O Índice de Preços no Consumidor (IPC) é uma ampla medida de inflação em uma economia em relação ao custo de bens e serviços. Esse valor pode ter um impacto significativo no valor de uma moeda em relação às moedas de outras nações.

O IPC calcula a média ponderada dos preços de uma cesta de bens e serviços de consumo, incluindo custos de transporte, alimentos e energia. Os economistas usam este índice CPI para avaliar as mudanças de preços no custo de vida dos indivíduos.

Quando a inflação é muito baixa, um banco central como o Federal Reserve pode reduzir as taxas de juros para estimular a atividade econômica. Quando a inflação é muito alta, as taxas de juros podem ser aumentadas para estabilizar os preços. Ao aumentar as taxas de juros, um consumidor pode ser mais propenso a economizar dinheiro, em vez de gastá-lo, devido ao retorno que podem gerar, mantendo-o em um banco.

Nos mercados cambiais (forex), a medida mensal do IPC é um dos indicadores mais importantes monitorados pelos comerciantes. No caso do dólar de U. S., o lançamento e as revisões do índice CPI pelo Bureau of Labor Statistics podem produzir oscilações no valor do dólar em relação a outras moedas ao redor do mundo. (Veja também: como a inflação afeta a taxa de câmbio entre duas nações?)

Este artigo explica como os dados do CPI afetam a relação entre o dólar e seus emparelhamentos com outras moedas no mercado cambial.

Por que o CPI importa para comerciantes de moeda

Os mercados geralmente se referem ao indicador CPI como "inflação geral". "Estes dados do IPC são críticos nos mercados de câmbio porque a inflação afeta dramaticamente as decisões tomadas pelos bancos centrais em relação à política monetária. (Veja também: O que são bancos centrais?)

Dado que os bancos centrais tipicamente têm o mandato de controlar a inflação em um nível adequado (a Reserva Federal e o Banco do Japão atingiram uma taxa de inflação de 2. 0% ao ano), os decisores políticos aumentam ou taxas de juros mais baixas como um mecanismo para alcançar esses níveis alvo. Eles também podem apresentar outras prescrições de políticas, tais como acordos de compra de títulos ou a expansão da oferta monetária.

Se os níveis de inflação se afastarem dos níveis alvo, é um indicador possível de que bancos centrais como o Federal Reserve possam alterar as taxas de juros. Se a inflação sobe acima desse alvo de 2. 0%, o Fed pode aumentar as taxas de juros para arrefecer os gastos. Isso fortalecerá o dólar em relação a outras moedas, uma vez que uma taxa de juros mais alta torna o dólar mais desejável. (Veja também: O que os termos dólar fraco e dólar forte significam?)

Também é um indicador avançado sobre o desempenho de uma economia.A inflação deve crescer acentuadamente, como ocorre em países como o Brasil e a Venezuela nos últimos anos, os consumidores ficarão menos inclinados a economizar dinheiro à medida que seu poder de compra se acumula. (Veja também: O Impacto das Taxas de Câmbio Bolívar da Venezuela).

Enquanto isso, quando um banco central aumenta as taxas de juros para combater a inflação, os empréstimos, seja por parte de indivíduos para comprar bens e serviços ou por empresas para fins de expansão, normalmente serão contratados. Isso pode afetar o produto interno bruto de uma nação.

Como os dados do IPC afetam o dólar no mercado Forex

O Federal Reserve tem um duplo mandato que afeta suas ações na política monetária. O banco central quer levar a economia ao pleno emprego e quer garantir uma taxa de inflação saudável à medida que a economia se expande. Sob a presidência da Reserva Federal Janet Yellen, o banco central fixou um objetivo de 2. 0% para a inflação.

Como resultado, os comerciantes de forex vêem os índices de desemprego e inflação como números que ditarão a decisão futura do banco central sobre se cortar, aumentar ou manter os níveis atuais da taxa de juros. Dado o impacto de uma taxa de juros sobre a força ou fraqueza de uma moeda, os comerciantes podem antecipar o impacto das ações do banco central e o impacto no desempenho do dólar em pares de moedas.

Os comerciantes de Forex consideram que os índices CPI e Core CPI são dois dos indicadores mais fundamentais para o desempenho de uma economia. Entre os dois, no entanto, o índice Core CPI proporciona uma aparência melhor sob o capô, excluindo custos nos setores de energia e alimentos, que tendem a apresentar maior volatilidade de preços ao longo do tempo.

Nos Estados Unidos, o Departamento do Trabalho divulga o índice CPI e Core CPI, que não inclui custos de energia ou alimentos na medida. Caso esse número vença as expectativas do mercado, o dólar normalmente vê um impulso contra outras moedas. No entanto, se essas leituras não atinjam as expectativas de consenso, a moeda irá diminuir em relação a outros emparelhamentos.

No entanto, o impacto não está limitado ao relatório mensal. Como todos os dados do governo, a figura do CPI está sujeita a revisões de economistas. Essas mudanças podem gerar volatilidade significativa no valor de uma moeda no mercado global.

A linha inferior

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) é um indicador crítico das pressões de preços em uma economia e fornece um indicador da inflação. Os comerciantes de Forex monitoram o CPI, pois podem levar a mudanças na política monetária pelo banco central que fortalecerá ou enfraquecerá a moeda contra os rivais nos mercados. A força ou a fraqueza de uma moeda também podem ter um impacto significativo no desempenho dos negócios de empresas com presença em muitos mercados globais. (Para saber mais, leia como um forte dólar afeta a economia.)