O Dodge & Cox Stock Fund ("DODGX") foi emitido em 4 de janeiro de 1965 pela Dodge & Cox, que possui mais de 80 anos de experiência em gerenciamento de investimentos. Ele busca fornecer crescimento de capital e renda de longo prazo, ao mesmo tempo em que oferece renda atual ao investir em uma carteira diversificada de títulos de capital que o consultor considera temporariamente subvalorizado. Para selecionar uma carteira diversificada, a Dodge & Cox se concentra nos fundamentos das empresas individuais, como fluxo de caixa futuro, dividendos e ganhos. O assessor também avalia condições macroeconômicas, vantagem competitiva, experiência e gerenciamento de empresas.

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Em 31 de março de 2015, o Dodge & Cox Stock Fund obteve um retorno anual médio de 9. 66% nos últimos 20 anos, enquanto o índice S & P 500 retornou 7,9% acima no mesmo período. Com base em dados de 10 anos, o fundo de investimento gerou um retorno anual médio de 5. 04%. Gerou rendimentos anuais médios de 10. 14% nos últimos cinco anos e 9. 51% nos últimos três anos. Ao analisar os retornos históricos de um fundo é útil, você também deve considerar a teoria moderna da carteira (MPT) e as estatísticas de volatilidade, bem como os índices históricos de captura para baixo / para baixo, para determinar se os retornos de um portfólio são otimizados.

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Características da carteira

O Fundo de ações da Dodge & Cox cobra uma relação de despesa líquida anual de 0, 52%, que está bem abaixo da sua categoria do rácio de despesa líquida anual de 0, 92% entre fundos sem capitais de grande capitalização. As cinco principais dotações do fundo são financeiras em 26. 4%, tecnologia da informação em 24. 6%, cuidados de saúde a 16,5%, consumo discricionário em 15,1% e energia em 7,3%. Em 31 de março de 2015, o fundo possuía ativos líquidos totais de US $ 53. 8 bilhões e teve 61 ações.

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Relação de captura do mercado ascendente / do mercado inferior

O índice de captura do mercado é uma estatística que mede o desempenho de um portfólio durante os mercados. Por outro lado, o índice de captura de baixo custo mede o desempenho de um portfólio em mercados em baixa. A partir de 29 de fevereiro de 2016, o Dodge & Cox Stock Fund teve um índice de captura de mercado de 106. 55% e um índice de captura de mercado de 118. 95% nos últimos 10 anos, quando mensurado em relação ao Índice S & P 500 . Com base em dados de cinco anos, o fundo teve um índice de captura de mercado de 106. 1%, enquanto o índice de captura de mercado foi de 123, 23%. Isso indica que o fundo superou o índice S & P 500 nos mercados ascendentes durante esses períodos. No entanto, o fundo também havia perdido mais durante os mercados baixos do que o índice padrão.

Estatísticas de MPT e Volatilidade

O Dodge & Cox Stock Fund tem historicamente um grau de volatilidade ligeiramente maior em comparação com sua categoria de fundos sem capitais de grande capitalização e o índice S & P 500.Conseqüentemente, seus índices ajustados ao risco estão em linha ou ligeiramente abaixo da média da categoria.

A partir de 29 de fevereiro de 2016, com base em dados de 10 anos, o Dodge & Cox Stock Fund teve um desvio padrão anual médio de 17. 77% e um retorno de 4. 5%, enquanto sua categoria teve uma média desvio padrão anual de 15. 82% e retorno de 4. 62% ao longo do mesmo período. Ao longo dos últimos 10 anos, teve um R-quadrado de 95. 46%, um beta de 1. 15 e um alfa de -2. 32 quando medido em relação ao índice S & P 500; Sua categoria tinha um R-quadrado de 93. 2%, um beta de 1. 01 e um alfa de -1. 66. O valor R-squared do Dodge & Cox Stock Fund indicou que 95. 46% de seus movimentos de preços passados ​​podem ser explicados por movimentos no S & P 500.

A versão beta do Dodge & Cox Stock Fund indicou que o fundo era teoricamente 15 % mais volátil do que o S & P 500. Em comparação com sua categoria, o fundo é teoricamente mais volátil, e seu alfa indica que apresentou desempenho inferior ao índice em 2. 32% em termos de risco ajustado, enquanto sua categoria foi inferior a 1. 66% . Ao longo do período de 10 anos, o fundo tinha um índice de Treynor de 2. 96, enquanto sua categoria apresentava uma relação Treynor de 3. 66. A relação Treynor indica que apresentou desempenho inferior a sua categoria com base em risco durante este 10 período de duração.

A partir de 29 de fevereiro de 2016, com base em dados de cinco anos, o Dodge & Cox Stock Fund teve um desvio padrão anual médio de 13. 85%, um retorno de 8. 47%, um R-quadrado de 94. 57% e um beta de 1. 13. Ele tinha um alfa de -2. 61 e uma relação Treynor de 7,45 quando medida em relação ao S & P 500. Sua categoria apresentou um desvio padrão anual médio de 12 49%, um retorno de 7,3%, um R-quadrado de 92. 15%, um beta de um e um alfa de -2. 54 quando medido contra o S & P 500 durante o mesmo período.