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O capital de giro está incluído no cálculo do valor presente líquido (VPL) de uma empresa. O VPL é a diferença entre o valor presente dos fluxos de caixa recebidos e o valor presente dos fluxos de caixa de saída. O VPL indica o valor atual de uma empresa com base em seus ganhos projetados, despesas menos projetadas. Um VPN positivo indica um investimento lucrativo, enquanto um VPN negativo indica um investimento com perda de produção. As mudanças no capital de giro são uma componente integral no cálculo do fluxo de caixa líquido.

Capital de giro

O capital de trabalho mede a eficiência de uma empresa e sua capacidade de cumprir obrigações a curto prazo. O capital de giro é calculado subtraindo o passivo circulante do ativo circulante. Os passivos correntes são obrigações da empresa devidas no prazo de um ano. O passivo atual mais proeminente é contas a pagar. Contas a pagar é o dinheiro devido aos fornecedores pela empresa por bens ou serviços já recebidos. Os ativos atuais são ativos da empresa que são altamente líquidos.

O ativo atual mais proeminente é contas a receber. As contas a receber são devidas à empresa por clientes que receberam, mas não pagaram, suas ordens. As mudanças nessas contas de capital de giro funcionam para aumentar ou diminuir o fluxo de caixa. O fluxo de caixa aumenta à medida que as contas a receber diminuem ou as contas a pagar aumentam. Assim, o fluxo de caixa diminui à medida que as contas a receber aumentam ou as contas a pagar diminuem. Portanto, como o capital de giro muda de período para período, ele tem efeito sobre o fluxo de caixa que, por sua vez, tem um efeito sobre o VPL.