O risco e o retorno são dois fatores fundamentais que devem ser considerados na análise de qualquer investimento. Todos os investidores querem obter o melhor retorno possível de seus investimentos. No entanto, o retorno potencial deve ser sempre equilibrado contra o risco potencial. Para analisar adequadamente os investimentos para clientes individuais, um consultor financeiro ou gerente de dinheiro deve criar uma avaliação de risco precisa ou perfil de risco para cada cliente. Esta avaliação de risco permite que um consultor determine os investimentos mais adequados para cada cliente a considerar.

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Os elementos financeiros de uma avaliação de risco

Cada avaliação de risco envolve vários elementos-chave que podem ser usados ​​em conjunto para compilar uma análise amplamente abrangente do risco que um cliente enfrenta e os investimentos que melhor atenuam que arriscam ou que o risco valha a pena.

O primeiro elemento de uma avaliação de risco é a capacidade de risco, o nível máximo de risco que um indivíduo pode dar ao luxo de tomar com base em suas circunstâncias financeiras. Esta parte da avaliação de risco é uma quantificação da capacidade total do cliente para absorver uma perda, seja a perda pequena, moderada ou grande. A capacidade de risco também fornece ao assessor uma compreensão de como o portfólio do cliente funcionará e a taxa de mudança financeira se um investimento específico resultar em perda ou ganho.

O segundo elemento de uma avaliação de risco é o requisito de risco. Cada cliente discute seus objetivos de investimento com o assessor e cada conselheiro entende que é necessário um certo risco para atingir os objetivos de retorno do investimento que o cliente tem em mente. O orientador então deve determinar quais os riscos de investimento calculados devem ser tomados para ajudar o cliente a cumprir seus objetivos de investimento com sucesso.

Os componentes psicológicos da avaliação de risco

Existem dois elementos-chave de uma avaliação de risco que não são conceitos estritamente financeiros, mas estão mais no âmbito dos conceitos psicológicos. Um desses conceitos é a atitude em relação ao risco. Essencialmente, a atitude em relação ao risco é a compreensão do cliente sobre o risco em termos do que isso implica e como isso afetará a vida e as finanças do cliente. Normalmente, um consultor financeiro desenvolve ainda uma avaliação de risco, determinando a atitude do cliente em relação ao risco, desde então, reavaliando a atitude de risco do cliente depois de determinar a capacidade de risco do cliente e os requisitos de risco.

A tolerância ao risco também é um elemento psicológico chave de cada avaliação de risco. Às vezes, confundido com a capacidade de risco, a tolerância ao risco difere na medida em que é a capacidade mental e emocional do cliente tolerar as chances de investimentos, dado o nível de risco e quão psicologicamente capaz o cliente está em lidar com perdas ou volatilidade global em curto prazo e longo prazo.Frequentemente, a tolerância ao risco está altamente correlacionada com as experiências de investimento anteriores. Alguns clientes têm zero tolerância ao risco. Eles não podem lidar com qualquer tipo de perda de investimento, nem mesmo temporária, independentemente do retorno do investimento potencial. Para esses clientes, os únicos investimentos adequados são investimentos de renda fixa que fornecem uma taxa de retorno garantida e praticamente nenhum risco, como os títulos do Tesouro da U. S.

A linha inferior

Para que um consultor financeiro desenvolva uma avaliação ou perfil de risco preciso e efetivo, ele ou ela deve determinar e avaliar cada uma das características acima mencionadas de forma independente para compará-las entre si e depois combinar eles em um nível de risco de investimento sensível para um determinado cliente. A conclusão de uma avaliação de risco permite que um consultor financeiro determine classes gerais de ativos e tipos específicos de investimentos que sejam mais apropriados para um determinado cliente. Tanto a tolerância ao risco como a capacidade de risco são restrições sobre os potenciais retornos dos investimentos e os assessores devem garantir que seus clientes entendam esse fato.