A Dow Jones Industrial Average (DJIA) é o índice de ações de referência mais antigo e provavelmente reconhecido no mundo. O DJIA rastreia 30 ações da U. S. de blue-chip selecionadas de nove setores de mercado principais. Como o outro índice de benchmark principal, o Índice S & P 500, o DJIA se destina a ser representativo do mercado acionário geral da U. S.

Como a negociação baseada em índice geralmente aumentou em popularidade nos últimos anos, também tem a popularidade dos contratos de futuros de DJIA de negociação. Negociar um índice de mercado de ações diretamente não é uma opção para os investidores, mas os contratos de futuros da DJIA fornecem um instrumento derivado que permite que os comerciantes individuais ou institucionais façam negócios com base na direção em que acreditam que o índice se moverá. Os contratos de futuros de DJIA oferecem aos comerciantes uma maneira fácil de negociar o mercado de ações geral da U. S. através de um veículo de investimento que é extremamente líquido e que usa uma alavancagem considerável. Os futuros são instrumentos de negociação populares com comerciantes de longo prazo e comerciantes de dia.

Os contratos futuros de DJIA são um dos principais futuros financeiros, com um volume de negociação diário médio para os futuros E-mini Dow de mais de 150 000 contratos.

Futures Trading Leverage

Uma das principais características da negociação de futuros é a enorme quantidade de alavancagem disponível. Um investidor pode obter cinco vezes a exposição alavancada a todas as ações no DJIA por menos de US $ 5 000 na margem do contrato de futuros negociando o contrato E-mini DJIA. No entanto, a alavancagem aumenta os ganhos e as perdas. O contrato E-mini representa US $ 5 vezes o DJIA. Assim, uma mudança no índice de 100 pontos, por exemplo, de 17553 a 17653, se traduz em um ganho ou perda de US $ 500 por contrato.

Aumento das horas de negociação e da liquidez

Comparado com o mercado de ações dos EUA que normalmente comercializa 7. 5 horas por dia, cinco dias por semana, os futuros financeiros são negociados 23. 5 horas por dia, domingo até sexta-feira, proporcionando aos comerciantes maior liquidez. Durante o horário regular de negociação no mercado de ações da U. S., o preço do contrato futuro do DJIA reflete muito bem o valor atual do índice. Durante a negociação overnight da U. S., o valor do contrato de futuros representa as projeções de valor dos comerciantes para o dia de negociação seguinte. Essas projeções podem ser facilmente influenciadas por lançamentos de dados econômicos em outros países e pelos movimentos de preços em outros mercados de ações importantes, como a Bolsa de Valores de Tóquio (TYO) ou a Bolsa de Valores de Londres (LSE).

Especificações do contrato de futuros DJIA

Existem três tamanhos de contrato de futuros de DJIA disponíveis que oferecem montantes crescentes de alavancagem. O contrato E-mini, ou mini-Dow, como mencionado acima, representa US $ 5 vezes o DJIA. O contrato de futuros Dow padrão representa US $ 10 vezes o valor de mercado da DJIA.O contrato do Big Dow é de US $ 25 vezes o valor do índice.

contrato de contratos da DJIA trimestralmente, com quase todo o volume de negócios ocorrendo no mês de vencimento mais próximo. Os comerciantes podem facilmente rolar suas posições de um contrato trimestral para o próximo, à medida que o prazo de validade do contrato atual se aproxima.

Existem também opções sobre contratos de futuros de DJIA disponíveis para negociação.

Abrindo uma conta de negociação

O primeiro passo necessário para negociar contratos de futuros de DJIA é abrir uma conta de negociação com uma corretora de negociação de futuros. As casas de corretagem de futuros são registradas e reguladas separadamente das corretoras de ações, embora muitas corretoras ofereçam ações e negociação de futuros. A negociação de futuros é regulada pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), ao invés da Securities and Exchange Commission (SEC) que supervisiona a negociação de ações.

Os corretores de futuros populares incluem E * Trade, TD Ameritrade e Interactive Brokers. Negociações de futuros são cobradas uma comissão em cada lado do comércio, quando uma posição é aberta e quando ela está fechada. As taxas de negociação totais incluem comissão, taxas da National Futures Association (NFA) e taxas cambiais. A maioria dos corretores de futuros da U. S. requerem um depósito mínimo de US $ 5 000 a US $ 10 000 para abrir uma conta, embora alguns ofereçam valores mínimos substancialmente mais baixos. As principais considerações na escolha de um corretor são a facilidade e eficiência das plataformas de negociação fornecidas, taxas de comissão, atendimento ao cliente e recursos extras oferecidos, como notícias e feeds de dados, ferramentas analíticas e gráficos.

Aprender a usar a plataforma de negociação

Depois de selecionar um corretor e depositar fundos em uma conta de negociação, o próximo passo é baixar a plataforma de negociação do corretor e se familiarizar com ele. Você não quer ser pego em um mercado em rápida movimentação e volátil, tentando tomar decisões comerciais rápidas e posicionamentos de pedidos e ficar frustrado com a incapacidade de agir rapidamente porque você não se tornou proficiente na operação de seu software de negociação. Confira a plataforma de negociação e todas as suas funcionalidades para que você possa acessar ferramentas de negociação úteis, como análise de gráficos, dados de negociação e a oportunidade de testar várias estratégias comerciais através de um simulador de comércio.

Selecionando uma Estratégia de Negociação

Uma vez que você esteja familiarizado com sua plataforma de negociação, selecione sua estratégia de negociação e teste-a usando uma demonstração ou uma conta de simulador de comércio. Apenas comece a negociação real ao vivo com dinheiro real depois que você chegou a uma estratégia que seja consistentemente rentável na negociação simulada. Esta é uma consideração ainda mais importante ao negociar com investimentos altamente alavancados.

Alguns comerciantes preferem executar suas próprias estratégias de negociação escolhidas manualmente. Outros preferem se inscrever em serviços de sinais comerciais ou utilizar robôs comerciais que executam automaticamente negócios.

Operações de abertura e encerramento

Na negociação de futuros, um comerciante pode comprar comprado ou vender com facilidade. O comércio de futuros não está sobrecarregado com os mesmos regulamentos de vendas curtas que a negociação de ações.Compre os futuros de DJIA se você espera que o valor do índice suba; Vender curto se você espera que o valor do índice recuse. Assuma uma posição comercial no mês de negociação do contrato de futuros que deseja negociar, provavelmente o mês de negociação do contrato com a data de validade mais próxima, pois esse será o contrato mais negociado e o mais líquido.

Quando você abre uma posição, o corretor anulará o valor da margem inicial exigida por contrato. Para manter o cargo, você deve ter um capital de negociação suficiente na sua conta de negociação para cobrir o nível da margem de manutenção. O valor da margem de manutenção é menor do que o requisito de margem inicial, geralmente em cerca de um terço. Se a sua conta mergulhar abaixo do nível de margem de manutenção exigida, você receberá uma chamada de margem de sua corretora que exige que você liquida posições comerciais ou deposite fundos adicionais suficientes para levar a conta de volta ao requisito de margem inicial. As chamadas de margem geralmente devem ser atendidas antes da abertura das horas regulares de negociação no dia seguinte.

Feche um comércio aberto simplesmente entrando em uma ordem oposta. Por exemplo, se você abriu o comércio comprando cinco contratos E-mini DJIA, então fecharia o comércio vendendo cinco contratos E-mini DJIA com a mesma data de vencimento do contrato de futuros. Também é possível fechar apenas parte de uma posição comercial se você tiver mais de um contrato; por exemplo, vendendo três dos cinco contratos originalmente comprados, deixando aberta a posição de dois contratos.