Um aumento no número de casos judiciais e assentamentos de ação coletiva envolvendo a administração de planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador mostrou o foco na responsabilidade fiduciária dos patrocinadores do plano. Também encorajou os grupos de funcionários em empresas de todos os tamanhos para enfrentar os patrocinadores dos planos sobre questões e práticas que consideram prejudiciais aos seus ativos de aposentadoria. Para os patrocinadores dos planos, sua exposição à responsabilidade pessoal nunca foi maior.

Exposição de responsabilidade fiduciária

De acordo com a Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado (ERISA), qualquer pessoa que atue de forma fiduciária na gestão de um plano de aposentadoria qualificado pode ser responsabilizada pessoalmente por uma violação de obrigações. A lei lança uma grande rede sobre qualquer pessoa dentro ou fora da empresa que exerça autoridade discricionária na administração e gerenciamento do plano, ou no controle dos ativos do plano. Se for determinado que o plano foi administrado indevidamente ou que os funcionários sofreram uma perda de benefícios devido a informações ou orientações inadequadas, considera-se uma violação dos deveres fiduciários. A exposição aos fiduciários começa com o custo de uma investigação sobre a violação e se expande através de litígios e reivindicações legais.

Muitos empregadores não têm Cobertura adequada

Até o aumento do litigio contra patrocinadores de planos, muitos empregadores desconheciam a cobertura do seguro de responsabilidade fiduciária. A falta de consciência pode ser atribuída em parte ao fato de que não é exigido pela ERISA. Também pode ser atribuído a um mal entendido da cobertura disponível através de outras políticas de responsabilidade, tais como cobertura de erros e omissões (E & O) ou seguro de seguro de benefícios a empregados. O seguro de E & O cobre apenas os passivos ocorridos com os clientes, e não os empregados, e o seguro de responsabilidade civil dos empregados cobre apenas erros administrativos, e não a gestão dos ativos do plano. Muitos patrocinadores de planos acreditam erroneamente que seu vínculo de fidelidade de ERISA, que é uma cobertura obrigatória, oferece proteção contra responsabilidade fiduciária, mas apenas os protege no caso de atos fraudulentos contra o plano.

Como funciona a cobertura da responsabilidade fiduciária

Apenas uma apólice de seguro de responsabilidade fiduciária pode proteger os ativos da empresa e os indivíduos que atuam em uma capacidade fiduciária contra os créditos fiduciários. Os tomadores de seguros são cobertos por despesas legais e quaisquer perdas financeiras sofridas pelo plano devido à violação do dever fiduciário. Isso pode incluir o fornecimento de práticas de investimento ruins ou negligentes, a falta de opções de investimento adequadas, a cobrança de taxas não razoáveis ​​ou qualquer ação ou decisão considerada não no melhor interesse dos participantes do plano. Qualquer divergência com o documento do plano na administração ou gestão do plano pode ser considerada uma violação do dever fiduciário, assim como comunicações inadequadas e falta de orientação e serviços educacionais.

Cobertura Expandida para Fiduciários

A cobertura de seguro de responsabilidade fiduciária pode ser expandida para cobrir custos potenciais fora do escopo normal de cobertura. Isso poderia incluir o custo das investigações pré-reivindicação pelo Departamento de Trabalho da U. S. (DOL), que tem jurisdição sobre os planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador. O seguro de responsabilidade fiduciária cobre apenas o custo da defesa do pedido. No entanto, as auditorias de DOL dos patrocinadores de planos estão aumentando e tornando-se mais extensas. A cobertura da investigação pré-reclamação reembolsa o empregador pela despesa legal de ter um advogado presente durante a auditoria. A cobertura de responsabilidade fiduciária também pode ser expandida para incluir o custo das despesas comerciais incorridas quando um patrocinador do plano é necessário para alterar ou alterar o plano, de modo a torná-lo em conformidade. Esses tipos de cobertura expandida exigem prêmios adicionais.

Patrocinadores do Plano Responsáveis ​​por Fiduciários Externos

A cobertura de seguro fiduciário pode ser emitida para qualquer pessoa dentro da empresa que esteja envolvida em funções fiduciárias. Os assessores ou provedores externos que também atuam em uma capacidade fiduciária para o plano devem garantir sua própria cobertura. Os fiduciários das empresas precisam estar cientes de que, se ocorrer uma violação fiduciária através de um fiduciário externo, a responsabilidade também se estende a eles. Os fiduciários das empresas não podem absolver-se de responsabilidades fiduciárias contratando conselheiros externos para desempenhar uma função fiduciária. Na melhor das hipóteses, o consultor externo só compartilha a responsabilidade fiduciária do patrocinador do plano.