Ao longo das últimas décadas, muitas pessoas colocaram seu dinheiro suado no mercado de ações com a esperança de poder desfrutar um padrão de vida melhorado no futuro. Embora algumas pessoas sejam capazes de proteger e criar riqueza de ações, existem várias maneiras de realizar isso, além de investir em ações públicas. Uma dessas maneiras é comprar negócios existentes. Essa abordagem de investimento pode ser extremamente atraente para aqueles investidores que desejam ter controle direto sobre seus investimentos.

Milenários que estão interessados ​​em criar riqueza, mas gostaria de escapar da volatilidade do mercado de ações, devem considerar a aquisição de pequenos negócios bem-sucedidos. Essas empresas incluem aqueles que podem ser dimensionados, bem como empresas com falhas que podem ser compradas a um preço subavaliado, viradas e, em seguida, eventualmente revendidas por um enorme lucro. Embora muitas vezes seja pensado que o investimento em capital privado é geralmente reservado para os ultra-ricos, os Millennials podem criar um portfólio de empresas privadas usando um ou mais dos seguintes métodos.

Financiamento do proprietário

Comprar um negócio privado é um esforço caro. Em sua maior parte, os Millennials não terão fundos suficientes para comprar uma empresa por conta própria, pois um preço de aquisição pode começar a partir de um par de cem mil dólares para mais de um milhão de dólares. Como resultado, as transações de capital privado normalmente exigem o uso de capital externo. Na verdade, pessoas ricas e grandes empresas raramente usam dinheiro sozinho para financiar a aquisição de outra empresa. Millennials podem tirar proveito de um método de financiamento chamado financiamento de proprietário para superar esse dilema.

Quando uma empresa é comprada com o financiamento do proprietário, o vendedor desempenha o papel de um banco e financia a aquisição. Esse método é freqüentemente usado quando o comprador e o vendedor desejam acelerar a transação evitando o longo processo de candidatura e recebimento de um empréstimo. O financiamento do proprietário também é uma opção alternativa para os compradores que não foram bem sucedidos obtendo um empréstimo de um credor tradicional.

Em um acordo financiado pelo proprietário, o comprador efetua um adiantamento para a empresa ao vendedor em vez de pagar o preço total de uma só vez. O proprietário original receberia então um pagamento mensal do novo empresário até que o saldo em aberto seja cancelado. O financiamento do proprietário pode ser atraente para os empresários que possuíram seus negócios por anos e estão olhando para retirar o dinheiro lentamente ao longo de um período de tempo.

Aqui está um exemplo simples. A sala de alimentação local foi listada para venda a um preço de compra de US $ 500.000. Joe analisa a lista e decide que gostaria de comprar o negócio; No entanto, ele só tem US $ 150.000 em dinheiro.Depois de falar com o proprietário, Joe pode usar seus US $ 150.000 como adiantamento e concorda em pagar ao vendedor os US $ 350.000 em parcelas mensais ao longo de um período de três anos a uma taxa de juros de 11% ao ano.

Leveraged Buyout

Uma aquisição alavancada é semelhante ao financiamento do proprietário, na medida em que o comprador paga o negócio sob a forma de pagamentos mensais. No entanto, ao contrário do financiamento do proprietário, as aquisições alavancadas são financiadas por um credor tradicional, como um banco, e não o vendedor atual. Como resultado, o vendedor recebe todo o preço de aquisição em um montante fixo, e o banco é reembolsado em parcelas, incluindo juros, durante um período de tempo predeterminado. Nesse arranjo, os ativos da empresa - por exemplo, maquinário e imobiliário - são utilizados como garantia e serão apreendidos pelo credor no caso de o comprador inadimplente no empréstimo. (Para mais, veja Compreender as compras com alavancas .)

Agrupar dinheiro com a família e os amigos

A acumulação de dinheiro com a família e a família pode ser necessária se uma pessoa não tiver os fundos para fazer o pagamento inicial. Isso também pode ser útil para aumentar o tamanho de um adiantamento e, assim, reduzir o montante da dívida. Além disso, esse método pode ser usado para comprar um negócio exclusivamente com dinheiro e sem dívidas.

Com este acordo de financiamento, familiares e amigos contribuiriam dinheiro para uma entidade que se tornaria a holding para a empresa a ser comprada. Em contrapartida, eles receberão uma participação acionária nessa entidade com base em quanto eles contribuem. Essa entidade compraria o negócio.

Por exemplo, quatro amigos desejam juntar o dinheiro deles para que eles possam comprar uma pequena livraria que está sendo vendida por US $ 200.000. Os amigos formam uma companhia de responsabilidade limitada e cada um coloca US $ 50.000 na entidade recém-formada. Isso dará a cada parceiro uma participação de capital de 25% da LLC. Atuando como uma holding para os amigos, a LLC compra a pequena livraria com o conjunto juntado $ 200, 000.

Oferecendo Patrimônio Líquido em uma Holding Company

Outra opção para financiamento com pouca ou nenhuma dívida é oferecer ao vendedor um parcela de capital próprio em uma empresa maior. Na verdade, isso é o que as empresas de capital aberto fazem quando compram uma empresa menor. Os acionistas são comprados com uma combinação de caixa e equivalência patrimonial. A Pharmacyclics, por exemplo, foi adquirida por US $ 21 bilhões pela AbbVie Inc. (ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em março de 2015. Quarenta e dois O percentual da transação foi financiado com ações da AbbVie.

Se um comprador já possui uma holding que possui uma coleção de outros negócios, às vezes pode ser sábio oferecer o patrimônio do vendedor naquela holding. Isso reduz a quantidade de dinheiro que deve ser paga ao vendedor, uma parte do preço de aquisição será coberta por ações de outra entidade.

Um exemplo simples de uma situação como essa seria se uma pessoa que formasse uma holding que possui quatro agências de aluguel de carros em um estado e que esteja interessada em comprar outra que esteja vendendo por US $ 750.000.Em vez de adquirir este negócio através de uma aquisição alavancada ou pagando o vendedor em dinheiro, o comprador pode oferecer ao vendedor US $ 400.000 em dinheiro e US $ 350.000 em propriedade da holding.

Alguns vendedores podem achar esse arranjo atrativo porque eles são capazes de retirar uma parcela de seu patrimônio em uma empresa e converter o capital restante em propriedade em uma empresa muito maior e mais diversificada.

A linha inferior

Investir no mercado de ações certamente não é a única maneira de criar riqueza. Comprar negócios privados é uma boa maneira de manter um maior controle sobre seus investimentos, ao mesmo tempo em que aumenta sua renda e evita as flutuações do mercado de ações. As barreiras elevadas percebidas para a entrada não devem desencorajar milênios de investir em private equity. Ao usar a alavancagem, bem como o financiamento do proprietário, juntando dinheiro junto com amigos e oferecendo ações em uma holding, milênios podem construir com êxito um portfólio de empresas privadas.