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A teoria da negociação de fracturas - baseada em alguns dos mesmos princípios da teoria do caos - afirma que o mercado faz movimentos similares em padrões em todos os quadros de tempo. Os movimentos de preços podem parecer a interação aleatória de compradores e vendedores, mas os fractals aplicam uma abordagem universalista que se baseia na teoria das ondas Elliott. Aqueles que usam fractals acreditam que grandes tendências podem ser previstas seguindo o aparecimento de padrões menores geométricamente similares.

Em um sentido muito simplista, os fractais devem ocorrer necessariamente nos movimentos do mercado de ações, embora eles não tenham necessariamente qualquer poder de previsão. Os fractals são um padrão geométrico fragmentado que pode ser subdividido em partes que são auto-similares e independentes da escala. Eles são plotados em um gráfico de preços que tem apenas duas dimensões e duas direções. Independentemente do intervalo de tempo utilizado no gráfico de preços, cada tendência em grande escala tem exatamente o mesmo número limitado de formas possíveis como tendências de curto prazo, porque nenhuma nova variável está sendo introduzida.

Os preços só podem aumentar rapidamente, aumentar lentamente, permanecer inalterados, diminuir lentamente ou diminuir rapidamente. Padrões maiores só podem ocorrer quando uma dessas cinco possibilidades é dominante. Se fosse deixado nisso, os fractals representariam a identificação retardada dos blocos de construção essenciais dos movimentos de touro e urso. No entanto, a teoria fractal afirma mais do que isso, que é onde ele está em problemas.

Os fractals são usados ​​principalmente como sinais de inversão, já que os comerciantes esperam notar formações menores rapidamente para comprar e vender em posições lucrativas em antecipação ao formato maior. Uma vez que a teoria do fractal afirma que todos os compradores e vendedores de todos os títulos tendem a interagir em forma de antecipação semelhante, ele busca necessariamente que os dados se encaixem no modelo, em vez de usar os dados para construir o modelo. Esta é a mesma coincidência e causalidade. Metodologicamente, os fractals naturalmente se inclinam para sinais falsos.

A sua natureza subjetiva e a dependência pesada de outros sinais comerciais para a confirmação reduzem os fractals a um indicador casual, tornando-os potencialmente úteis na medida em que induzem o uso de uma ferramenta de negociação mais empírica, mas também extremamente ineficiente.