A indústria de fundos negociados em bolsa (ETF) continua a crescer à medida que os investidores aproveitam a diversificação que esses produtos oferecem. Investir em um único estoque concentra o risco, enquanto os ETFs distribuem o risco em um grupo de ações. Entre 2009 e fevereiro de 2016, o mercado de ETFs americanos cresceu 2. 5 vezes maior, atingindo aproximadamente US $ 2 trilhões em ativos. Em 2015, o Goldman Sachs Group Inc … (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc242. 67-0. 71% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) estimou que, até 2020, o ETF global o mercado dobraria em tamanho. Em 10 de maio de 2016, 72 novos ETFs foram lançados durante o ano. Os investidores varejistas enfrentam um processo de seleção mais difícil na classificação através da vasta variedade de ETFs, que podem se concentrar em setores específicos, metodologias de indexação específicas ou qualquer novo truque poderia atrair entusiasmo.

Investimento temático

Um conceito particularmente fértil que engendra o desenvolvimento de novos ETFs é um investimento temático. Embora muitos investidores possam estar cansados ​​de ouvir a afirmação: "Existe um aplicativo para isso", eles agora devem tolerar: "Há um ETF para isso. "Novos ETFs para nichos e subsectores particulares aparecem regularmente. Um exemplo recente é um ETF de drone denominado PureFunds Drone Economy Strategy ETF (NYSEARCA: IFLY IFLYETF Managers36. 89 + 0. 75% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), lançado em março 9, 2016. Os investidores devem estar atentos ao fato de que, a partir de maio de 2016, esse ETF apresentava um amplo volume mensal de negociação mensal de apenas 3, 126 ações. Esse volume fino aumenta o risco da situação do Motel Roach, que é que um investidor que entra pode achar quase impossível escapar (a um preço razoável).

Muitos investidores não consideram o pequeno volume de negociação de alguns ETF temáticos até tentarem vender suas ações. Por exemplo, o Workplace Equality ETF (NYSEARCA: EQLT EQLTWorkplace Equal34. 61-0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tem um volume de negociação diário médio delgado de 1, 747 ações . Pior ainda, apenas 243 ações da EQLT foram negociadas em 12 de maio de 2016 e nenhuma foi negociada em 18 de maio de 2016. Seu alto índice de despesas de 0,75% pode ser parte do problema.

Um ETF para o setor de impressão em 3-D sempre volátil deve ser lançado em algum momento em 2016. A ARK Investment Management LLC anunciou seus planos para listar ARK 3D Printing ETF no BATS Exchange, sob o símbolo do ticker PRNT. Depois de tantos investidores perderem grandes quantidades de dinheiro nas ações de impressão em 3-D, é difícil imaginar entradas significativas para a PRNT.

Outros ETFs temáticos se concentram em tendências que ainda não foram atingidas, pelo menos por enquanto. O videogame PureFunds Tech ETF (NYSEARCA: GAMR GAMRETF Managers46.05 + 0. 55% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) avançou 8. 08% entre o 8 de março de 2016, lançamento em US $ 25. 23 por ação e 18 de maio de 2016. No entanto, com um volume de negociação diário médio de 1, 520 ações e apenas US $ 2. 71 milhões de ativos, talvez não seja muito longo antes que a mensagem "jogo excedido" apareça para este fundo.

Os vetores VanEck Uranium + ETF de energia nuclear (NYSEARCA: NLR) podem nunca retornar ao 6 de novembro de 2007, alta de US $ 134. 25 por ação ou sua faixa de negociação pré-Fukushima acima de US $ 80. No entanto, é 18 de maio de 2016, preço de fechamento de US $ 47. 31 no volume de negociação microscópico de 832 ações poderiam eventualmente parecer os bons velhos tempos.

Metodologias complexas

As empresas de gerenciamento de ativos estão ampliando sua seleção de ETFs com base na metodologia de indexação beta inteligente. Smart beta é uma alternativa à metodologia de capitalização de mercado, que pode permitir que as participações ponderadas para arraste o preço ETF abaixo. Os patrocinadores da ETF estão competindo para estabelecer uma forte presença no negócio inteligente de ETF beta. BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 50-0. 55% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) espera que os ativos da ETF inteligente e inteligente atinjam US $ 1 trilhão até 2020 e US $ 2. 4 trilhões até 2025. BlackRock, 12 de maio de 2016, comunicado de imprensa anunciando nove novos ETF inteligentes do iShares Edge, informaram que, em 31 de março de 2016, os ativos inteligentes beta totalizaram US $ 282 bilhões.

Como resultado da forte concorrência no explosivo mercado ETF beta inteligente, vários ETF esotéricos estão disponíveis que muitos investidores de varejo podem não entender. Um desses exemplos é o AdvisorShares STAR Global Buy-Write ETF (NYSEARCA: VEGA).

O pioneiro do Smart Beta Rob Arnott, da Research Associates, advertiu recentemente sobre "a probabilidade razoável de um crash beta inteligente" devido à perseguição do desempenho por parte dos investidores. Esta atividade gera preços mais elevados, criando níveis de avaliação que infeliram o desempenho passado, reduzindo o potencial desempenho futuro e ampliando o risco de reversão para os níveis históricos de avaliação.