Os investidores podem querer obter exposição ao petróleo para suas contas individuais de aposentadoria (IRAs) ou Roth IRAs. Com o advento dos fundos negociados em bolsa (ETFs), bem como ações em empresas de petróleo tradicionais, os investidores podem adaptar seus investimentos de petróleo para seus perfis de risco específicos.

Petróleo como cobertura inflacionária

Os investidores que estão economizando para aposentadoria podem querer obter exposição ao petróleo como hedge inflacionista para suas carteiras. Alguns especialistas financeiros vêem petróleo e commodities em geral, como forma de proteger os investimentos contra o impacto negativo da inflação. Uma cobertura de inflação pode ajudar a assegurar uma carteira contra o risco de inflação. Um aumento do petróleo é considerado um sinal de um ambiente inflacionário.

ETFs que controlam o preço do petróleo

Os investidores podem querer obter uma exposição direta ao preço do petróleo. Existem vários ETFs que acompanham o preço do petróleo. Esses ETFs permitem a exposição de commodities sem ter que negociar um contrato de futuros. A negociação de futuros envolve risco significativo devido à alavancagem envolvida e geralmente não é apropriada para IRAs. Embora alguns depositários permitam o uso de IRAs para negociação de futuros, a maioria dos principais bancos e planos IRA não permitem a negociação de futuros em IRAs.

O ETF mais popular e líquido que rastreia o petróleo é o United States Oil Fund, que detém apenas contratos de futuros no mercado de futuros do WTI. O objetivo do investimento do fundo é acompanhar a variação percentual diária do preço do petróleo. O fundo rooteia sua posição no contrato da primeira semana até o próximo mês dentro de duas semanas após o vencimento do contrato. O fundo também pode investir em contratos a prazo e swap com base no preço do petróleo.

O United States Oil Fund começou a operar em abril de 2006. Ele tem US $ 2. 83 bilhões em ativos sob gestão (AUM) com um índice de despesas de 0,66%. Esse rácio de despesas é razoavelmente razoável considerando que o fundo deve suportar a despesa de rodar os contratos de futuros mensalmente. O fundo é muito líquido, com um volume de negociação diário médio de US $ 390 milhões. Isso garante que os investidores possam entrar e sair facilmente das posições.

Uma vez que acompanha o preço do petróleo, o United States Oil Fund possui um grau substancial de volatilidade. O fundo tem um beta maior de 1. 59 com um grande desvio padrão de 28. 69 a partir de novembro de 2015. Esta maior volatilidade é devido à grande queda nos preços do petróleo de 2014 a 2015.

Existem também ETFs alavancados que acompanhar um múltiplo do preço do petróleo ou fornecer desempenho inverso ao preço do petróleo. Por exemplo, a nota de negociação cambial VelocityShares 3X Long Crude Oil (ETN) oferece uma exposição longa de 3x a um índice que inclui apenas contratos de futuros do mês dianteiro para o petróleo bruto WTI.Este ETN começou a operar em 2012. O fundo tem cerca de US $ 985 milhões em AUM com um volume de negociação diário médio de US $ 234 milhões em novembro de 2015. O fundo possui um alto índice de despesas de 1. 35%.

Os ETF com alavancagem são propensos a ter altos índices de despesas porque exigem uma negociação mais ativa e gerenciamento de posição para fornecer o desempenho alavancado. O óleo bruto bruto VelocityShares 3X ETN não se destina a ser um veículo de investimento de longo prazo. A alta volatilidade do fundo, combinada com altos índices de despesas, implica um grau substancial de risco maior do que a maioria dos investidores estão dispostos a suportar em suas contas de aposentadoria.

ETFs do setor de petróleo

Outra maneira para os investidores obterem exposição ao preço do petróleo é através de ETFs que detêm ações de empresas do setor de petróleo e energia. Os estoques no setor de petróleo e energia têm uma alta correlação com o preço do petróleo. Esses fundos são um meio fácil para os investidores obterem exposição ao setor de energia. Eles são diversificados, o que pode reduzir a volatilidade do investimento em comparação com a manutenção de uma única empresa de energia. Além disso, manter ações no setor de energia oferece a possibilidade de obter dividendos no estoque. Esta é uma grande vantagem em relação aos ETFs que apenas seguem o preço do petróleo e não oferecem nenhuma oportunidade para um fluxo de renda regular.

O fundo do setor de energia mais proeminente é o setor de energia selecionado SPDR ETF. Este fundo rastreia um índice ponderado de mercado de empresas de energia no S & P 500. O ETF tem mais de US $ 11 bilhões em AUM e paga um dividendo de 2,9% a partir de novembro de 2015. Tem uma proporção de despesas muito pequena de 0. 14%. A Exxon Mobil é a maior participação do fundo, com uma ponderação de 16,9%. A segunda maior participação é Chevron, com uma ponderação de 13. 11%. A Schlumberger é a terceira maior participação em 7,7%. O Setor de Energia Select SPDR ETF oferece uma maneira fácil e barata de ganhar exposição ao espaço de grande capacidade para empresas de energia.

Embalagens Individual Oil Company

Os investidores também podem deter os estoques para empresas de petróleo individuais em seus IRAs. Isso permite aos investidores escolher suas participações específicas. Os investidores podem querer olhar para as empresas no espaço de média ou pequena capitalização que podem permitir uma maior valorização de preços. Alguns investidores talvez desejem escolher a parte da indústria do petróleo em que realizam seus investimentos. Uma vez que a indústria do petróleo é tão maciça, existem muitos tipos de empresas para cima e para baixo da cadeia de suprimentos. Investidores voltados para o rendimento podem querer se concentrar em empresas que pagam dividendos elevados atualmente, ou empresas que provavelmente irão crescer dividendos no futuro.

Os investidores qualificados podem detectar as empresas de petróleo individuais que têm um grande potencial de apreciação de preços. No entanto, uma exploração concentrada também implica um maior risco. Isto é especialmente verdadeiro para as empresas que estão produzindo ativamente o petróleo, já que sempre pode haver um derramamento de óleo ou outro acidente ambiental. Este tipo de incidente pode ter um impacto drástico no preço das ações de uma empresa.

Por exemplo, as ações da BP realmente se mantiveram bastante bem logo após o incidente do Deepwater Horizon em abril de 2010, mantendo-se estável em torno de US $ 62 por ação. Os analistas esperavam que a empresa pudesse resistir aos impactos adversos do incidente. No entanto, o estoque eventualmente caiu em torno de US $ 27 por ação até junho, uma vez que ficou mais claro que os danos e os processos judiciais se acumulariam. A realização de um estoque de petróleo individual permite a possibilidade de maior retorno, mas pode ser mais arriscado. Mais uma vez, os investidores precisam considerar suas tolerâncias de risco individuais ao decidir quais os tipos de investimentos no petróleo a serem feitos em seus IRAs.