O debate sobre a eficácia relativa e a rentabilidade dos fundos mútuos versus os fundos negociados em bolsa (ETFs) tem sido um tópico quente no setor de investimentos há algum tempo. Como qualquer produto de investimento, os fundos de investimento e os ETFs têm seus benefícios e desvantagens e são mais adequados para alguns investidores do que outros.

Embora os ETFs tenham se tornado bastante elegantes por causa de sua negociação baseada no mercado e tipicamente menores índices de gastos, ainda existem razões sólidas para escolher fundos mútuos em relação aos ETFs.

Variedade mais ampla

A principal vantagem dos fundos de investimento que não podem ser encontrados nos ETFs é a variedade. Há um número praticamente ilimitado de fundos de investimento disponíveis para todos os diferentes tipos de estratégias de investimento, níveis de tolerância de risco e tipos de ativos.

Em geral, os ETFs são fundos indexados de forma passiva que investem os mesmos títulos como um índice escolhido na esperança de refletir seus retornos. Embora esta seja uma estratégia de investimento perfeitamente viável, é bastante limitante. Os fundos mútuos oferecem o mesmo tipo de opções de investimento indexadas que os ETFs e oferecem uma impressionante variedade de opções gerenciadas ativamente e passivamente, que podem ser ajustadas para atender às necessidades dos investidores. Investir em fundos mútuos permite que você escolha um produto que se encaixa em seus objetivos de investimento específicos e nível de tolerância ao risco. Se você quer um investimento mais estável que gere retornos modestos, um investimento que fornece renda regular a cada ano ou um produto mais agressivo que busca vencer o mercado, existe um fundo mútuo para você.

Gerenciamento ativo sem risco de alavancagem

Claro, existem alguns ETFs mais gerenciados ativamente e uma raça mais nova de produto que oferece uma opção de maior risco / maior recompensa. Ao usar dinheiro emprestado para aumentar o tamanho do investimento do fundo, os ETF alavancados procuram gerar alguns múltiplos dos retornos de um índice. Embora esses títulos ainda acompanhem um determinado índice, o uso da dívida para apostar grande sem o patrimônio do acionista para fazer backup da aposta torna os ETF alavancados e inversos espécies de investimentos completamente diferentes.

Os ETFs alavancados e inversos são o tema de muita discussão devido à sua inconstância. Embora possam ser opções muito lucrativas se o mercado funcionar conforme previsto, a combinação de retornos alavancados e a volatilidade diária do mercado pode torná-los investimentos perigosos a longo prazo.

Claramente, as opções da ETF disponíveis tendem a ser bastante pretas e brancas - fundos indexados extremamente passivos que fornecem retornos moderados com pouca chance de grandes ganhos ou fundos de alto rendimento geridos de forma agressiva ou produtos com alavancagem de risco. Há pouco espaço no meio para os investidores que querem um certo grau de estabilidade com apenas um risco.Por outro lado, os fundos mútuos vêm em todas as combinações possíveis de segurança e risco.

Se você quer um investimento que se concentre em ganhos de capital de longo prazo, por exemplo, você pode encontrar um fundo mútuo que investe principalmente em ações comprovadas de crescimento, mas também se propõe a se beneficiar da identificação precoce de empreendimentos futuros prontos para crescimento exponencial. Os estoques testados e testados constituem uma base sólida para os ganhos a longo prazo, enquanto os investimentos em estoques mais novos ou subvalorizados oferecem o potencial de crescimento rápido em troca de um certo grau de risco. Ao contrário dos ETFs, os fundos mútuos não precisam ser investimentos de tudo ou nada.

Além disso, os fundos de investimento são estritamente limitados em relação à quantidade de alavancagem que eles podem usar. Embora seja possível que um fundo mútuo empreste fundos iguais a 33. 33% do patrimônio líquido, a maioria evita o uso de alavancagem.

Qualidade do serviço

Os ETFs geralmente têm taxas de despesas mais baixas do que os fundos de investimento porque oferecem serviços mínimos para os acionistas. Embora os fundos mútuos possam ser uma opção ligeiramente mais cara, os gestores de fundos oferecem serviços de suporte. Além do suporte telefônico de pessoal experiente, os fundos mútuos podem oferecer transferências de fundos gratuitas, opções de seleção de cheques e outros serviços aos acionistas que os ETFs não fornecem.

Opções de investimento automático

Alguns dos serviços mais úteis oferecidos pelos fundos de investimento que não podem ser encontrados ao investir em ETFs são planos de investimento automáticos. Esses serviços facilitam contribuições regulares sem que você tenha que levantar um dedo, ajudando você a aumentar seu investimento sem esforço.

Ao utilizar essas opções, você pode aumentar o seu investimento em fundos mútuos em uma quantidade predeterminada mensalmente. Isso proporciona uma maneira fácil de cultivar o seu ninho de ovos sem ter que tomar a decisão mensal de alocar esses fundos em sua carteira ou usá-los para outras coisas. Dado algumas centenas de dólares de renda discricionária a cada mês e a escolha de como usá-lo, muitas pessoas podem optar por gastá-lo em atividades ou compras não essenciais ao invés de fazer a escolha inteligente de investir. Um plano de investimento automático faz essa escolha para você.

Além disso, os fundos mútuos geralmente oferecem planos de reinvestimento de dividendos (DRIPs) que permitem que você use qualquer receita de dividendos gerada pelo fundo para comprar ações adicionais. Como um plano de investimento automático, os DRIPs tomam o estresse da tomada de decisão fora da equação convertendo automaticamente as distribuições de dividendos para o crescimento do investimento.

Sem taxas da Comissão

Outra razão pela qual os fundos mútuos podem ser a melhor opção é se o seu plano de investimento inclua investimento incremental ao longo do tempo. Embora os ETFs sejam frequentemente considerados como a opção mais barata por causa de seus índices de despesas relativamente baixos, os acionistas ainda precisam pagar comissões de corretores sempre que compram ou vendem ações. Se você planeja fazer um grande investimento, os ETFs podem ser a opção mais barata se um dos produtos disponíveis puder atingir seus objetivos de investimento.

Muitas pessoas, no entanto, preferem aumentar seus investimentos ao longo do tempo.Isso dá a você a chance de ver como um produto é executado antes de se comprometer completamente, e pode ser uma estratégia de investimento muito mais sustentável. Nem todos têm US $ 10, 000 ou mais para investir tudo de uma vez. Além disso, a prática de investir um valor fixo mensalmente, denominada média de custo do dólar, significa que você acabará pagando menos por ação ao longo do tempo; você comprará mais ações com a mesma quantia em meses em que o preço da ação é baixo.

Embora os fundos mútuos às vezes transportem tarifas iniciais para investidores pela primeira vez, eles tornam barato e fácil aumentar seu investimento na estrada. Além disso, a disponibilidade do investimento automático e as opções DRIP tornam o investimento em fundos mútuos incrementais praticamente sem esforço. Para construir o seu investimento na ETF da mesma forma, você incorrerá em comissões ou com taxas de transação mensais, o que pode reduzir substancialmente seu lucro para casa.

Conclusão

Embora os fundos de investimento e os ETFs possam ser escolhas de investimento inteligentes, existem algumas razões claras pelas quais os fundos de investimento podem ser a melhor escolha, dependendo dos objetivos e da estratégia de investimento. No entanto, não há motivo para que você não possa diversificar ainda mais o seu portfólio, investindo em ambos os tipos de ativos, se eles atendem seus objetivos de longo prazo de diferentes maneiras.