A biotecnologia tem desfrutado de uma recuperação ao longo do último mês. Com o fundo negociado em bolsa (ETF) iShares Nasdaq Biotechnology (IBB IBBiSh Nasdaq Biot316. 32-0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) produzindo altos e baixos mais altos, pode ser seja hora de pular para um comércio.

O IBB oferece uma vasta diversificação no espaço de biotecnologia ao rastrear o NASDAQ Biotech Index. Também apreciou 172. 69% nos últimos cinco anos. O rendimento de dividendos de 0,9% não significa muito, mas também não prejudica. O spread bid-ask nunca deve ser uma preocupação, graças a um volume de negociação diário médio ao norte de 3. 1 milhão. Parece um golpe, mas é? Se o IBB não é a melhor rota para os lucros na biotecnologia, então, o investimento é mais provável para manter esse título? (Para mais informações, veja: The Ups and Downs of Biotechnology .)

Exposição e Holdings

O IBB é conhecido por rastrear a biotecnologia, e com razão, mas também deve notar que esta ETF não possui 100% de exposição à biotecnologia. Aqui está a exposição:

Biotech: 79. 34%

Produtos farmacêuticos: 13. 70%

Ferramentas e serviços de Ciências da vida: 6. 79%

Suprimentos de cuidados de saúde: 0,10% > Caixa e / ou Derivados: 0. 06%

Aqui estão as 10 principais participações do IBB (% do patrimônio líquido entre parênteses):

AMGN

AMGNAmgen Inc171. 50-1. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 8. 45% BIIB

BIIBBiogen Inc317. 99 + 1. 23% Criado com o Highstock 4. 2. 6 8. 05% CELG

CELGCelgene Corp101. 25 + 1. 21% Criado com o Highstock 4. 2. 6 7. 79% GILD

GILDGilead Sciences Inc72. 91-0. 75% Criado com o Highstock 4. 2. 6 7. 68% REGN

REGNRegeneron Pharmaceuticals Inc407. 82-0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 7. 17% ALXN

ALXNAlexion Pharmaceuticals Inc115. 90-1. 74% Criado com o Highstock 4. 2. 6 3. 76% VRTX

VRTXVertex Pharmaceuticals Inc148. 04-1. 29% Criado com o Highstock 4. 2. 6 3. 75% MYL

MYLMylan N. V. 37. 24 + 4. 26% Criado com o Highstock 4. 2. 6 3. 52% ILMN

ILMNIllumina Inc209. 89-1. 92% Criado com o Highstock 4. 2. 6 3. 41% BMRN

BMRNBiomarin Pharmaceutical Inc82. 73-1. 66% Criado com o Highstock 4. 2. 6 2. 71% Se você deseja fazer um comércio, o IBB é o caminho a seguir. Se você preferir fazer um investimento de longo prazo, talvez queira considerar o melhor estoque individual. Para fazer isso, precisamos descobrir qual empresa é a mais forte do ponto de vista da análise técnica e fundamental. O último não significa muito sobre o longo prazo porque o desempenho do estoque a longo prazo decorre dos fundamentos. (Para mais informações, veja:

As maiores empresas de biotecnologia .) Breaking It Down

Para restringir a lista, consideraremos as empresas que apresentaram receita consistente e crescimento da renda líquida nos últimos três exercícios fiscais.Isso deixa a Amgen Inc., a Biogen Inc., a Gilead Sciences Inc., a Regeneron Pharmaceuticals, Inc. e a Illumina Inc.

Todos os cinco rácios de débito esportivo abaixo de 2 e geraram fluxo de caixa positivo ao longo dos últimos 12 meses. No entanto, se você acredita que a história tende a se repetir, considere o fato de que a GILD superou significativamente seus pares no século 21, tendo apreciado mais de 2, 400%. Isso não é uma surpresa, pois Gilead é, sem dúvida, a empresa mais impressionante no sentido fiscal. A GILD oferece um rendimento de dividendos de 2. 19%. O único outro estoque de biotecnologia nesta lista que oferece um rendimento de dividendos é AMGN em 2. 57%.

Traders Only

A captura é que, se Hillary Clinton ganha a presidência e vai após o gouging de preços por fabricantes de drogas especiais, isso eliminará toda a biotecnologia - pelo menos por um tempo. Se você acredita que Clinton ganhará a presidência dos EUA e você é um comerciante em oposição a um investidor de longo prazo, você pode querer colocar Direxion Daily S & P Biotech Bear 3X ETF (LABD

LABDDx Dly S & P Bio4. 73 + 1. 50% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) na sua lista de exibição. (Para mais, veja: Investimento farmacêutico versus biotecnologia: vale a pena o risco? ) O LABD tomou uma surra no último mês, deslizando 22. 39%, mas apreciou 41. 04% no acumulado do ano. Entre 29 de dezembro de 2015 e 11 de fevereiro de 2016, passou de US $ 29. 55 a 93 dólares. 08. Isso fez com que o custo da despesa de 0,95% fosse um pouco irrelevante. Apenas tenha em mente que a LABD tenta rastrear 3x o desempenho inverso do S & P Biotechnology Select Industry Index. Qualquer ETP inversa de 3x vai trazer grandes riscos.

A linha inferior

Se você está investindo em biotecnologia para o longo prazo, então você pode querer olhar para a GILD. Se você está investindo em biotecnologia para longo prazo e procura a diversificação ou se deseja fazer um comércio otimista sobre biotecnologia, considere o IBB. Se, no entanto, você acredita que a biotecnologia pode ver a resistência à medida que as eleições se aproximam devido às políticas de Clinton, então você pode querer dar uma olhada no LABD. (Para mais informações, veja:

Aproveite o Roteamento do Bear Market da Biotech .) Dan Moskowitz não tem posições no IBB, LABD ou em qualquer um dos estoques mencionados acima.