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Os ativos líquidos de uma empresa podem ser facilmente convertidos em dinheiro para atender às obrigações financeiras em curto prazo. Liquidez é a capacidade de uma empresa pagar suas dívidas usando seus ativos líquidos.

Os tipos mais comuns de ativos líquidos para todas as empresas, desde bancos até fabricantes de eletrônicos, são fundos em contas de compras e poupança e títulos negociáveis, como ações e títulos. Os títulos altamente líquidos podem ser comprados e vendidos de forma rápida e fácil, sem afetar o preço deles. Liquidar um investimento em ações é tão simples como fazer uma ordem, que quase instantaneamente desencadeia a venda de ações ao preço atual do mercado.

A liquidez do banco é determinada pela capacidade de atender a todas as suas despesas antecipadas, como financiar empréstimos ou efetuar pagamentos de dívidas, utilizando apenas ativos líquidos. Idealmente, um banco deve manter um nível de liquidez que também permite que ele atenda quaisquer despesas inesperadas sem ter que liquidar outros ativos. Quanto maior a almofada de ativos líquidos em relação aos passivos antecipados, maior a liquidez do banco.

Para entender a importância da liquidez para a solvência contínua de um banco, ajuda a entender a diferença entre ativos líquidos e não liquidos ou fixos. Os ativos ilíquidos não podem ser rapidamente transformados em dinheiro, incluindo imóveis e equipamentos que fornecem valor a longo prazo para o negócio. O uso de ativos ilíquidos para atender às obrigações financeiras não é ideal. A venda de imóveis para cumprir as obrigações financeiras, por exemplo, é ineficiente e potencialmente dispendiosa. Se os fundos forem necessários com pressa, a empresa poderá ter que vender a propriedade com desconto para acelerar a liquidação,.

Além disso, a liquidação desses tipos de ativos para pagar dívidas pode ter um impacto prejudicial na capacidade de uma empresa de funcionar e gerar lucro na estrada. Um fabricante de roupas que tem que vender seus equipamentos para pagar os empréstimos terá dificuldade em manter níveis de produção consistentes e provavelmente terá que assumir novas dívidas para comprar substituições. Liquidação de ativos fixos é uma solução de último recurso para um problema de curto prazo que pode ter consequências devastadoras a longo prazo.

Durante a crise financeira de 2008, ficou claro que os bancos não estavam mantendo as lojas de ativos líquidos necessárias para cumprir suas obrigações. Muitos bancos sofreram a retirada súbita de fundos depositantes ou ficaram detidos em bilhões de dólares em empréstimos não pagos devido à crise das hipotecas de alto risco. Sem uma almofada suficiente de ativos líquidos para carregá-los em tempos difíceis, muitos bancos rapidamente se tornaram insolventes. No final, o setor bancário estava em um estado tão pobre que o governo teve que intervir para evitar um colapso econômico total.

A regra da relação de cobertura de liquidez foi desenvolvida como um meio de garantir que os bancos mantenham um nível de liquidez suficiente para evitar um desempenho repetido de 2008. Sob a nova regra, todos os bancos devem manter lojas líquidas de ativos que sejam iguais ou superiores a 100% de suas despesas antecipadas totais por um período de 30 dias. No caso de um aumento repentino da receita ou de um passivo inesperado, os bancos podem satisfazer todas as suas obrigações financeiras sem ter que assumir novas dívidas ou liquidar ativos fixos, dando-lhes tempo para resolver a questão antes de se transformar em outro desastre financeiro.