Após seis anos de uma escalada implacável, o mercado de ações parece estar esgotado com uma perspectiva menos positiva em 2016. No entanto, os investidores de longo prazo ainda precisam ter exposição ao capital e fundos do mercado total pode ser a opção mais sólida. Os fundos do mercado total de ações possuem todo o universo de ações investidas da U. S., o que elimina a decisão de como alocar seus investimentos entre ações de grande, médio e pequeno capital. Eles podem ser muito mais eficientes do que tentar juntar três fundos cobrindo as diferentes capitalizações de mercado, a menos que você tenha uma idéia diferente de como eles devem ser ponderados. Como a maioria dos maiores fundos do mercado de ações obtêm índices similares, há pouca diferença entre eles em termos de composição de suas carteiras. No entanto, há diferenças suficientes para separá-los para fins comparativos. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) comparados abaixo são considerados dois dos melhores e maiores fundos do mercado de ações.

Vanguard Total Stock Market ETF

Lançado em maio de 2001, o Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) foi chamado de estoque de núcleo básico por excelência. Com US $ 57. 82 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em março de 2016, foi a quarta maior ETF de ações. O fundo era altamente líquido, com um volume de negociação diário médio (ADTV) de 3. 3 milhões de ações. Utiliza uma metodologia de amostragem para rastrear o desempenho do índice de mercado total do CRSP.

iShares Russell 3000

O iShares Russell 3000 ETF (NYSEARCA: IWV IWViSh Russl 3000153. 39 + 0. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >) foi lançado um ano antes do VTI, mas tem muito menos ativos em US $ 5. 94 bilhões a partir de março de 2016. O fundo também era menos líquido, com um ADTV de 299. 43. Ele é projetado para rastrear o desempenho do Índice Russell 3000, que é composto pelos maiores estoques de 3.000 U. S. -trade.

Comparando os dois ETFs: composição do portfólio

Por investir em índices de mercado similares, os dois fundos possuem composições de portfólio muito similares. A VTI possui mais ações porque rastreia um índice mais amplo. Isso permite que ele tire em alguns estoques mais pequenos e micro-cap, o que pode dar-lhe mais um potencial positivo, mas também pode introduzir mais volatilidade. Ambos os ETFs seguem uma abordagem de amostragem de capitalização de mercado, o que significa que as participações na parte superior do portfólio sempre serão muito similares. As cinco principais explorações para ambas as carteiras são a Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e a General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), com pontuações quase idênticas. Comparando os dois ETFs: desempenho de investimentos Os dois fundos têm retornos de investimentos muito similares. A partir de março de 2016, a VTI baixou a IWV em 0. 10 a 0. 025 pontos base nos intervalos de tempo de 10, cinco e três anos com retornos de 6. 87, 11. 02 e 10. 88%, respectivamente . Nos mesmos prazos, a IWV havia retornado 6. 58, 10. 85 e 10. 72%, respectivamente.

Comparando os dois ETFs: custos de investimento

A única diferença discernível entre os dois fundos foi em seus custos de investimento, o que pode representar a ligeira diferença nos retornos dos investimentos. Em 0,5%, a VTI apresentou um dos índices de gastos mais baixos de qualquer ETF, enquanto o índice de despesas da IWV, embora inferior à média em sua categoria, foi de 0,20%. Mesmo que a diferença pareça pequena, quando agravada ao longo dos anos, pode ter um impacto maior no desempenho do investimento a longo prazo. Como evidência desse impacto, o retorno anualizado da VTI desde o início foi de 5,4% em comparação com 4,72% para IWV.

A linha inferior

Para investidores de longo prazo, se tudo o resto for igual, as taxas são importantes. Os investidores com um horizonte de longo prazo de 10 anos ou mais sempre devem considerar as taxas ao escolher entre fundos similares. A este respeito, a VTI é uma opção de investimento melhor. Para os comerciantes de curto prazo, a VTI é uma escolha melhor devido ao maior volume de negociação, o que reduz o spread de oferta / oferta e torna muito mais fácil o comércio dentro e fora das ações.