As vantagens dos ETFs

Desde que chegaram em 1993, os ETFs cresceram constantemente em popularidade, expandindo rapidamente sua capacidade de coletar ativos. Os ETFs, para aqueles que não são familiares, são semelhantes aos fundos mútuos; no entanto, os ETFs comercializam de forma semelhante aos estoques. Uma vantagem significativa dos ETFs é que eles comercializam como ações em uma troca. Os fundos do índice, por outro lado, estão disponíveis nos mercados da U. S. desde a década de 1970. Este tipo de fundo mútuo procura acompanhar ou combinar o índice do setor escolhido. Isso é considerado gerenciamento de fundos "passivos" e, na maioria dos casos, isso proporciona maior retorno de investimento do que os fundos de investimento gerenciados ativamente; no entanto, este é um debate próprio. Um fato é que os fundos indexados oferecem despesas de gerenciamento muito menores do que os fundos gerenciados ativamente.

No que se segue, examinamos brevemente algumas das vantagens dos ETFs em comparação com os fundos do índice.

Mais variedades e escolhas

O número de fundos indexados e ETFs é comparável; No entanto, os ETFs podem rastrear cerca de 5-6 vezes o número de índices. Nos últimos tempos, novos ETFs emergiram índices de rastreamento criados para ETF em vez de fundos de índice tradicionais. (Para mais informações, veja: Fundos com caixa de troca: fundos do índice vs. ETFs.)

Um forte benefício dos ETFs é a capacidade de investir em várias classes de ativos de uma maneira extremamente econômica. Certamente, os provedores de fundos indexados fazem o melhor para acompanhar o aumento da demanda dos consumidores por um acesso tão econômico a diferentes classes. A realidade, no entanto, é que os ETFs continuam a ser mais atraentes para a maioria dos investidores porque mantêm maior flexibilidade em geral do que essas ofertas de provedores de fundos do índice.

Esta maior variedade de opções e escolhas pode levar a uma diversificação mais ampla e efetiva se intencionalmente ETFs são escolhidos que não se correlacionam positivamente. Os ETFs, portanto, são muito convenientes para os investidores que desejam diversificar suas carteiras. Existem muitos FNB disponíveis e, além de cobrir os principais índices, abrangem diferentes setores dos mercados de ações, diferentes classes de ativos (como Renda Fixa e Alternativas), setores e indústrias específicas, diferentes moedas, nichos de mercado específicos e diversos estratégias (como ETFs longos e / ou curtos). Claro, além disso, os investidores podem se diversificar a nível internacional ou global, investindo em ETFs regionais e internacionais.

A Vantagem de custo potencial

Conforme explicado por Van Steenwyk (2016), ao contrário dos fundos de investimento tradicionais, os ETFs não exigem uma equipe de analistas, um gerente e corretores que trabalhem juntos para comprar e vender investimentos dentro do fundo. Por esse motivo, os ETFs quase sempre têm rácios de despesas muito menores.Isso é verdade quando comparamos ETFs com fundos de índices abertos também. Isso ocorre porque esses fundos de índices abertos devem reter pessoal para processar a redenção contínua e as compras que eles exigem.

De acordo com Tuchman (2013), outra preocupação por custos é a guerra de preços em curso em que os fornecedores da ETF estão atualmente envolvidos. Até o momento, uma batalha similar não se opôs ao benefício dos investidores com provedores de fundos de índice. Ao comparar ETFs com fundos de índices comuns, a S & P 500 classifica o índice de despesas do primeiro em um mero. 05% em comparação com o último. 28%. As economias aqui são claramente um grande sorteio para os investidores que, por sua vez, usam a porcentagem salva em outros lugares em seu portfólio, melhorando seu desempenho geral.

Os ETFs também oferecem grandes vantagens de eficiência de custos para os comerciantes ativos. Como eles não estão vinculados aos preços de fim de dia, eles podem ser negociados ao longo do dia, como ações para aqueles que procuram capitalizar as tendências horárias - para operadores ativos de curto prazo, no entanto, é importante escolher ETFs altamente liquidos. Além disso, os ETFs permitem que os investidores empregem estratégias especulativas em suas negociações (por exemplo, negociação em margem ou venda a descoberto).

Até mesmo mais eficiente de impostos do que os fundos do índice

Para investidores que procuram os fundos mais rentáveis ​​para investir, Os ETFs são extremamente populares. Não só eles oferecem a esses investidores um baixo volume de negócios (que a indexação também oferece), eles também permitem que esses investidores troquem grandes volumes de uma só vez para se qualificarem para resgates únicos. Por exemplo, o comércio de grandes volumes de ETFs permite que um investidor canse esses fundos para os estoques que a ETF rastreia. Uma vez que isso permite aos investidores diferir a obrigação fiscal até o seu investimento ser vendido, isso limita significativamente os impostos globais devidos. ( Para mais informações, consulte: Os benefícios do ETF Investing.)

A linha inferior

É o interesse em ETFs de comerciantes ativos, bem como investidores de varejo e institucionais que continuam alimentando a rápida expansão dos ETFs - a freqüentemente chamada expansão do ETF em andamento. A diversidade de ETFs diferentes e suas estratégias subjacentes são principalmente moldadas por investidores ativos e profissionais. No entanto, sem dúvida, os ETFs também possuem um ponto-chave na carteira de investidores privados de longo prazo quando a oportunidade ocasional se faz para fazer investimentos diversificados. Isso não significa, no entanto, que os ETFs são completamente superiores aos fundos do índice, pois existem algumas desvantagens únicas que apresentam aos investidores que os fundos tradicionais do índice não. (Para mais informações, veja: Fundos com caixa de troca: fundos do índice vs. ETFs.)