Continuamos a ler sobre a crise do empréstimo de estudantes do país, mas o que isso realmente significa? A maioria das pessoas pensa que pertence aos estudantes que recebem empréstimos para pagar a faculdade, não conseguindo encontrar empregos que paguem bem, o que leva a dívidas que não podem ser pagas. Isso é preciso, mas não é toda a história.

Os títulos garantidos por ativos de empréstimo de estudantes são uma preocupação, mas eles são apenas um dos quatro tipos de empréstimos que estão causando estragos em estudantes vulneráveis ​​- e os pais. Começaremos por analisar os títulos garantidos por ativos de empréstimos estudantis e, em seguida, olhe para outros três tipos de empréstimos que talvez você não esteja ciente já existem. Todos estão preocupados, mas o último pode realmente atrair sua atenção, e não de uma maneira boa. (Para mais, veja: Empréstimos de estudantes: Introdução. )

Títulos de empréstimos garantidos por ativos de estudantes (SLABS)

O governo federal está gastando muito dinheiro desde a crise financeira de 2008, mas você provavelmente não sabia que reduziu sua gastos em educação. As prioridades podem não estar em ordem, já que a educação é a base para o sucesso futuro. E não foi melhor no nível estadual. Desde 2007, a maioria dos estados gastou menos na educação K-12 e mais no ensino superior.

Se o governo é amarrado por dinheiro e os pais não conseguem enviar seus filhos para a faculdade, onde as pessoas se voltam? Wall Street.

SLABS tem sido popular em Wall Street porque as empresas ganham dinheiro com eles. Mas essa não é a única razão pela qual eles são tão atraentes para as grandes empresas. Outro motivo importante é porque estudantes - não empresas - são responsáveis ​​pela dívida.

Os estudantes sentem que não têm muita escolha. Faculdades e universidades estão constantemente aumentando a taxa de matrícula para cobrir seus próprios custos crescentes. Quando um aluno se gradua, é difícil para ela encontrar um emprego (falta de experiência em um mercado de trabalho altamente competitivo), o que muitas vezes leva o aluno de volta à escola para educação continuada, talvez para um mestrado, o que aumenta as obrigações de dívida futura ( pense no interesse). (Para leitura relacionada, veja: Como os juros acumulados funcionam em empréstimos de estudantes? )

Este ciclo vicioso ficou tão fora de controle que vai muito além da educação superior; Começa no jardim de infância. Os pais que desejam seus filhos na escola particular até a graduação do ensino médio estão recebendo empréstimos quando seus filhos começam a escola primária para pagar a escola particular durante os anos de educação da criança K-12. Esses empréstimos são contratados com os bancos; o interesse pode chegar a 20%.

O problema com SLABS é que ele coloca o aluno sob muita pressão financeira no futuro.Mesmo que o indivíduo encontre um emprego, grande parte desse rendimento terá que ir para pagar dívidas. Isso, por sua vez, reduz o gasto dos consumidores, o que tem um impacto negativo na economia.

Obrigações de aproveitamento de capital (CABS)

Com o governo e as instituições educacionais em dívida, os títulos de valorização de capital parecem ser uma saída, uma vez que não requerem reembolso periódico. Os mutuários pagam o empréstimo quando o termo termina, mas há uma captura: as obrigações de reembolso são tão altas quanto 2, 000%.

A crise da dívida estudantil é realmente uma crise educacional. Por exemplo, oito distritos escolares na Califórnia atualmente têm certificações negativas, o que significa que é improvável que eles pudessem pagar suas contas. Este problema também vai além das escolas públicas e atingiu as escolas autônomas, que emitiram uma quantidade recorde de dívida municipal - aproximadamente US $ 1. 64 bilhões no ano passado, que foi mais do que os volumes recordes do ano anterior, o Wall Street Journal relatou. Quando muitas dessas escolas charter fecham, deixarão os distritos da escola pública segurando a bolsa. (Para leitura relacionada, veja: Como estável são as obrigações municipais? )

Parcerias público-privadas (PPO)

De acordo com um estudo da empresa global de consultoria de gestão Bain & Company, mais de 60% das instituições de ensino superior nos EUA estão em um caminho financeiro insustentável ou estão em risco financeiro. Sweet Briar College falhou (embora ele seja reaberto após uma campanha pública). O futuro também é incerto para uma série de grandes universidades, tanto estaduais quanto privadas.

Os campus estão envelhecendo e devem ser atualizados, mas, como o financiamento estatal não é possível, eles estão se voltando para parcerias público-privadas, onde os desenvolvedores obtêm capital para projetos de construção do campus e a instituição educacional atinge um contrato de longo prazo para o espaço. Em essência, a faculdade ou a universidade está emitindo sua própria dívida para financiar projetos. Ao fazê-lo, a dívida pública é destinada a investidores privados que, em seguida, titulizam a dívida. Portanto, as enormes cargas de dívida são deixadas para a faculdade ou a universidade, estudantes e contribuintes. (Para mais informações, consulte: Títulos de ações garantidas por ativos de empréstimo de estudante: seguro ou subprime? )

Contratos de compartilhamento de renda (ISA)

Acha que não pode piorar?

Com um acordo de participação em renda, um investidor paga a educação de um aluno, mas recebe uma parte da renda futura desse aluno. O investidor quer orientar o aluno para uma carreira de alta remuneração para que ele possa ver o maior retorno. Há dois grandes problemas aqui.

1. Do ponto de vista moral, isso pode arruinar a vida de alguém. Se você está interessado em se tornar um técnico de laboratório, você ficará feliz se você for forçado a estudar para ser um banqueiro de investimentos? Não. (Para leitura relacionada, veja: Por que os empréstimos baseados em valores se tornaram um grande negócio. )

2. Se você for forçado na direção errada, você vai se apaixonar por esse trabalho e produzir os melhores resultados possíveis? Não. Além disso, sua animosidade provavelmente será construída quando você não estiver levando para casa tudo o que ganhou.

Esta é uma idéia horrível porque limitará a criatividade e a inovação, que são necessárias para ajudar a impulsionar o crescimento econômico futuro. E o potencial é muito pior. E se Wall Street começar a investir em estudantes no nível K-12? Isso não é provável … mas é possível.

The Bottom Line

Aqui está uma ironia estranha: se a bolha econômica maciça e global que foi alimentada pela dívida acabou violentamente, então os empréstimos exóticos baseados em estudantes irão acabar com isso. Lembre-se, em um ponto do passado não muito distante, muitas pessoas pensavam que os títulos garantidos por hipotecas eram à prova de balas. Empréstimos estudantis não existem no vácuo. Se a economia inverte o curso e se dirige para o sul, todas as partes serão impactadas negativamente. Aqui está a lógica por trás dos empréstimos estudantis acima mencionados: são ilógicos. (Para leitura relacionada, veja: A despesa do consumidor será economizada em 2015? )