O ambiente de mercado de 2016, até agora, provou ser bastante volátil. Os investidores estão cada vez mais preocupados com a economia global e a eficácia das políticas monetárias acomodatórias dos bancos centrais. Dada a recente incerteza econômica global, não é muito surpreendente que os setores defensivos, como utilitários e produtos básicos de consumo, tenham tido um bom desempenho. Esses setores são considerados defensivos porque oferecem aos investidores ações beta baixas com retornos constantes de dividendos elevados em indústrias com fluxos de caixa previsíveis. Ao contrário de outros setores, onde a demanda agregada pode mudar de forma selvagem dependendo da confiança do consumidor, as empresas de serviços públicos fornecem um serviço essencial que a maioria dos humanos prefere não sair.

Além disso, o setor de serviços públicos foi auxiliado por um aumento no início da habitação da U. S., que atingiu seu nível mais alto em cinco meses durante fevereiro. O aumento de 5% em inovação significa que haverá mais de um milhão de casas novas que as empresas de serviços públicos terão de atender. Esses fatores contribuíram para o setor de serviços públicos superar o mercado em mais de 10%. No acumulado do ano (YTD), o S & P 500 Utilities Sector ganhou 12,2%, enquanto o S & P 500 como um todo aumentou apenas 1,7%.

A melhor maneira para o investidor médio obter exposição ao setor de serviços públicos sem incorrer em risco idiossincrático é através de fundos negociados em bolsa (ETFs). No entanto, todos os ETFs não são criados iguais. Como todos os investimentos, os investidores devem considerar a estrutura da taxa e a liquidez, juntamente com outros fatores dos ETFs individuais ao considerar se devem investir.

ETFs de melhor desempenho para 2016

O Proshares Ultra Utilities ETF (NYSEARCA: UPW UPWPrSh Ultr Utlts50. 90-1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um alavancador 2x ETF que procura acompanhar o retorno do Dow Jones US Utilities Index. Ele oferece um rendimento de dividendos de 1, 92% e um índice de despesa líquida de 0,95%, que são bastante atraentes em comparação com outros ETFs de utilidade. Além disso, a UPW também possui um volume de negócios diário médio muito baixo de 3, 190, que apresenta um risco de liquidez bastante grande para os investidores. No entanto, devido à natureza alavancada deste produto, a UPW superou todos os outros ETFs de utilitários até o momento este ano, aumentando 27% em YTD.

Para os investidores que procuram menos volatilidade e mais liquidez, o primeiro banco Trust Utilities AlphaDEX Fund (NYSEARCA: FXU FXUFstTr ET AlDex27. 15-0. 06% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e o setor SPDR de Setores de Seleção de Utilidades (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 00-0. 38% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) oferecem as melhores opções. Juntos, ambos apreciaram este ano em mais de 14%, com o FXU superando ligeiramente o XLU em menos de 0.5%.

O desempenho superior da FXU pode ser devido à estratégia de investimento de propriedade do StrataQuant Utilities Index, que FXU rastreia. O Índice de Utilitários da StrataQuant usa múltiplos fatores de crescimento e valor, como crescimento de vendas ao preço, ano a ano, valor contábil ao preço e retorno dos ativos para classificar os estoques de serviços públicos do Índice Russell 1000. As ações classificadas de 25% são eliminadas, e as principais ações de classificação de 75% são adicionadas ao Índice de Utilitários da StrataQuant, com as ações de maior classificação recebendo uma classificação mais alta dentro do índice. Devido a esta complexa estratégia de investimento, a FXU possui uma razão de despesa de 0,66%, um pouco acima da média.

Se as despesas são sua principal preocupação, não procure mais do que XLU. Com uma razão de despesa barata de 0. 14%, a XLU procura fornecer um retorno que se correlaciona estreitamente com o desempenho do índice de utilitários S & P 500. No entanto, a XLU tem um rendimento de dividendo um pouco menor de 3. 43%, em comparação com o rendimento da FXU de 3. 66%. De qualquer forma, os investidores que buscam obter exposição ao setor de serviços públicos estarão bem em qualquer desses ETFs.

Piores operadoras de ETFs de serviços públicos para 2016

Enquanto as empresas de serviços públicos da U. S. estão superando o mercado da U. S., seus constituintes no exterior não têm tido o mesmo sucesso. Com uma economia doméstica cada vez melhorada e um dólar forte, os mercados financeiros da U. S. viram um aumento no investimento líquido de estrangeiros. Não surpreendentemente, devido a fatores econômicos e políticas monetárias, como taxas de juros negativas, muitos investidores estrangeiros preferem o mercado da U. S. por conta própria. É por isso que os ETFs que investem exclusivamente em mercados internacionais, como o ETF da SPDR S & P International Utilities Sector (NYSEARCA: IPU) e WisdomTree Global ex-US Utilities Fund (NYSEARCA: DBU), tiveram uma performance tão lúgubre este ano.

As três maiores dotações do IPU são o Reino Unido, o Japão e a Espanha, enquanto a DBU investe principalmente no Reino Unido, no Canadá e na Itália. Eles têm rácios de gastos razoáveis ​​de 0,4% e 0, 58% e dividendos de 3. 64% e 3. 66%, respectivamente. Embora ambos tenham tido retornos sem graça este ano abaixo de 2%, eles oferecem aos investidores uma ótima exposição para companhias internacionais de serviços públicos. Por outro lado, tanto a UIP como a DBU têm volumes de negociação muito baixos, e os investidores devem anotar o risco de liquidez desses instrumentos se optarem por investir.

A linha inferior

O setor de serviços públicos deve continuar sendo um bom investimento se essa volatilidade do mercado continuar. Os ETFs de serviços públicos oferecem aos investidores uma ótima alternativa para investir em empresas de utilidade única, mas elas também têm riscos. Despesas e liquidez são dois fatores muito importantes que sempre devem ser considerados ao investir, e muitos dos ETFs de utilitários listados acima têm baixos volumes de negociação.