Enquanto os robo-assessores ainda são relativamente novos no mundo do aconselhamento financeiro, eles estão produzindo um impacto. Para a maioria, consultores tradicionais ou humanos conseguiram competir porque oferecem gerenciamento ativo, enquanto os robo-assessores são automatizados e focados principalmente em investimentos passivos. Até recentemente, suas únicas opções para investir eram para fazer você mesmo, contratar um consultor financeiro ou se voltar para um robo-conselheiro. A maré gira novamente. Os novos robo-assessores, que procuram uma maneira de apertar o mercado, estão oferecendo gerenciamento ativo para se diferenciar de robo-assessores que oferecem gerenciamento passivo somente. (Para mais, veja: Robo-Advisors e um toque humano: Better Together? )

Por que investimentos passivos?

Os fundos passivos, como os fundos negociados em bolsa (ETFs) que rastreiam índices, têm taxas mais baixas, uma das características dos robo-assessores. As pessoas não querem pagar taxas elevadas sem receber o serviço pessoal que um consultor financeiro fornece. O uso de fundos passivos permite aos robo-assessores cobrar menos de 1% nas taxas. (Para mais informações, consulte: Um guia para escolher o melhor Robo-Advisor .)

Os consultores de Robo que oferecem investimentos passivos estão confiando em duas escolas de pensamento para sua pesquisa: Teoria de portfólio moderna e Hipótesis de mercado eficiente. Embora os investimentos ativos ofereçam mais opções e conselhos personalizados, os robo-assessores são projetados para ser mais um sistema de tamanho único. Os consultores de Robo-advisors investiram antes de escolher seus investimentos (fazendo perguntas relacionadas à tolerância ao risco e horizonte temporal, por exemplo) para discernir quais investimentos são adequados. (Para mais informações, veja: Robo-Advisors enfrenta o primeiro teste de reversão do mercado .)

Qualquer utilização de investimentos ativamente gerenciados?

Para as pessoas que querem uma gestão mais ativa, mas não podem pagar ou não possuem ativos suficientes para investir com um consultor tradicional, há um pequeno nicho disponível. O Alpha Architect é um robo-advisor que traz gerenciamento ativo para a experiência do robo-adviser. Infelizmente, enquanto muitos robo-conselheiros têm requisitos mínimos baixos de investimento, o Alpha Architect requer um mínimo de $ 50,000. (Para mais, consulte: Próxima Fronteira dos Robo-Advisors: 401 (k) Planos .)

Isso é muito comparado a serviços como o Betterment, que não possui o mínimo, e o Wealthfront, que exige apenas US $ 500 . A alta barreira da Alpha Architect para a entrada torna menos um alvo para os milênios ainda em seus primeiros anos fora da faculdade e mais para as pessoas que estão mais estabelecidas com mais dinheiro para investir. Uma vez que muitos conselheiros tradicionais exigem um mínimo de seis valores em ativos para investir, o Alpha Architect ainda está visando um nicho que muitos consultores financeiros não tocarão.(Para mais, veja: Melhoramento vs. Wealthfront: Comparação de taxas e fundos .)

No entanto, a empresa recompensa aqueles que podem se qualificar para seus serviços. Eles apenas cobram um. Taxa de gerenciamento de 25%, que é comparável a muitos robo-conselheiros e ainda menor do que outros. Normalmente, quanto mais você pode investir menos taxas, você deve ver. (Para mais informações, veja: Robo-Advisors: 5 Predicções para 2016 .)

As plataformas Bottom Line

Robo-Advisor foram inicialmente projetadas para direcionar investidores com ativos moderados para investir, uma população interessada no investimento, mas inelegível para se qualificar para um consultor financeiro tradicional. Ao manter os preços baixos, os robo-assessores usam fundos de gestão passiva, que têm taxas mais baixas que os investimentos gerenciados ativamente. Mas agora alguns robo-assessores estão tentando segmentar um mercado que ainda não pode pagar um consultor tradicional, mas quer investimentos gerenciados ativamente. Os consultores de Robo que oferecem investimentos ativos também podem atrair milênios que começaram com robo-assessores "tradicionais", mas agora têm mais para investir e podem dar ao luxo de ter um serviço mais personalizado. Como os robo-assessores ainda são novos, é difícil dizer qual é a melhor escolha. Vai variar de acordo com o investidor. Mas todos podem concordar que as opções disponíveis para o consumidor médio, melhor serão. (Para mais, consulte: O que há para o Espaço Robo-Advisor? )