A indústria de fundos oferece excelentes opções para os investidores interessados ​​em diversificar suas carteiras com fundos negociados em bolsa (ETFs). Devido ao fraco desempenho do setor financeiro, no entanto, apenas dois ETFs neste setor conseguiram receber entradas de caixa positivas no acumulado do ano em 4 de março de 2016. Estes são o ETF Vanguard Financials (NYSEACRA: VFH VFHVngd Financials67. 40-0. 03% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e o PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF (NASDAQ: PSCF PSCFPwrShr ETF FTII54. 10 + 0. 25% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Desempenho do setor financeiro

Apesar do otimismo elevado na comunidade de investimentos ao longo de 2015 das perspectivas do aumento das taxas de juros nos Estados Unidos, o setor financeiro apresentou desempenho inferior ao mercado total de ações. A partir de 29 de fevereiro de 2016, o Índice de Setor Seletivo Financeiro da S & P apresentou perda de 11. 53% no acumulado do ano (YTD) e perda de um ano de 11. 60%. Em contrapartida, o índice S & P 500 registrou uma perda de YTD de 5. 09% e uma perda de um ano de 6. 19%.

Em dezembro de 2015, a Reserva Federal da U. S. aumentou a faixa alvo de taxa de fundos federais em 0. 25%, levando-a para uma faixa de 0. 25% a 0. 50%. Com perspectivas de novos aumentos de taxas de juros que permanecem desconhecidos, o aumento modesto da taxa de referência provavelmente terá um efeito silencioso no setor financeiro. Os lucros dos bancos são tipicamente influenciados pelas margens líquidas de juros, e não pelo nível das taxas de juros per se. Se as margens líquidas de juros continuam a ser as mesmas, há pouco efeito sobre as avaliações dos bancos. Além disso, os principais bancos experimentaram um alto grau de escrutínio regulatório em 2015, e a maioria dos custos de conformidade dos bancos aumentou drasticamente. Os custos legais também foram um importante vira para vários bancos grandes, que foram multados por manipulação financeira. Embora os bancos tivessem uma capitalização muito melhor no final de 2015 em relação a 2008, seus retornos também diminuíram muito como resultado de mais capital reservado por razões regulatórias.

Vanguard Financials ETF

Com base nos fluxos de fundos atualizados a partir de 4 de março de 2016, o ETF Vanguard Financials conseguiu ganhar cerca de US $ 140 milhões e teve cerca de US $ 3. 4 bilhões em AUM. Iniciado em janeiro de 2004, o fundo acompanha o desempenho do índice MSCI US Investable Market Financials 25/50, composto por ações de empresas do setor financeiro. O fundo oferece uma exposição diversificada one-stop para o setor financeiro da U. S. A partir de 31 de janeiro de 2016, o fundo tinha 568 participações em sua carteira. As ações dos bancos diversificados tiveram a maior alocação de 23%, enquanto as ações dos bancos regionais e das seguradoras de propriedade e acidentes tinham 10.1% e 6. 7% alocações, respectivamente. As 10 principais participações do fundo representaram 34. 1% de sua carteira.

A partir de 29 de fevereiro de 2016, o fundo apresentou perda de DT de 10. 77% e perda de um ano de 10. 57%. Para o período de três anos, o fundo demonstrou um retorno anual médio de 7. 71%, um desvio padrão de 12. 26% e um índice de Sharpe de 0. 66. Para o período de cinco anos, o fundo exibiu uma média anual retorno de 6. 67%, desvio padrão de 15. 49% e Rácio Sharpe de 0. 49. O fundo vem com uma razão de despesa de 0. 10% e possui classificação geral de três estrelas na categoria financeira.

PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF

PowerShares S & P SmallCap Financials Portfolio ETF aumentou seu AUM em US $ 15 milhões de 31 de dezembro de 2015 para 4 de março de 2016. Começou em abril de 2010, este ETF agora tem cerca de US $ 187 milhões em AUM. Ele rastreia o desempenho do S & P SmallCap 600 Tapped Financials Index, que é composto por ações de empresas financeiras de capitais pequenos. A partir de 10 de março de 2016, o fundo tinha 119 participações e alocava seus ativos para ações de bancos em 37. Alocação de 20%, fideicomissos de investimento imobiliário (REITs) em 31,9% e companhias de seguros em 12,32%. O portfólio do fundo é bem diversificado, e suas 10 principais participações representam 17. 81% de seus ativos.

A partir de 29 de fevereiro de 2016, o ETF apresentou perda de YTD de 6. 85% e perda de um ano de 5. 51%. O fundo demonstrou um retorno anual médio de 7. 04%, um desvio padrão de 13. 48% e um índice Sharpe de 0. 57 para o período de três anos. Para o período de cinco anos, o ETF gerou um retorno anual médio de 8. 73%, um desvio padrão de 14. 60% e um índice de Sharpe de 0. 64. O fundo cobra uma razão de despesa de 0. 29% e tem uma classificação geral de quatro estrelas da Morningstar na categoria financeira.