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o Índice de Força Relativa (RSI) foi criado por J. Welles Wilder Jr. e apresentado em seu livro "Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica", publicado em 1978. Wilder era engenheiro mecânico e investidor imobiliário antes de entrar em pesquisa de mercado e negociação. Ele passou a maior parte de sua vida em Greensboro, N. C., antes de se mudar para a Nova Zelândia. O RSI é um dos vários indicadores técnicos populares desenvolvidos pela Wilder, incluindo o Parabolic SAR, Average True Range (ATR) e o Índice Médio de Movimento Direcional (ADX). Ainda amplamente utilizados, esses indicadores clássicos são freqüentemente incluídos por padrão em gráficos e software de análise técnica. O RSI não deve ser confundido com a força relativa, o que compara o desempenho de uma segurança com o de uma média ou índice geral do mercado, como o Dow Jones Industrial Average. RSI Basics O índice de força relativa é um dos grupos de indicadores técnicos conhecidos como osciladores de momentum. Outros osciladores de momentum bem conhecidos são a Divergência de Convergência de Mover Mover (MACD) e o Oscilador Estocástico. O RSI mede a velocidade e a magnitude dos movimentos de preços direcionais e representa os dados graficamente, oscilando entre 0 e 100. O indicador é calculado usando os ganhos e perdas médios de um ativo durante um período de tempo especificado. A configuração padrão de look-back para o indicador sugerido por Wilder é de 14 períodos. Reduzir a configuração padrão aumenta a sensibilidade do indicador, criando mais instâncias de condições de sobrecompra e sobrevenda. Aumentar a configuração diminui a sensibilidade, causando menos instâncias de condições de sobrecompra e sobrevenda. RSI é calculado usando a seguinte fórmula para criar um oscilador que se move entre 0 e 100, onde RS = média de x dias 'próximo / médio de x dias' fechar fechado: RSI = 100 - 100 / (1 + RS) O RSI O gradiente reflete a velocidade de uma mudança na tendência. O movimento direcional no RSI reflete o tamanho do movimento de preço no ativo subjacente. Agora que conhecemos os componentes básicos utilizados na geração do RSI, vejamos como esse indicador é interpretado na análise do mercado. Níveis de Sobrecompra e Oversold O aplicativo RSI mais básico é usá-lo para identificar áreas potencialmente sobrecompra ou sobrevenda. Os movimentos acima de 70 são interpretados como indicando condições de sobrecompra; Inversamente, movimentos menores de 30 refletem condições de sobrevoo. O nível de 50 representa o momento neutro do mercado e corresponde à linha central em outros osciladores, como o MACD.Em termos de análise de mercado e sinais de negociação, o RSI que se desloca acima do nível de referência horizontal 30 é visto como um indicador de alta, enquanto o RSI que se move abaixo do nível de referência horizontal 70 é um indicador de baixa. Tal como acontece com outros osciladores de momentum, as leituras de sobrecompra e sobrevenda para o RSI funcionam melhor quando os preços estão se movendo dentro de uma faixa lateral ao invés de tendem para cima ou para baixo.

Figura 1: o elipse marca o movimento RSI em condições de sobrecompra acima de 70 no gráfico EUR / USD. Preço / Oscilador Divergência A Wilder sugere que a divergência entre o movimento do preço de um activo e o oscilador RSI pode sinalizar uma reversão potencial. O raciocínio é que, nesses casos, o momento direcional não confirma o preço. Uma divergência de alta se forma quando o bem subjacente faz um menor baixo e RSI faz uma baixa mais alta. O RSI diverge da ação de preço de baixa, pois mostra um impulso de fortalecimento, indicando uma possível reversão no preço. Uma divergência de baixa forma quando o ativo subjacente faz uma maior alta e o RSI forma uma alta mais baixa. RSI diverge da ação de preços de alta, na medida em que mostra um momento de enfraquecimento, indicando uma potencial reversão de preço. Tal como acontece com os níveis de sobrecompra e sobrevenda, as divergências são mais propensas a dar sinais falsos no contexto de uma forte tendência.

Figura 2: Divergência do Preço Baixo / Oscilador no gráfico USD / JPY. O preço faz elevações mais elevadas, enquanto RSI faz elevações mais baixas, indicando uma possível reversão de baixa. Failure Swings Wilder descreve outro indicador importante de uma possível reversão de preços, chamado de balanço de falhas. Um balanço de falha de alta se forma quando RSI se move abaixo de 30, sobe para trás acima de 30 e puxa de volta novamente, mas mantém acima do nível 30. O balanço de falha está completo quando o RSI quebra seu recente alto; Este desvio é interpretado como um sinal de alta. Um balanço de falhas baixas se forma quando RSI se move acima de 70, puxa para trás abaixo de 70 e sobe novamente, mas mantém abaixo de 70. O balanço de falha está completo quando o RSI quebra a baixa recente; Este breakout é interpretado como um sinal de baixa.

Figura 3: Swing de falha do Bearish. Neste caso RSI move-se acima de 70 em território de sobrecompra. Em seguida, move-se para trás abaixo de 70, inverte para cima, mas permanece abaixo de 70. RSI cai novamente e explora abaixo do baixo anterior, neste caso o nível 62. 52 marcado em vermelho, gerando um sinal de baixa. RSI em Vendas de Tendências Mercados variados Conforme mencionado nas interpretações acima do RSI, é um indicador mais confiável em um mercado variável e pode dar sinais enganadores em um mercado de tendências; No entanto, uma interpretação modificada de RSI pode ser usada em um mercado de tendências. Por exemplo, durante uma forte tendência de alta, RSI pode se mover apenas entre os níveis de 40 e 80. Nesse caso, o RSI caindo para 40 pode sinalizar uma área de reversão potencialmente otimista (retomada da tendência de alta) e o nível 80 pode ser visto como uma área de sobrecompra onde não é seguro iniciar posições longas. Por outro lado, no contexto de uma forte tendência de baixa, o RSI pode variar entre 60 e 20.Neste caso, o nível 60 pode ser visto como uma área potencial para uma reversão descendente (retomada da tendência de baixa) e o nível 20 como área que reflete condições de sobrevoo. RSI Trend Line Breaks As linhas de tendência podem ser usadas no próprio oscilador RSI, da mesma forma que nos gráficos de preços, conectando níveis mais baixos em uma tendência de alta ou baixas em uma tendência de baixa. Breakouts acima ou abaixo destas linhas de tendência podem servir para indicar uma reversão potencial no preço.

Figura 4: Uma ruptura de linha de tendência de RSI em EUR / USD, sinalizando uma reversão de preços no mercado. A linha inferior Apesar de ter sido desenvolvido há mais de 30 anos, o RSI permanece relevante hoje, mesmo que os comerciantes agora tenham acesso a uma vasta gama de ferramentas de negociação técnicas sofisticadas. Para evitar sinais enganosos, o RSI é melhor usado com a consciência de se o mercado está em tendência ou variando. O RSI pode fornecer pistas importantes que indicam reversões de tendências potenciais e podem servir para complementar outros indicadores como parte de uma estratégia de negociação mais ampla.