Os mercados de Bull não duram para sempre. A maioria dos investidores vai experimentar vários booms e bustos durante suas vidas de trabalho, o que significa que é fundamental saber como sobreviver nos tempos difíceis. Com apenas um pouco de paciência e compreensão, o investidor médio pode navegar em um mercado em desaceleração, deslocando os recursos das jogadas de crescimento e buscando dividendos, transações privadas e exposição internacional direcionada.

Compreendendo os mercados de Bull e porque retardam

A menos que você seja um investidor técnico de estilo puro, é muito importante entender por que os mercados de touro se formam e por que eles diminuem a velocidade. Muitos mercados turcos são, em qualquer sentido significativo, fenômenos de curto prazo que refletem melhorias nas condições de negócios; As empresas listadas publicamente ganham mais dinheiro, o que faz com que os valores das ações aumentem junto com aumentos em seus valores intrínsecos.

Este período de lucros crescentes não pode ser sustentado para sempre, de acordo com uma teoria econômica bem estabelecida, porque os lucros maiores atraem mais concorrentes e oferecem preços. Claro que os mercados de touro podem ser criados por sinais falsos, como os mercados de ativos de inundação da Reserva Federal com muito dinheiro, que não são respaldados por lucros ou produtividade crescentes; tais mercados de touro são bolhas.

Alguns mercados de touro podem ser criados em um nível mais sustentável se os americanos aumentarem suas economias líquidas, o que significa que menos dinheiro é gasto em bens de consumo e mais dinheiro é investido em ativos, como ações. Como os Estados Unidos não têm sido um país intensivo em poupanças há décadas, esse tipo de corrida de touro é menos comum.

Todos os mercados de touro eventualmente desaceleram, seja por uma desaceleração da taxa de poupança ou por um aumento da concorrência nos negócios, ou, no caso das bolhas, um retorno do preço sano dos ativos ao mercado . Na ausência de inflação contínua, o que alguns economistas chamam de "elasticidade estendida do crédito bancário", disponível para compras de segurança, os mercados de touro têm que descer. É o sinal de uma economia saudável quando os preços, incluindo os preços dos títulos, caem em termos reais por causa da produtividade.

Renda de dividendos

Assumindo que um mercado é saudável e que as perspectivas de negócios melhoraram e estabilizaram, o declínio de uma corrida no mercado de ações deve ser marcado pelo aumento dos dividendos. Isso faz sentido porque as empresas estão buscando recompensar os acionistas, que estão experimentando um crescimento lento no preço das ações, compartilhando alguns lucros.

Este foi exatamente o que aconteceu em meados de 2015. Após meses de crescimento, o S & P 500 e Dow Jones estavam em níveis recordes ou perto dela. Os preços das ações começaram a desacelerar no período anterior a agosto, mas os retornos totais ainda eram suculentos porque os dividendos eram em máximos de quatro anos.

Os investidores devem ter uma página de gigantes fundamentalistas como Warren Buffett e olhar para chips sólidos ou fundos de investimento direcionados a dividendos e fundos negociados em bolsa (ETFs). Se o mercado de ações está abrandando e se estabilizando, ou mesmo se preparando para um período de urso, olhe para dividendos para retornos.

Imóveis e mercado privado

Em termos financeiros, o "mercado público" refere-se a valores mobiliários, como ações e títulos, listados nas bolsas. O mercado privado envolve transações privadas, não incluídas, de empresas ou vendedores. As transações privadas podem variar de imóveis para secundários de private equity para investimento de anjos.

Existem algumas torções para o mercado privado. Por um lado, as empresas privadas são muitas vezes menos transparentes do que as empresas públicas. Os investimentos no mercado privado geralmente são muito menos líquidos, o que pode realmente ser uma coisa boa e ganhar um prêmio se você não se importar em deixar o seu dinheiro com um projeto por vários anos. Mais importante ainda, as empresas privadas falham mais frequentemente do que as empresas de capital aberto.

Estas opções são especialmente atraentes quando as taxas de juros aumentam. Richard Kaplan, CEO da Syndicated Equities, com sede em Chicago, afirmou: "As taxas de juros podem matar a corrida, então os investidores precisam ser educados sobre outras opções disponíveis" e "o interesse em ofertas privadas oferece aos investidores atrativos e confiáveis ​​trimestralmente retorna.

Diversificação do setor e geográfica

É muito difícil para o investidor médio acompanhar os altos e baixos de uma economia complexa. Mesmo os melhores economistas lutam para distinguir entre mercados reais de touro e bolhas, e ninguém pode prever o futuro com certeza. A maioria dos investidores só quer que seu dinheiro cresça a longo prazo e evite grandes perdas, razão pela qual é fundamental diversificar.

Os investidores de curto prazo precisam ser mais táticos, mas o economizador médio pode se dar ao luxo de enfrentar um mercado de desaceleração ao touro ao investir em fundos com mandatos de "go-anywhere" ou ao escolher uma exposição internacional extra. Desde a Segunda Guerra Mundial, a economia global só perdeu valor em um ano, 2009, por isso há sempre lugares para encontrar retornos.