Os comerciantes adoram breakouts e avarias, mas as estratégias de lucro que aproveitam esses fenômenos de mercado podem demorar toda a vida a dominar. O problema começa quando esquecemos nosso jogo, fixamos a multidão emocional e reagem a sua excitação ou medo. Um plano melhor é internalizar a mecânica de três passos no trabalho quando uma segurança quebra um nível de suporte ou resistência, bem como os padrões de repetição em jogo quando o aumento ou a queda dos preços progridem de um nível de atividade para o próximo. (Para obter informações adicionais sobre os breakouts de negociação, consulte o artigo: A Anatomia das Partidas de Negociação .)

Uma folga ou avaria típica se desenrola em três fases distintas: ação, reação e resolução . Esses impulsos especializados estão no trabalho em todos os marcos de tempo, desde os balanços de alcance intradiários, até os breakouts de escala de investimento que podem reservar uma vida útil de lucros. Melhor ainda, cada fase gera estratégias de negociação específicas que capitalizam o comportamento das multidões naquele momento no desenvolvimento de preços, permitindo que jogadores de mercado versáteis adquiram uma ruptura ou avaria em progresso e assumam riscos em alinhamento com a dinâmica de curto prazo.

Este mecanismo de descoberta técnica funciona igualmente bem nos mercados de cima e de baixo, bem como dos lados longo e curto. Melhor ainda, tem aplicações rentáveis ​​em todos os tipos de cenários de expansão de alcance além do movimento de preço acima ou abaixo do suporte ou resistência horizontal. Por exemplo, as três fases são difíceis de funcionar quando uma segurança testa as médias móveis intermediárias e de longo prazo, como as EMAs de 50 e 200 dias. Eles também organizam o processo de teste quando os intervalos de preços são maiores ou inferiores e pulsam contra fronteiras, antes de decolar em uma onda de continuação ou voltar atrás e preencher a lacuna. (Para saber mais sobre lacunas e como tirar proveito delas, consulte o artigo: Reprodução do intervalo .)

Teoria e Prática

As quebras e quebras começam com um impulso ação que traz preço acima ou abaixo de um nível de suporte ou resistência, como uma linha horizontal ou alta. (Veja o artigo: O utilitário de Trendlines .) Este é frequentemente um período carregado emocionalmente, com os comerciantes saltando um para o outro para se posicionarem. A onda de tendência evolui, afastando-se da barreira anterior e, depois, bloqueia, imprimindo uma alta notável (baixa em uma quebra) e entrando um impulso de . Isso marca o período de teste, muitas vezes caracterizado por retrocessos para novo suporte ou resistência. Também pode sinalizar o início de whipsaws que forçam os comerciantes e os investidores a sair de posições que não tinham intenções de sair.A ação de preço eventualmente completa um padrão de consolidação, produzindo um dos dois resultados. Ou ele empurra para além do impulso de ação alto ou baixo balanço, confirmando a nova tendência, ou a tendência falha, produzindo uma inversão que atrapa seguidores de tendências. Em ambos os casos, isso marca o resolução impulso. (Veja: Reversões do mercado e como manchá-los. )

Alcoa (AA) manda para 12. 40 em janeiro e calcula um padrão triangular ascendente. Ele prova a resistência por mais de dois meses e explode no final de março, em um impulso de ação que fica acima de 13. O estoque entra então no impulso , recortando de lado em um padrão de retângulo logo em cima do novo suporte. O novo piso mantém e os ejectos de preço no impulso resolução , subindo acima do alto anterior e confirmando a nova tendência de alta.

Exxon-Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 18-0. 42% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) obtém um copo de cinco meses e lidar com padrão com resistência em 96 e explora em dezembro, sinalizando um impulso de ação . Ele sobe acima de 100 e sai, produzindo um impulso de que cai em um novo suporte, agora fortificado pela EMA de 50 dias. As diferenças de estoque através desse nível, desencadeando uma característica de fuga fracassada de impulsos de resolução que vão mal para seguidores de tendências. Observe como o acúmulo, conforme medido pelo Volume On Balance (OBV), não se move mais alto com o preço, gerando uma notável divergência de baixa . Esta é uma característica comum em balanços de falha de resolução.

Estratégias de negociação

Cada impulso do ciclo ação-resposta-resolução suporta estratégias de negociação estreitamente adaptadas. Reproduza o breakout quando o preço empurra acima da resistência ou a quebra quando falha no suporte. Ou pegue uma entrada de faixa estreita , entrando em baixa volatilidade antes do movimento ocorrer e colocando uma parada apertada, saindo para uma pequena perda, se provado errado. De qualquer forma, tire lucros de forma agressiva após a onda de tendência entrar em ação para evitar o impulso da reação. Uma parada final funciona muito bem nestas condições, bloqueando os lucros aumentando ou abaixando-o como os balanços de segurança em sua direção. (Para saber mais, consulte: Técnicas de Trailing-Stop .)

Compre o mergulho ou venda o rip durante os impulsos de reação quando o preço volta para o novo suporte ou resistência . Ou aguarde uma pequena falha, como uma violação do nível de breakout que vem em um suporte mais forte na EMA de 50 dias. Compre neste nível mais profundo, enquanto os comerciantes de breakout são abalados ou esperam até que o preço ressoe acima do suporte quebrado e faça o aumento como seu sinal de compra. Basta ter em mente que o impulso da reação tende a durar mais tempo que os impulsos de ação ou resolução e assumir riscos muito cedo pode gerar um custo de oportunidade desfavorável . (Veja artigo: O que é o custo de oportunidade e por que isso importa? )

Deslocar para uma estratégia de momentum quando o impulso de resolução se põe em movimento, comprando alto e vendendo mais ou < vendendo baixo baixo e cobrindo menos .Esse impulso tende a provocar a taxa de variação de preços mais favorável dos três impulsos. Isso acontece porque a confirmação da tendência ou os sinais de falha do padrão passam por uma variedade de plataformas, gerando novas rodadas de atividade comercial que se traduzem em movimento de preços rápido. KLA-Tencor (KLAC) ilustra um comércio de pullback que usa a dor da multidão como combustível de reunião. Ele entra em um impulso de ação, superando a resistência de três meses em 58 e negociando até 61. O impulso da reação entra em marcha, criando um padrão de três semanas de lado, seguido por uma lacuna que diminui o preço para a EMA de 50 dias após cortando o novo suporte. Os comerciantes de breakout são forçados a registrar perdas na lacuna, que também atrai vendedores curtos, enquanto os comerciantes observadores reconhecem a oportunidade e vão longos, com perdas de parada abaixo da barra de descida. O estoque testa a média móvel por duas semanas e salta acima do nível de fuga original, em um sinal de compra secundário que desencadeia um impulso de resolução e um novo alto.

Symantec (SYMC) mostra um comércio de quebra falhou que depende de vendedores curtos ficar muito agressivo com o bem conhecido

padrão de cabeça e ombro . (Para leitura relacionada, veja: Como negociar o padrão de Cabeça e Ombros .) O preço desce para o decote em fevereiro, salta ao longo de suas bordas por mais de um mês e as defasagens em alto volume, entrando em um impulso de ação Isso desencadeia todos os tipos de sinais curtos de venda. Essa barra de selloff marca o balanço baixo, antes de um salto de duas semanas que eleva o preço acima do decote, mas abaixo do EMA de 50 dias. O impulso de reação continua por mais seis semanas, enquanto o preço abraça o lado inferior da média móvel. A reunião de maio desencadeia um sinal de compra e o impulso de resolução, que ganha impulso de vendedores curtos presos forçados a cobrir posições. A linha inferior

Os mercados progridem de um nível de preço para o próximo através de um ciclo de ação-reação-resolução que gera todo tipo de oportunidades comerciais lucrativas. Esses mecanismos de três etapas formam um mecanismo de descoberta técnica que pode ser encontrado em todos os mercados líquidos e em todos os períodos de espera, desde um período de escalação até um horário de mercado mensal.