A menos que sua empresa tenha o balanço da Apple, eventualmente você provavelmente precisará de acesso ao capital. Na verdade, mesmo muitas empresas de grandes capitais pedem rotineiramente infusões de capital para cumprir obrigações de curto prazo. Para as pequenas empresas, encontrar o modelo de financiamento certo é de vital importância. Pegue o dinheiro da fonte errada e você pode perder parte da sua empresa ou encontrar-se trancado em termos de reembolso que prejudicam seu crescimento por muitos anos no futuro.

Financiamento da dívida O financiamento da dívida para o seu negócio é algo que você entende melhor do que pensa. Você tem um empréstimo de hipoteca ou de automóvel? Ambos são formas de financiamento da dívida. Para o seu negócio, ele funciona da mesma maneira. O financiamento da dívida vem de um banco ou outra instituição de crédito. Embora seja possível aos investidores privados oferecerem a você, esta não é a norma.

Veja como funciona. Quando você decide que precisa de um empréstimo, dirija-se ao banco e complete um pedido. Se o seu negócio estiver nos primeiros estágios de desenvolvimento, o banco verificará seu crédito pessoal.

Para as empresas que têm uma estrutura corporativa mais complicada, ou já existem há muito tempo, os bancos verificarão outras fontes. Um dos mais importantes é o arquivo Dun & Bradstreet (D & B) do negócio. A D & B é a empresa mais conhecida para compilar um histórico de crédito nas empresas. Além do histórico de crédito da sua empresa, o banco quer examinar seus livros e provavelmente completar outra diligência. Antes de aplicar, verifique se todos os registros comerciais estão completos e organizados. Se o banco aprova seu pedido de empréstimo, configurará condições de pagamento, incluindo juros.

Se o processo soa muito como o processo que você passou várias vezes para receber um empréstimo bancário, você está certo.

Vantagens do financiamento da dívida A instituição de crédito não tem controle sobre como você gerencia sua empresa e não tem propriedade. Uma vez que você paga o empréstimo, sua relação com o credor termina. Isso é especialmente importante à medida que seu negócio se torna mais valioso.

O interesse que você paga no financiamento da dívida é dedutível como despesa comercial e, finalmente, o pagamento mensal, bem como a repartição dos pagamentos, é uma despesa conhecida que pode ser incluída com precisão em seus modelos de previsão.

Desvantagens do financiamento da dívida No entanto, o financiamento da dívida para o seu negócio tem algumas desvantagens. Adicionando um pagamento da dívida às suas despesas mensais assume que você sempre terá a entrada de capital para atender todas as despesas comerciais, incluindo o pagamento da dívida. Para pequenas ou primeiras empresas estáticas que muitas vezes estão longe de ser certas. Em segundo lugar, desde a recente recessão, os empréstimos às pequenas empresas diminuíram substancialmente. Embora esteja melhorando, ainda não é fácil receber financiamentos de dívida, a menos que você esteja esmagadoramente qualificado.

A U. S. Small Business Administration trabalha com certos bancos para oferecer empréstimos para pequenas empresas. Uma parcela do empréstimo é garantida pelo crédito e fé plena do governo dos Estados Unidos. Projetados para diminuir o risco para as instituições de crédito, esses empréstimos permitem que os empresários, que de outra forma não possam ser qualificados, recebam financiamento da dívida. Você pode encontrar mais informações sobre estes e outros empréstimos da SBA no site da SBA.

Equity Financing Se você já assistiu a série de sucesso da ABC, "Shark Tank", você pode ter uma idéia geral de como funciona o financiamento da equidade. O financiamento de capital provém de investidores, muitas vezes chamados de capitalistas de risco ou investidores anímicos. Um capitalista de risco é muitas vezes uma empresa, e não um indivíduo.

A empresa possui parceiros e equipes de advogados, contadores e consultores de investimentos que realizam a devida diligência em qualquer investimento potencial. As empresas de capital de risco muitas vezes lidam com grandes investimentos (US $ 3 milhões ou mais) e, portanto, o processo é lento e o negócio é muitas vezes complexo.

Os investidores anjo, ao contrário, são normalmente indivíduos ricos que querem investir uma quantidade menor de dinheiro em um único produto em vez de construir um negócio. Eles são perfeitos para alguém como o desenvolvedor de software que precisa de uma infusão de capital para financiar o desenvolvimento de seu produto. Os investidores anjos se movem rapidamente e querem termos simples.

Vantagens do financiamento do patrimônio A maior vantagem é que você não precisa pagar o dinheiro. Se sua empresa entrar em bancarrota, seu investidor ou investidores não são credores. Eles são donos da sua empresa, e por isso, seu dinheiro está perdido junto com sua empresa. Em segundo lugar, você não precisa fazer pagamentos mensais, então há muitas vezes mais dinheiro líquido para despesas operacionais. Finalmente, os investidores entendem que é preciso tempo para construir um negócio. Você receberá o dinheiro que você precisa sem a pressão de ter que ver seu produto ou empresa prosperando dentro de um curto período de tempo.

Desvantagens do financiamento da equidade Como você se sente sobre ter um novo parceiro? Quando você cria financiamento de capital, envolve a desistência de propriedade de uma parte da sua empresa. Quanto menor e mais arriscado o investimento, mais uma participação do investidor irá querer. Você pode ter que desistir de 50% ou mais da sua empresa e, a menos que você construa um acordo para comprar a participação do investidor, esse parceiro terá 50% de seus lucros indefinidamente.

Você também terá que consultar seus investidores antes de tomar decisões. Sua empresa não é mais sua única, e se o investidor tiver mais de 50% de sua empresa, você tem um chefe para quem você precisa responder.

Mezzanine Capital Coloque-se na posição do credor por um momento. O credor está procurando o melhor valor por seu dinheiro em relação à menor quantidade de risco. O problema com o financiamento da dívida é que o credor não consegue compartilhar os sucessos do negócio. Tudo que obtém é o dinheiro de volta com interesse enquanto assume o risco de inadimplência.Essa taxa de juros não proporcionará um retorno impressionante por padrões de investimento. Provavelmente irá oferecer retornos de um único dígito.

O capital Mezzanine muitas vezes combina as melhores características do capital próprio e do financiamento da dívida. Embora não haja uma estrutura definida para este tipo de financiamento de negócios, o capital de dívida geralmente dá à instituição de crédito o direito de converter o empréstimo em uma participação acionária na empresa se você não pagar o empréstimo a tempo ou na íntegra.

Vantagens do Mezzanine Capital Este tipo de empréstimo é apropriado para uma nova empresa que já está mostrando crescimento. Os bancos estão relutantes em emprestar a uma empresa que não possui dados financeiros. Forbes informa que os credores bancários geralmente estão procurando pelo menos três anos de dados financeiros, mas um negócio mais recente pode não ter tantos dados para fornecer. Ao adicionar uma opção para assumir uma participação na empresa, o banco possui mais uma rede de segurança, facilitando o empréstimo.

O capital Mezzanine é tratado como patrimônio no balanço patrimonial da empresa. Mostrar o patrimônio em vez de uma obrigação de dívida torna a empresa mais atraente para os futuros credores. Finalmente, a capital do mezzanine é muitas vezes fornecida com muita rapidez com pouca diligência.

Desvantagens do Mezzanine Capital Em primeiro lugar, o cupom ou interesse é muitas vezes maior, uma vez que o credor vê a empresa como de alto risco. O capital do Mezzanine fornecido a um negócio que já possui obrigações de dívida ou de capital é muitas vezes subordinado a essas obrigações, aumentando o risco de que o credor não seja reembolsado. Por causa do alto risco, o credor pode querer ver um retorno de 20 a 30%. Finalmente, bem como o capital próprio, o risco de perder uma parcela significativa da empresa é muito real.

Por favor, note que o capital mezzanine não é tão padrão quanto o financiamento de dívida ou de capital próprio. O acordo, bem como o perfil de risco / recompensa serão específicos para cada uma das partes.

Fora do balanço Pense nas suas finanças pessoais por um minuto. E se você estivesse se candidatando a uma nova hipoteca doméstica e descobrisse uma maneira de criar uma entidade legal que leve seu empréstimo de estudante, cartão de crédito e dívida automobilística em seu relatório de crédito? As empresas podem fazer isso.

O financiamento fora do balanço não é um empréstimo. É principalmente uma maneira de manter grandes compras (dívidas) fora do balanço de uma empresa, tornando a empresa mais forte e menos carregada de dívidas. Por exemplo, se a empresa precisasse de um equipamento caro, poderia alugá-lo em vez de comprá-lo ou criar uma entidade de propósito especial (SPE) - uma dessas "famílias alternativas" que debruçariam a compra em seu balanço patrimonial. A empresa patrocinadora geralmente sobrecapitaliza a SPE para que ela pareça atraente, caso a SPE precise de um empréstimo para atender a dívida.

O financiamento fora do balanço é estritamente regulamentado e as regras contábeis GAAP regem seu uso. Este tipo de financiamento não é apropriado para a maioria das empresas, mas pode tornar-se uma opção para pequenas empresas que crescem em estruturas corporativas muito maiores.

Família e Amigos Se suas necessidades de financiamento são relativamente pequenas, primeiro busque meios de financiamento menos formais.A família e os amigos que acreditam no seu negócio podem oferecer termos de reembolso simples e vantajosos, em troca da criação de um modelo de empréstimo semelhante a alguns dos modelos mais formais. Por exemplo, você poderia oferecer ações na sua empresa ou pagá-las de volta, assim como você faria um acordo de financiamento da dívida, onde você faz pagamentos regulares com juros.

A linha inferior Quando você pode evitar o financiamento de uma fonte formal que geralmente será mais vantajosa para sua empresa. Se você não tem familiares ou amigos com os meios para ajudar, o financiamento da dívida é provavelmente a fonte mais fácil de fundos para as pequenas empresas. À medida que seu negócio cresce ou atinge etapas posteriores do desenvolvimento de produtos, o financiamento de capital ou o capital do mezanino podem se tornar opções. Quando se trata de financiamento e como isso afetará seu negócio, menos é mais.