O sucesso da negociação de longo prazo - investir com a intenção de manter uma garantia por um ano ou mais - significa prestar atenção ao quadro geral, mesmo quando uma perspectiva sombria de curto prazo envia os investidores correndo pela saídas. Em outras palavras, o investimento de compra e retenção requer foco, paciência e, o mais importante, disciplina. Para ter sucesso, os investidores devem evitar ficar apanhados em violentas mudanças de mercado ou outras influências de curto prazo e investir em ações que se sentem confortáveis ​​mantendo para o longo prazo. Vamos dar uma olhada em como encontrar essas ações usando indicadores fundamentais e contrários.

Indicadores Fundamentais
Os indicadores fundamentais estão entre os principais instrumentos utilizados nas operações de longo prazo. A análise fundamental é uma maneira de determinar se uma ação está subvalorizada ou sobrevalorizada. Isso envolve a análise dos ganhos, fluxos de caixa e outros benchmarks financeiros de uma empresa em relação à sua indústria e ao mercado geral de ações, seu crescimento histórico e potencial de crescimento futuro, entre outros fatores.

Indicadores fundamentais bons
Muitos bons indicadores podem ajudá-lo a determinar se um estoque é uma boa compra de longo prazo. Estes incluem:

1. Rácio Preço / Ganhos (P / E)
   Um índice de resultados de preços (P / E) é calculado dividindo o preço do estoque pelo lucro por ação (EPS). Uma empresa que tenha uma relação P / E maior em comparação com seus concorrentes ou a indústria poderia significar que os investidores estão pagando mais por cada dólar de ganhos, o que sugere que o estoque está sobrevalorizado. Um número menor em comparação com os concorrentes ou indústria da empresa pode indicar que o estoque está subvalorizado.

   Por exemplo, se a empresa ABC tiver uma relação P / E de 8, enquanto a indústria tem uma relação P / E de 12, isso sugere que as ações da ABC são relativamente menos onerosas em comparação com seus ganhos. Por outro lado, se a DEF for negociada com uma relação P / E de 15, enquanto a indústria tem uma relação P / E de 11, isso indicaria que os investidores da DEF estão pagando mais por cada dólar de ganhos.

   No entanto, esses números devem ser considerados junto com outros fatores. Algumas empresas ou indústrias que estão crescendo rapidamente, por exemplo, tenderão a ter maiores índices P / E devido às suas maiores taxas de crescimento. Da mesma forma, durante os tempos em que a economia está se expandindo, uma relação P / E elevada pode ser aceitável para alguns tipos de estoques, particularmente aqueles em indústrias de alto crescimento como a tecnologia. Quando os ganhos estão se contraindo, no entanto, uma alta relação P / E pode sinalizar um estoque sobrevalorizado.

2. Valor contábil
   O valor contábil é outra maneira de determinar se um estoque é superior ou inferior ao preço. Basicamente, o valor contábil representa o que valeria a empresa se parasse de fazer negócios amanhã e fosse liquidado. O índice preço / livro é calculado dividindo o preço atual do estoque pelo valor contábil do último trimestre por ação.Se um estoque estiver vendendo muito abaixo do seu valor contábil por ação, pode estar subvalorizado. Por outro lado, um preço avaliado acima do seu valor contábil poderia ser muito caro.

   Por exemplo, se HIG tiver um valor contábil de US $ 20. 93 e está negociando em US $ 10, o estoque pode ser subvalorizado. No entanto, se o QRS tiver um valor contábil de US $ 30. 95 e o estoque está sendo comercializado em US $ 64, isso pode indicar que o estoque está sobrevalorizado. Tal como acontece com qualquer indicador fundamental, o valor contábil deve ser considerado em conjunto com outros indicadores. Também é mais significativo quando usado para analisar estoques em certas indústrias em comparação com outros. Por exemplo, o estoque de uma empresa em rápido crescimento poderia negociar bem acima do valor contábil e ainda representar uma boa compra em algumas indústrias.

3. Vendas de fluxo de caixa. Dívida
   O fluxo de caixa é a quantia de dinheiro que está se movendo dentro e fora de uma empresa. O fluxo de caixa operacional é receita menos as despesas operacionais, incluindo os ajustes no lucro líquido. O fluxo de caixa é um bom indicador da saúde financeira de uma empresa porque é mais difícil para as empresas manipular do que os ganhos. Como tal, alguns investidores preferem isso como uma ferramenta analítica.

   A dívida é o montante total que é devido por uma empresa, incluindo obrigações e empréstimos pendentes. Embora a dívida possa financiar o crescimento em tempos de prosperidade, também pode se tornar um fardo se uma empresa tiver dificuldades financeiras. As obrigações de dívida de uma empresa devem ser gerenciáveis ​​em relação ao seu fluxo de caixa.

Indicadores contrários
Os contrários acreditam que a multidão sempre está errada e que, quando todos são esmagadoramente otimistas, é hora de vender ações e ter lucros ou focar compras em cantos negligenciados do mercado. Por outro lado, os contrários acreditam que o pessimismo dos investidores apresenta oportunidades para comprar ações esquecidas em baixas avaliações. A chave é esperar até que todos se sintam certos sobre alguma coisa e depois façam o contrário. Resultados bem-sucedidos às vezes podem levar um ano ou mais para se desenvolver, então a estratégia exige paciência. Indicadores contrários, como os abaixo, devem ser usados ​​com outras ferramentas para detectar boas compras de longo prazo.

1. Interesse Curto
   O interesse curto é o número de ações vendidas curtas que não foram recompradas. Este é um bom indicador contrariano porque mostra como os investidores pessimistas são sobre um estoque específico. Pode ser uma ferramenta útil no comércio de longo prazo, uma vez que o crescente interesse em constante aumento pode ser um sinal de que o estoque está se tornando subavaliado devido ao medo excessivo. Ao usar este indicador, observe a taxa de juros baixa para avaliar o pessimismo dos investidores. Quanto maior é, os investidores mais pessimistas são sobre o estoque.
2. Razão Put-Call
   Outro indicador contrariano é o rácio do put-to-call, que compara o volume de negociação das opções de venda (opções de venda de ações) e opções de compra (opções para comprar uma ação). Uma proporção que aumenta ou cai excessivamente pode ser interpretada como um sinal de otimismo excessivo ou pessimismo. Quando os investidores são otimistas e a especulação é alta, por exemplo, o índice de colocação será baixo; quando os investidores são baixos, será alto.Em pontos extremos, você pode usar essa ferramenta em conjunto com indicadores fundamentais para ajudar a determinar se o estoque está sobrevalorizado ou subvalorizado, com base no sentimento dos investidores.

A linha inferior
A negociação bem sucedida a longo prazo exige que você tenha um horizonte de tempo de um ano ou mais e esteja disposto a concentrar-se na grande imagem. Os investidores podem usar indicadores fundamentais, como a relação preço-lucro, valor contábil, fluxo de caixa e dívida, para determinar se uma empresa é financeiramente sólida e se suas ações estão negociando a um preço atrativo. Os indicadores contrários, como o interesse curto e o índice de colocação, podem avaliar como os investidores otimistas ou pessimistas são, e podem ser usados ​​em conjunto com indicadores fundamentais para encontrar uma boa compra de longo prazo.