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Na maioria dos casos, os atores do mercado devem ser compensados ​​por assumir riscos e, quanto maior o grau de risco, maior a remuneração necessária. Na medida do possível, os produtos de risco são vendidos com desconto ou embalados com garantia de contrabalançamento, como o seguro. Mais frequentemente, os preços de alternativas mais seguras são oferecidos em relação ao bem arriscado. Os investimentos com risco só são competitivos quando oferecem um retorno premium, ou retorno esperado, acima da taxa livre de risco.

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Os tópicos de risco, aversão ao risco, busca de risco e custos de risco são objeto de grande estudo em finanças, economia e psicologia comportamental. De acordo com a teoria de Neumann-Morgenstern, alguns indivíduos possuem uma função de utilidade com alguma convexidade; o risco pode ser atraente para eles. Nesses casos, o preço do risco é exibido na publicidade do lado direito e do mercado certo.

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Empresas de seguros

O preço mais direto do risco no mercado ocorre com o seguro. A disposição dos consumidores em pagar pelo risco é refletida diretamente no preço da política. Há, no entanto, alguns fatores que obstruem esta avaliação.

Algumas companhias de seguros perceberam que o seguro poderia ser empacotado com a oportunidade de crescimento do investimento e criou políticas que geram valor em dinheiro. O preço dessas políticas não reflete inteiramente o preço da proteção de risco.

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Outras formas de seguro são obrigatórias. É necessário seguro automóvel de todos os drivers licenciados, por exemplo. A Lei de Cuidados Acessíveis (ACA) impõe um imposto sobre aqueles que optam por não comprar um seguro de saúde aprovado pelo governo. Nesses casos, o preço real do risco é distorcido pela imposição do estado.

Preços dos ativos de investimento

Os ativos de investimento possuem diferentes tipos de risco. O preço de um tipo específico, o risco de mercado, é avaliado através do retorno adicional que os ativos de risco têm para oferecer para atrair um investidor para longe de ativos livres de risco.

Além disso, quando mais investidores demonstram aversão ao risco, o preço dos ativos menos arriscados é oferecido. A demanda por ações e lixívias tende a diminuir e a demanda por títulos seguros ou contas líquidas tende a aumentar. Isso reduz os rendimentos sem risco.

Suponha que um ativo livre de risco, um vínculo do Tesouro a 10 anos (T-bond), tenha um rendimento de 3. 5%. Uma taxa de junção corporativa de 10 anos também está sendo negociada no mercado com um rendimento de 7,5%. Nesse caso, o preço do risco é igual à taxa de risco menos a taxa livre de risco, ou 4%.

Gerenciamento de Riscos Financeiros

Há uma teoria em finanças que sugere que gerentes e setores de preços nunca devem proteger os riscos que os consumidores ou os investidores podem se proteger pelo mesmo custo. Em outras palavras, o risco só deve ser abordado se isso for um incentivo para que os consumidores da empresa combinem a proteção de risco com o bem ou o serviço.

Para usar um exemplo óbvio, faz sentido para um fabricante de carro colocar airbags em um carro. Mesmo que os airbags não fossem obrigatórios, este é um risco que não poderia ser facilmente tratado pelos consumidores por conta própria.

Às vezes, o risco só pode ser avaliado em termos de custo de oportunidade. Por exemplo, uma corporação multinacional é confrontada com o risco de câmbio para transações econômicas e contabilidade. A disposição de assumir esse risco só pode ser feita razoavelmente considerando as oportunidades perdidas de não negociar em mercados com moedas diferentes.