O ETF Physical Platinum ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87. 98-1. 21% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi criado em 2010 para dar aos investidores e comerciantes uma forma de obter exposição a platina física com um fundo negociado em bolsa (ETF). Anteriormente, a única maneira de comprar ou vender platina era através de negociantes físicos ou através de mercados de futuros. O PPLT é modelado no SPDR Gold Trust, que é um ETF que oferece aos investidores exposição ao ouro físico.

O mercado bull em commodities de 2000 a 2011 criou demanda por esses tipos de produtos de investimento. A demanda de investimento em platina é muito menor do que a do ouro e da prata, com sua principal demanda proveniente da indústria. Devido às suas qualidades únicas, a platina tem muitos usos, como conversores catalíticos para automóveis, equipamentos de laboratório, eletrônicos, eletrodos e odontologia. Nos últimos anos, a platina se tornou popular em jóias. Portanto, os preços da platina são mais afetados pelo crescimento econômico e industrial do que pela política econômica, como ouro e prata.

O PPLT realmente possui platina física. Se os investidores comprarem ações na PPLT, o ETF aumenta suas participações em platina física. Se os investidores vendem ações da PPLT, a platina física é vendida para resgatar as ações. Alguns criticam essa estrutura como contribuindo para a volatilidade, o que pode ser significativo em mercados finos.

Características

O PPLT é gerenciado pela ETF Securities. Seu objetivo é que o preço da PPLT acompanhe o preço da platina com base nos mercados de futuros. Tem uma taxa de despesa anual muito baixa de 0,6%. Isso se compara favoravelmente com outros ETFs que rastreiam commodities físicas para ouro, prata e paládio. A PPLT negocia na bolsa NYSEARCA nos Estados Unidos.

Antes que a PPLT fizesse sua estréia, os investidores de varejo e os fundos que eram de alta ou baixa em platina teriam que comprar ou vender empresas que extraíam platina. Muitas instituições têm estatutos que os impedem de negociar em mercados de futuros. No entanto, muitos desses mineiros têm operações diversificadas, tornando-os um indicador pobre dos preços da platina. Além disso, outros fatores como fluxo de caixa, custos e condições de crédito também influenciam o preço no longo prazo.

Adequação e Recomendações

PPLT apela a investidores de crescimento e especuladores. A maior demanda industrial de platina vem de automóveis e as vendas de automóveis estão intimamente ligadas ao crescimento econômico. Para os especuladores, a platina obtém uma oferta quando os investidores se preocupam com taxas de juros reais e políticas econômicas que podem ser inflacionárias.

Ambas as condições estavam presentes durante o mercado Bull de platina de 2001 a 2011, quando a platina subiu de um mínimo de US $ 400 por onça a mais de US $ 2, 200 por onça.Uma das características definidoras desta época foi o aumento do poder de compra para a classe média em mercados emergentes. Isso levou ao aumento da demanda de platina à medida que mais carros eram vendidos. Ao mesmo tempo, as taxas de juros de longo prazo eram baixas apesar do aumento das pressões inflacionárias, alimentando o componente especulativo da demanda de platina.

Como a maioria das commodities, a platina segue ciclos de boom e busto, o que leva a extremos nas tendências. Um poderoso catalisador por trás do mercado de touro na platina foi a restrição das condições de abastecimento em 2001 após mais de duas décadas de baixos preços da platina. Durante esse período, o investimento na produção de platina foi baixo; muitos países haviam acumulado estoques maciços. Quando a demanda aumentou, o preço explodiu devido a essas condições de abastecimento.

Durante o mercado de touro, a oferta começou a se expandir à medida que todo tipo de produção se tornou viável à medida que o preço aumentava. Esse aumento na oferta e uma diminuição da demanda em decorrência de uma economia desacelerada encerraram o mercado Bull na platina, que caiu mais de 50% entre 2011 e 2015. Além disso, o lance especulativo desapareceu à medida que as condições financeiras melhoraram e a inflação caiu.

Existe um risco e uma recompensa consideráveis ​​para a platina. Os investidores devem procurar determinar condições financeiras, taxas de juros reais, crescimento global e condições de abastecimento para determinar a posição da platina no ciclo. Esta compreensão pode ajudar os investidores a gerenciar riscos e identificar metas de lucro razoáveis.
Esta ETF é adequada para investidores que desejam exposição a platina física, porque querem uma loja de riqueza ou acreditam que a demanda de platina aumentará.