O risco sistemático não apenas afeta uma determinada ação ou uma indústria; Isso afeta o mercado global. O risco sistemático sempre existe porque fatores comuns imprevisíveis podem afetar todo o mercado. Por exemplo, fatores econômicos e políticos são muitas vezes imprevisíveis e podem influenciar o mercado global.
Uma boa medida do risco sistemático é o beta, que mede a volatilidade de uma segurança em relação ao mercado global. Os investidores podem usar o beta para medir quais títulos serão mais afetados pelo risco sistemático.
Beta mede o interesse de risco sistemático com uma segurança ou uma carteira em relação ao mercado. O Beta é calculado medindo a covariância dos retornos de mercado com um estoque ou o retorno de uma carteira dividido pela variação do retorno do mercado. A versão beta de um mercado é 1 e se uma segurança é maior ou menor que 1 pode dar aos investidores uma idéia geral de quais títulos serão mais afetados pelo risco sistemático.
Por exemplo, suponha que um investidor esteja medindo o beta de um estoque de tecnologia relativo ao Nasdaq Composite. O investidor calcula o beta do estoque de tecnologia para ser 4. O estoque é considerado beta alto porque é maior que 1. O movimento do estoque de tecnologia geralmente estará na mesma direção do Nasdaq Composite, mas com uma maior magnitude.
Suponha que o mercado tenha experimentado uma bolha de tecnologia nos últimos cinco anos. No entanto, os investidores estão perdendo interesse e as avaliações de ações revertam para a média. Isso faz com que o Nasdaq Composite caia substancialmente. Os títulos e carteiras com um beta maior que 1. 0, relativo ao Nasdaq Composite, serão mais afetados por esse risco sistemático.
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Geralmente, os investimentos permitidos para planos qualificados incluem valores mobiliários negociados em bolsa, imobiliário, fundos de investimento e fundos do mercado monetário. Alguns planos até permitem o investimento de opções. Certamente, sempre consulte o documento do plano que fornecerá uma descrição das opções de investimento no plano e uma descrição de quaisquer restrições.