O crescimento do setor de fundos negociados em bolsa (ETF) foi notável após sua introdução em massa no início dos anos 2000, e o número de ETFs continua a expandir a cada ano. O surgimento do veículo de investimento foi ótimo para os investidores, já que novas oportunidades de baixo custo estão disponíveis para quase todas as classes de ativos do mercado. No entanto, por outro lado, os investidores agora devem lidar com peneirar mais de 4, 300 ETFs atualmente disponíveis, e isso pode ser uma tarefa extremamente assustadora para o investidor do fim de semana. O restante do artigo irá ajudá-lo a entender os fundamentos dos ETFs e dar-lhe uma visão de como você pode construir seu próprio portfólio de todos os ETF (Veja também: Tutorial de Fundos de Trocas ).

Benefícios de uma carteira ETF

A melhor razão para um investidor considerar um ETF em uma ação é a diversificação instantânea. Por exemplo, a compra de um ETF que rastreia um índice de serviços financeiros, dará a propriedade do investidor em uma cesta de ações financeiras versus em uma única empresa. Como o velho clichê vai, você não quer colocar todos os seus ovos em uma cesta. Como tal, um ETF pode se proteger contra a volatilidade para um ponto, mesmo certas ações dentro da ETF caem. A remoção do risco específico da empresa é o principal fator para a maioria dos investidores.

A diferença entre ETFs e fundos mútuos se resume a custos e transparência. As taxas de administração são tipicamente menores para ETFs versus fundos de investimento comparáveis. Além disso, a maioria dos ETFs são gerenciados passivamente. Menos de 1% do total de ativos do ETF em 2015 estava vinculado ao gerenciamento ativo. Os fundos mútuos, no entanto, são mais frequentemente gerenciados ativamente. Como os fundos gerenciados ativamente geralmente não superam o desempenho dos índices, os ETFs, sem dúvida, fazem uma alternativa melhor aos fundos de investimento gerenciados ativamente e de alto custo.

Outro benefício é a exposição que um ETF pode dar uma carteira a classes alternativas de ativos, como commodities e moedas. Os investidores agora podem desempenhar o mercado de futuros, bem como o mercado cambial com ETFs que comercializam exatamente como ações individuais (Veja também: Investimento de fundos trocados (ETF) ).

Escolhendo o direito ETF

Ao determinar qual ETF é o melhor para seu portfólio, existem alguns fatores que devem ser considerados. Mesmo que a maioria das taxas em ETFs seja baixa, haverá diferenças entre ETFs comparáveis ​​e deve ser um fator na decisão final. Quase igualmente importante é a composição do ETF.

O nome sozinho não é informação suficiente para basear uma decisão. Vários ETFs são constituídos por ações relacionadas à água. No entanto, quando as principais participações de cada uma são analisadas, é claro que cada ETF adota uma abordagem diferente ao acessar o setor de nicho porque os estoques que compõem o ETF são muito diferentes uns dos outros.Por exemplo, um ETF pode ser composto por serviços de água e o competidor terá estoque de infra-estrutura como as principais explorações. O foco muito diferente resultará em retornos variáveis.

Claro, o desempenho passado nem sempre é indicativo de desempenho futuro. No entanto, é importante comparar a forma como os ETFs semelhantes se apresentaram um contra o outro. Outros fatores menos importantes a considerar são o valor dos ativos que o ETF tem sob gestão, o volume médio diário e o spread de oferta / percurso do ETF. O valor dos ativos sob gerenciamento é importante porque um ETF com níveis baixos pode estar em perigo de fechamento, uma situação que os investidores querem evitar. O volume diário médio pode ser um problema ao comprar / vender grandes quantidades de ações porque moverá o spread de oferta / oferta. Finalmente, um grande spread de oferta / oferta é outra exibição de baixa liquidez e será mais dispendioso para os investidores (Veja também: Os fundamentos da oferta - Pergunte propagação )

Construindo o portfólio ETF > O primeiro passo na construção do portfólio de todos os ETF é garantir que todas as classes de ativos estejam incluídas para criar diversificação. Aqui está uma sugestão de como um investidor pode construir um portfólio ETF, concentrando-se em três áreas.

1. A primeira área é ETFs sectoriais que se concentram em campos específicos, como financeiro ou de saúde. Os investidores devem escolher até três ETFs diferentes, de preferência de diferentes setores e não correlacionados. Por exemplo, a escolha de um ETF de biotecnologia e um ETF de dispositivo médico não seria uma diversificação real. A tomada de decisão para os ETFs do setor deve basear-se em fundamentais (avaliação dos setores), técnicas e perspectivas.

2. A segunda área é ETF internacional que cobre todas as regiões de mercados emergentes para mercados desenvolvidos. O ETF pode rastrear um índice que investe em um único país e. g. China, ou poderia investir em toda uma região e. g. América latina. Semelhante aos ETFs do setor, a escolha pode ser baseada em fundamentais e técnicas. Também é importante olhar para a composição de cada ETF, tanto quanto estoque individual e alocação do setor. Até três ETFs podem compensar essa parcela do portfólio.

3. A terceira área é ETFs de commodities, uma parte importante do portfólio de investidores. Tudo de ouro para algodão para milho pode ser rastreado com ETFs ou seu primo, notas trocadas (ETNs). Os investidores que acreditam que são inteligentes o suficiente podem escolher ETFs que rastreiam commodities individuais. No entanto, as commodities individuais podem ser extremamente voláteis e não se encaixam na tolerância ao risco da maioria dos investidores.

Note que estas são apenas áreas sugeridas para se concentrar, alguns investidores podem preferir investir em ETFs de moeda em ETF de mercados emergentes, é tudo sobre preferências. (Veja também:

Lucro de Forex com ETFs de moeda ) Implementando o Plano

Depois de ter decidido os ETFs para incluir no portfólio, o próximo passo é começar a construir os cargos. Como o tempo é muito importante ao comprar e vender ETFs e ações, colocar todas as ordens de compra em um dia não é uma estratégia prudente.Idealmente, você gostaria de olhar para os gráficos para suporte e sempre tentar comprar nos dias em que o ETF está desativado. Isso é difícil de fazer, mas isso irá beneficiar você no final. Está bem se demorar várias semanas para alcançar a alocação de portfólio desejada, já que a paciência é a chave.

Uma vez que uma posição foi estabelecida, a primeira ordem de negócios é colocar uma ordem de stop-loss que irá limitar todas as perdas potenciais. O stop-loss não deve ser superior a 20% abaixo do preço de entrada original. Além disso, se você tiver a sorte de escolher um ETF vencedor, a parada-perda deve ser movida para cima, de acordo.

A linha inferior

Agora que você tem uma idéia de como construir seu próprio portfólio de todos os ETF, o próximo passo é acompanhar o desempenho dos ETFs individuais. Em cada trimestre, o portfólio deve ser analisado para determinar se as posições oferecem o melhor índice de recompensa para risco. Se a resposta for não, é hora de vender e mudar para dinheiro ou comprar um novo ETF que se encaixa nos objetivos e tolerância ao risco do portfólio. Ao longo do tempo, haverá altos e baixos, mas um portfólio ETF de baixo custo deve aliviar a volatilidade e ajudá-lo a alcançar seus objetivos de investimento.