A força relativa marca o desempenho de um índice ou segurança em comparação com outro índice ou segurança ou em um período de tempo anterior. Isso pode ser usado de muitas maneiras para analisar indicadores líderes e retardados, encontrando os melhores momentos para executar posições e na identificação de divergências de alta e baixa que geram oportunidades de negociação e investimento de baixo risco. (Veja mais em: Leia Tendências de Mercado com Análise de Convergência-Divergência ).

Muitos técnicos medem a força relativa simplesmente comparando variações percentuais ao longo do tempo. Por exemplo, o S & P 500 aumenta 5% em um período de seis meses, enquanto a General Motors (GM GMGeneral Motors Co42. 34-0. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), um índice componente, aumenta 8%. O GM é relativamente mais forte, significando um líder dentro do índice. Enquanto isso, o componente de índice Ford Motor Co (F), sobe apenas 3% no mesmo período, identificando-o como um retardatário em relação ao índice, sua concorrência e o setor automotivo da U. S. (Para leitura relacionada, veja: Compre alto e venda baixo com força relativa ).

Use varreduras de força relativa para identificar os membros mais fortes e mais fracos em um grupo de mercado, com a saída fornecendo um ponto de partida para análises futuras. Uma técnica de digitalização leva o preço atual, divide-se pelo EMA de 200 dias e se multiplica por 100. Este cálculo - (Preço / EMA de 200 dias) * 100 - cria um sistema de classificação que pode ser classificado de maior para valor mais baixo. (Para mais, leia: Saiba como funciona a gestão comercial com EMA de 200 dias ).

Reúna informações de período de tempo mais curtas usando o EMA de 50 dias em vez de EMA de 200 dias, tendo em mente que a saída mostrará maior variação diária que introduz o ruído e os sinais falsos. (Você pode aprender mais em: Estratégias e Aplicações por trás da EMA de 50 dias ). Escolha o seu período de tempo sabiamente porque os títulos podem mostrar força em um período e fraqueza em outro. Como regra geral, use varreduras para identificar líderes de longo prazo e retardatários; em seguida, aplique outras medidas de força relativa para identificar as condições atuais e localizar a temporização de entrada de baixo risco.

Percentagem de ganhos / perdas

A alteração percentual dá aos scalpers e aos comerciantes de dias uma enorme quantidade de dados acionáveis ​​em uma sessão típica. (Veja: Principais indicadores técnicos para uma estratégia de comércio Scalping ). Compare o desempenho nos índices S & P 500, Nasdaq 100 e Russell 2000 na primeira hora, atualizando essas informações à medida que o dia avança. A persistência no comportamento de liderança ou atraso na sessão da manhã prevê que esses relacionamentos continuem no fechamento, aumentando a confiabilidade para jogadas direcionais através de futuros ou fundos, bem como em ações que se correlacionem com esses índices.

Esta análise de variação percentual também funciona em prazos mais longos, determinando quais índices e setores estão liderando os mercados de ações mais ou menos. Concentre-se na tendência de mudança percentual ao longo do tempo, em vez de tirar um instantâneo do desempenho histórico e depois extrapolar a ação futura. Note-se que os rankings de analistas fazem muito deste trabalho para você, embora seus dados possam estar focados em receitas e crescimento de EPS em vez de ação de preço puro.

O estocástico Oscilador

A estocástica mede a atividade de preço barra a barra, identificando força relativa e fraqueza oculta, ao mesmo tempo em que define níveis de sobrecompra e sobrevenda. Esta ferramenta técnica brilha quando se procura o comportamento do mercado que se desenrola nos ciclos de compra e venda, e pode prever com precisão quando esses ciclos virarão, passando a liderança de touros para ursos e vice-versa. Melhor ainda, funciona igualmente bem em todos os prazos da análise semanal a intradía, tornando-se indispensável para o timing do mercado. (Para mais, consulte: Use Stochastics semanais para o tempo, o mercado efetivamente ).

Também é flexível, apoiando uma ampla gama de configurações técnicas que provocam informações de temporização precisas. A configuração Stochastics (14, 7, 3) é perfeita para os participantes do mercado que trabalham com o indicador pela primeira vez. Mude para baixo para (5, 3, 3) depois de ficar confortável com a interpretação porque esta configuração mais rápida provocará sinais de compra e venda mais rápidos, mantendo o ruído em níveis baixos. (Leia: Escolha as configurações corretas em seu oscilador estocástico ).

Os sinais de compra e venda de Stochastics mais confiáveis ​​ocorrem após o indicador subir acima da linha de sobrecompra ou despejar abaixo da linha de sobreposição e depois atravessar, indo em direção ao ponto médio do painel. É necessário um esforço extra ao aplicar configurações rápidas que são propensas a whipsaws e leituras falsas. Configurações mais lentas reduzirão as leituras falsas, mas demorará a comprar ou vender sinais, então tome tempo para escolher o saldo certo para seu plano de negociação atual.

SPDR Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) oscila entre múltiplos rallies e sell-offs entre outubro de 2014 e abril 2015. Oito dos onze sinais de negociação desencadeados pela configuração Stochastics (5, 3, 3) durante esse período acompanham a direção dos balanços de preços subseqüentes, ao mesmo tempo que provocam leituras falsas três vezes. A configuração (14, 7, 3) impõe apenas quatro sinais durante o mesmo período, mas todos eles seguem de forma confiável o movimento dos preços.

O RSI de Wilder

O RSI do Wilder, apresentado por J. Wells Wilder Jr. em seu livro de 1978, "Novos conceitos em sistemas de comércio técnico", também funciona como um indicador de sobre-comprado e sobrevenda, mas mostra apenas uma única linha. A colocação do indicador dentro do painel aponta para força relativa ou fraqueza dependendo da localização, com o nível de 50% indicando o impulso do mercado neutro. Isso contrasta com o estocástico, em que a ação do meio do painel aponta para a direção, mas não mede a força.

A linha de sinal agitada produzida pelo cálculo original prejudica a utilidade do indicador, mesmo com configurações de longo prazo, até que os níveis de sobrecompra ou sobrevenda sejam cruzados.Muitos técnicos superam este déficit ao adicionar uma média de suavização que diminui consideravelmente o potencial de sinais falsos. Muitos programas de gráficos, incluindo o TC2000 do Worden, facilitam a adição deste valor extra.

Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) oscila entre vários rallies e vendas entre outubro de 2014 e abril de 2015 . Cinco dos seis sinais de negociação desencadeados por um RSI de 7 dias do Wilder durante este período alinham-se com os subsequentes balanços de preços, ao mesmo tempo que provocam uma leitura falsa apenas uma vez. Um ajuste de 14 dias causa apenas 3 sinais durante o mesmo período, com todos seguindo com precisão a direção do preço.

Posicionamento relativo

A Dow Theory oferece uma abordagem poderosa para a análise da força relativa que é ignorada por muitos comerciantes e temporizadores de mercado. Charles Dow identificou tendências através da seqüência de altos altos, baixas altas, baixas mais altas e menores baixas nas Médias Industriais e de Transporte. Os comerciantes modernos podem medir a força relativa de uma maneira similar, comparando uma progressão muito baixa entre índices múltiplos ou entre uma garantia e um índice subjacente ou um fundo negociado em bolsa.

Gráficos semanais do iShares US Home Construction ETF (ITB ITBiSh US Home Cns39. 09 + 0. 21% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e componente do fundo Beazer Homes (BZH < BZHBeazer Homes USA Inc.20. 62-0. 67% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) mede relacionamentos de força relativa ao longo de um período de 4 anos. Ambos os instrumentos atravessam uma série de altos e maiores níveis entre 2011 e o segundo semestre de 2014, em uma convergência de alta que confirma uma tendência de alta do setor. A segurança diverge do fundo para o segundo trimestre de 2015, imprimindo baixas baixas e baixos baixos, enquanto o fundo imprime maiores e baixos mais altos, indicando fraqueza relativa em relação ao fundo e ao setor de habitação ampla. Bottom Line

Indicadores de força relativa medem o desempenho entre instrumentos similares, descobrindo oportunidades que podem se traduzir em lucros confiáveis. A análise de força relativa mais potente vem ao olhar para uma segurança ou mercado de muitos ângulos, superando as falhas e peculiaridades de uma única visão matemática.