (Para mais, veja: Uma investigação antitruste pode destruir o Google? )

Benefício do empregado?

Outra teoria é que o Google poderia simplesmente estar procurando construir seu próprio programa interno para oferecer aos seus 60 mil funcionários. De acordo com a PayScale, o empregado médio da Google ganha entre US $ 87, 710 e US $ 169, 544 por ano, muitos deles - particularmente funcionários de longa data - provavelmente têm uma quantidade significativa de dinheiro para investir. Fornecer um serviço interno de robo-conselheiro como um benefício para funcionários aliviaria a força de trabalho do Google de ter que gastar milhões de dólares em taxas de gerenciamento e outras. (Para mais, consulte: 13 Fatos que você não sabia sobre o Google .)

A linha inferior

O Google pode estar olhando o negócio robo-advisor, seja como um novo empreendimento ou investimento ou como um benefício interno adicional para os funcionários. Não está claro neste momento qual será o próximo passo da empresa. De um modo geral, os conselheiros financeiros devem se preparar para uma transição no mercado à medida que a tecnologia se torna mais onipresente e a concorrência se recupera. Os consultores provavelmente são seguros para o curto prazo - esses tipos de transições tendem a demorar um pouco no setor de serviços financeiros -, mas eles devem procurar melhorar sua proposta de valor além de simplesmente baixar taxas.Áreas como a aposentadoria e o planejamento imobiliário podem exigir o contato humano, enquanto o investimento direto em fundos de mercado ampla é mais fácil de enfrentar com a tecnologia. (Para mais informações, veja: Por que o Robo-Advisors precisa crescer .)