Você pode ter ouvido dizer que uma linha de crédito de equidade em casa (HELOC) é uma maneira conveniente, flexível e de baixo custo para emprestar dinheiro. Todas essas declarações podem ser verdadeiras se você gerencia seu HELOC com prudência.

Mas, se você não fizer isso (veja 5 Razões para não usar sua linha de crédito de capital próprio ), um HELOC pode se tornar muito caro e levá-lo a problemas financeiros. Veja como.

TUTORIAL: Indicadores econômicos a saber

O aumento das taxas de juros pode aumentar os pagamentos mensais e os custos totais de empréstimos

Os HELOC geralmente têm taxas de juros variáveis. A taxa de juros é baseada em uma taxa de referência, como a taxa de fundos do Fed, mais uma margem, que é estabelecida pelo credor. Quando as taxas de juros aumentam, o seu pagamento mensal aumentará.

Não há como prever quando os aumentos irão acontecer ou o quanto eles serão. Seu novo pagamento mensal pode ser inabordável, e ficar atrasado em seus pagamentos pode diminuir sua pontuação de crédito e aumentar a quantidade de juros que você deve. A impressão fina do seu HELOC deve indicar uma taxa de juros máxima possível, mas se sua taxa de juros atual for de 6% e o máximo é de 20%, essa informação não será muito reconfortante.

As taxas de juros também afetam seus custos de empréstimos totais a longo prazo, e não apenas seus pagamentos mensais. Se a taxa de juros em seu HELOC aumenta antes de você pagar, o custo total do que você emprestou o dinheiro aumenta. Um pagamento de juros maior também significa que você tem menos dinheiro para outras coisas, como pagar contas ou salvar para aposentadoria. (Para mais informações sobre o orçamento para contas e aposentadoria, confira A beleza do orçamento .)

Uma maneira de combater o risco de taxas de juros crescentes é retirar um empréstimo de capital próprio, que tem uma taxa fixa, em vez de um HELOC. "Em um ambiente de taxa de juros crescente, pode ser melhor ter um empréstimo de capital próprio para bloquear uma taxa fixa ", diz Marguerita Cheng, CFP®, CEO da Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md. Outra opção é aproveitar a opção de taxa fixa oferecida com alguns HELOCs.

No entanto, em troca da certeza de uma taxa fixa, você geralmente pagará uma taxa de juros ligeiramente maior do que você faria com uma taxa HELOC de taxa variável. Essa dinâmica é semelhante à que existe entre as taxas de juros para hipotecas de taxa ajustável e hipotecas de taxa fixa.

Os pagamentos mensais flutuantes podem causar instabilidade financeira

Ter um HELOC é semelhante a ter uma hipoteca de taxa ajustável na medida em que seus pagamentos mensais podem mudar significativamente quando as taxas de juros mudam. Pode ser difícil orçar ou fazer planos financeiros futuros quando você não pode prever seus pagamentos mensais ou seus custos totais de empréstimos.

Alguns mutuários são confortáveis ​​assumindo esse nível de risco, especialmente em ambientes de baixa taxa de juros ou se eles sabem que podem pagar maiores pagamentos.Se você precisa de um menor nível de risco para dormir profundamente à noite, um empréstimo de equidade home ou uma opção de taxa fixa em um HELOC pode mais uma vez revelar-se uma escolha melhor. (Para obter uma melhor compreensão sobre os empréstimos para capital próprio, consulte Empréstimos Home-Equity: The Costs .)

"Os empréstimos de taxa variável são uma ótima opção se você estiver procurando baixas taxas no curto prazo e poderia pagar facilmente o empréstimo (ou pagar uma despesa de juros significativamente maior) se as taxas de juros aumentarem ", diz Jonathan Swanburg, representante do conselheiro de investimento, Tri-Star Advisors, Houston, Texas." No entanto, com muita frequência, os indivíduos tomam as economias de seus empréstimos de taxa flutuante e usá-los para aumentar seu estilo de vida, gastando mais em carros, roupas ou viagens. Conseqüentemente, quando as taxas aumentam, eles não podem mais pagar a despesa de juros e encontrar-se em problemas financeiros. "

Interesse - Somente os pagamentos podem voltar a assombrá-lo

Alguns HELOCs possuem uma opção que permite que você faça pagamentos com juros sobre o dinheiro que você empresta, durante os primeiros anos do prazo do empréstimo. Os pagamentos de juros únicos parecem excelentes no curto prazo porque permitem que você empreste muito dinheiro ao que parece ser um baixo custo.

A longo prazo, a imagem não é tão corajosa. Os mutuários que escolherem pagamentos com juros somente enfrentarão pagamentos mensais dramaticamente mais altos e, possivelmente, um pagamento de balão no final do prazo do empréstimo. Se você não orçamento para esses aumentos, ou se sua situação financeira permanecer igual ou piorar, você não poderá pagar os pagamentos mais elevados.

Quando você paga apenas os juros de um empréstimo, o principal permanece. Você não pode se livrar dos pagamentos de juros, e você não pode pagar seu empréstimo até você pagar o principal. Quanto mais aguardar para começar a pagar o principal, mais tempo você estará fazendo pagamentos da dívida. (Se você está interessado nos detalhes de ter um tipo de empréstimo somente para juros, leia Hipotecas somente para juros: Home Free ou desabrigados? )

Consolidação da dívida pode custar mais no longo prazo < Um HELOC de baixo interesse pode parecer uma ótima maneira de consolidar dívidas de alto interesse, como contas de cartão de crédito. Pode até parecer uma ótima maneira de refinanciar qualquer dívida com uma taxa de juros mais alta do que a taxa HELOC, como um empréstimo de carro.

Quando você amplia seus termos de reembolso de alguns anos para até 30 anos, no entanto, o custo total da sua dívida pode aumentar, mesmo que sua taxa de juros seja significativamente menor. Você vai querer usar uma calculadora de consolidação da dívida online para determinar se você vai sair antes de considerar este movimento.

Outro problema é que, novamente, as taxas de juros HELOC são variáveis. Você pode estar refinanciando a uma taxa mais baixa agora, apenas para ter esse aumento de taxa. Quando a taxa aumenta, você pode não estar mais à frente.

A consolidação da dívida com um HELOC também pode causar problemas para pessoas que não possuem disciplina financeira. Essas pessoas tendem a acelerar os saldos de seus cartões de crédito depois de usar o dinheiro da HELOC para pagá-los.Então, esses consumidores acabam tendo mais dívidas do que começaram, e o problema que eles estavam tentando resolver cresce em um problema maior. (Para mais informações sobre a consolidação da dívida, confira

Consolidação da Dívida Made Easy .) O dinheiro fácil pode facilitar a despesa além de seus meios

Um HELOC custa pouco a nada para estabelecer e a taxa anual para ter Os fundos disponíveis geralmente não são mais de $ 100. Além disso, os pagamentos de juros são dedutíveis, assim como os juros da hipoteca, e o acesso ao dinheiro é tão simples como escrever um cheque ou usar um cartão de débito.

Quando você tem dezenas de milhares de dólares prontamente disponíveis e gastar, sente-se como fazer qualquer outra compra, mas com benefícios fiscais, pode ser fácil confiar em um HELOC para pagar as compras que sua renda mensal não pode cobrir .

Entrar no hábito de viver além de seus meios é perigoso. Ele come suas economias e torna-se difícil de conseguir se sua situação financeira mudar para pior (digamos, porque você perde seu emprego).

A linha inferior

Você só deve emprestar dinheiro para compras que melhorarão sua situação financeira no longo prazo. "HELOCS pode ser muito valioso se usado apenas para despesas de habitação. Remodelar ou melhorar a casa são melhores", diz Elyse Foster, CFP®, principal, Harbour Financial Group, Inc., Boulder, Colo. Além disso, você deve viver abaixo de seus meios para que você possa cobrir emergências sem entrar em dívida e se providenciar quando você não conseguir trabalhar.

Se você decidir tirar um HELOC, não deixe isso entrar em problemas. (Se você decidiu dar o salto e candidatar-se a HELOCs, leia como você pode

Proteger-se da Fraude HELOC .)