Os fundos negociados em bolsa (ETFs) que fornecem exposição ao setor agrícola geralmente incluem uma série de títulos de participação em agricultura ou investem em contratos de futuros em commodities específicas. Os ETF agrícolas eliminam algumas dificuldades para os investidores que desejam obter exposição ao setor. Ao invés de investir e administrar posições múltiplas em títulos de valores mobiliários ou futuros, os investidores podem usar ETFs para comprar uma cesta desses tipos de títulos relacionados à agricultura.

Os investidores que desejam obter exposição ao setor agrícola podem querer considerar um investimento no PowerShares DB Agriculture Fund (NYSEARCA: DBA) ou no United States Agriculture Index Fund (NYSEARCA: USAG), ambos dos quais acompanham os índices agrícolas e detêm diversos contratos de futuros de commodities.

PowerShares DB Agriculture Fund

O PowerShares DB Agriculture Fund foi emitido pela Invesco PowerShares em 5 de janeiro de 2007. Em 24 de março de 2016, o fundo possuía ativos líquidos totais de US $ 673. 2 milhões e realizou 11 contratos de futuros sobre commodities agrícolas, que vão desde o cacau até a soja. Este fundo cobrava um índice médio de despesa líquida anual de 0. 71%, em março de 2016, que era baixo em relação ao rácio médio de despesas anuais de 2,71% em sua categoria de fundos de commodities agrícolas.

DBA é um fundo de índice que busca fornecer resultados de investimento correspondentes ao Retorno Excesso do Índice de Agricultura Diversificada do DBIQ, seu índice subjacente, além de qualquer receita de juros gerada pelas participações do fundo em títulos do Tesouro da U. S. Para atingir seu objetivo de investimento, o fundo investe principalmente em contratos de futuros sobre commodities agrícolas incluídos em seu índice subjacente. DBA usa uma metodologia baseada em regras para rolar seus contratos de futuros à medida que se aproximam da maturidade, na tentativa de minimizar os efeitos do contango.

A partir de 29 de fevereiro de 2016, a DBA apresentou uma volatilidade anual média, ou desvio padrão, de 12,1% em um período de três anos, enquanto sua categoria média foi de 19,82% . No mesmo período, teve um retorno anual médio negativo de 8. 87%, enquanto sua categoria teve um retorno anual médio de negativo de 11,91%. A partir de 29 de fevereiro de 2016, a DBA teve um índice de captura de mercado de 62. 03% e uma taxa de captura de mercado de 48. 75%, no período de três anos de trânsito anterior, quando medido em relação ao Morningstar Long- Somente o Índice de Rendimento Total USD, o índice padrão. Por conseguinte, tem um desempenho significativamente inferior nos mercados ascendentes e perdeu menos do que o índice padrão em mercados descendentes.

Embora o fundo historicamente tenha experimentado menor grau de volatilidade do que sua categoria, a natureza especulativa dos títulos derivativos pode causar grandes perdas.Portanto, o PowerShares DB Agriculture ETF é adequado para investidores altamente tolerantes ao risco que entendem a mecânica dos futuros de commodities e desejam obter exposição ao Índice de Agricultura Diversificada DBIQ.

Fundo do Índice de Agricultura dos Estados Unidos

O Fundo do Índice de Agricultura dos Estados Unidos foi emitido em 13 de abril de 2012 pelos Fundos de Mercadorias dos Estados Unidos. Em 28 de março de 2016, a USAG tinha aproximadamente US $ 1. 99 milhões no total de ativos líquidos e cobrado um rácio de despesa líquida anual de 0. 80%, em março de 2016. O USAG é semelhante ao PowerShares DB Agriculture Fund e procura rastrear resultados de investimento correspondentes ao seu índice subjacente acrescido de juros gerados de suas explorações. No entanto, o índice subjacente do USAG é o Retorno Total do Índice de Agricultura Dinâmica de SummerHaven. O índice subjacente inclui 14 contratos futuros de agricultura que são selecionados com base na análise quantitativa.

A partir de 28 de março de 2016, a USAG detém contratos de futuros negociados na ICE Futures UC, Chicago Board of Trade, Kansas City Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange e ICE Futures Canada. Os contratos são em 14 produtos agrícolas, que variam de gado alimentador para canola. Semelhante ao DBA, a USAG seleciona suas participações com base nas curvas de futuros. No entanto, a USAG também considera os sinais de preços e a oferta e demanda de suas participações.

A partir de 29 de fevereiro de 2016, com base em dados de três anos, a USAG apresentou um desvio padrão anual médio de 12 14% e retorno negativo de 7. 97%. No mesmo período, apresentou um índice de captura de mercado negativo de 36. 51% e um índice de captura de mercado de 13. 42%, quando medido em relação ao índice. Isso indica que a USAG teve retornos negativos durante os mercados. No entanto, perdeu menos do que o índice padrão em mercados descendentes. O USAG tem características semelhantes e estatísticas de volatilidade para DBA e, portanto, USAG é adequado para investidores especulativos sofisticados.