A CNBC publicou um artigo interessante sobre a Super Tuesday efeito no mercado, citando a observação de Kensho de que o mercado sempre aumentou na semana que se seguiu a Super Tuesday, voltando a 1992.

A Investopedia ficou intrigada com essa estatística, então escavamos os dados de preços históricos da FactSet para obter uma imagem mais clara . Descobrimos que o S & P 500 aumentou na semana após a Super Tuesday em 1992, 1996, 2000, 2008 e 2012, mas não em 2004. Isso não é uma acusação sobre a pesquisa da Kensho, no entanto. Eles podem ter usado um benchmark diferente, e alguns anos têm mais de uma data vying para a designação "Super Tuesday". Por exemplo, em 2004, fomos com 2 de março, quando 10 estados realizaram concursos, mas se tivéssemos escolhido 3 de fevereiro ou "Mini terça-feira", quando 7 estados votaram, a observação de Kensho teria ocorrido.

Um Empty Boost

Super Tuesday não só afeta os mercados em saída, no entanto. A corrida ao evento realmente tem um efeito maior no mercado - e geralmente um negativo. Em média, o S & P 500 aumentou 1. 22% na semana que se seguiu a Super Tuesday, mas caiu uma média de 1. 36% na semana para o evento, o que significa que o impulso médio pós-competição não causa perdas da semana anterior.

Ano	Semana a terça-feira Super	Semana após
1992	-1. 44%	0. 66%
1996	-2. 85%	2. 29%
2000	-0. 79%	0. 26%
2004 *	0. 88%	-0. 74%
2008	-1. 88%	0. 91%
2012	-2. 10%	3. 91%
Média	-1. 36%	1. 22%
* Para 2 de março. Para 3 de fevereiro, a semana é de -0. 70% e a semana seguinte é de 0, 84%. Fonte: FactSet

O diabo que você conhece

Interpretar esses dados é complicado, mas parece caber com a sabedoria convencional de que o mercado odeia a incerteza. No início de uma série de primárias e caucuses, que têm o potencial de mudar o curso dos próximos 4 a 8 anos em um único dia, a incerteza reina. Quando a competição acabou, as perguntas de queima foram, pelo menos, respondidas, mesmo que as respostas não sejam ideais. Mas como outro pedaço de sabedoria do mercado tem, fazer dinheiro perdido demora mais do que perdê-lo. (Veja também Investir durante a Incerteza. )

A partir do meio-dia terça-feira (1 de março), o S & P 500 ganhou 2. 35% desde o fechamento da última terça-feira. Isso rompe com o padrão, provavelmente porque o concurso de hoje apresenta relativamente pouca incerteza. Trump deve levar a maioria dos 595 delegados republicanos a ganharem (dos 1, 237 necessários para vencer), enquanto Clinton deverá levar a maioria dos 878 dos democratas (dos 2 383 necessários para vencer). (Veja também Centro de Eleições de Invastopedia 2016. )

O mercado não pode saborear a perspectiva de Trump como o candidato, mas, como Brian Gardner, diretor da pesquisa de Washington em Keefe, Bruyette & Woods, conta à CNBC , é provável "preço em."Se o impulso dos delegados de Clinton se desacelerar, a incerteza retornará, e é improvável que o mercado reaja bem.

A linha inferior

A semana após o Super Tuesday, geralmente vê o mercado subir, enquanto os investidores respiram fundo. depois de um longo tempo de aguentar aquela respiração, no entanto, e as perdas na semana anterior à Super-Terça-feira geralmente superam os ganhos na semana que se segue.