Os investidores bem sucedidos têm uma sede inextinguível de conhecimento. Como tal, eles muitas vezes lêem vorazmente. Mas, embora existam milhares de livros bem escritos sobre estoques e finanças que alinham as prateleiras de sua livraria local, há alguns estalidos que parecem estar nas coleções dos investidores mais interessantes. Neste artigo, vamos levá-lo através de alguns dos melhores materiais de leitura para investidores experientes e mostrar-lhe por que vale a pena lê-los.

A leitura paga? A leitura é vital por duas razões: primeiro, permite que os investidores se mantenham atualizados no mercado; Em segundo lugar, os livros de negócios bem escritos fornecem uma análise cuidadosa do passado, bem como informações valiosas sobre o futuro, fornecendo um esboço para o que funciona e o que não acontece em Wall Street e no mundo dos negócios. Em outras palavras, ler os livros certos pode dar aos investidores um roteiro para a liberdade financeira e o sucesso. Por si só, estes dois benefícios são inestimáveis.

Claro, nem todos os livros são criados iguais. Alguns autores, que procuram capitalizar as modas comerciais populares, as tendências baseadas em curto prazo ou a negociação no dia, podem não fazer um trabalho adequado de ensinar ao leitor tudo o que ele ou ela precisa saber. Outros, no entanto, oferecem estratégias que, quando aplicadas à situação financeira individual do leitor, podem permitir-lhes colher enormes benefícios financeiros. A chave é poder separar o trigo da palha.

Livros que vale a pena investir em Se você deseja começar a ler sobre o investimento, a lista a seguir fornece alguns títulos clássicos e menos conhecidos para você começar.

"Análise de segurança" (1934) Por Benjamin Graham e David Dodd Este clássico é, sem dúvida, considerado a bíblia do setor de valores mobiliários. Escrito por dois investidores e acadêmicos lendários, o livro descreve exatamente como analisar as três principais demonstrações financeiras. Embora escrito há muito tempo, o conteúdo é tão significativo para os investidores hoje como foi no meio do final dos anos 1930.

Você aprenderá que a análise de títulos não é apenas para o analista de estoque de suporte de suporte. Na verdade, ensina idéias e métodos que capacitam o investidor individual. Mas talvez o mais importante, dá a lição de que ser um bom investidor é mais sobre ser um bom detetive do que ser um bom estatístico. Se você é um investidor de ações ou de fundos mútuos, este livro deixará você com a sensação de que você realmente pode controlar seu destino financeiro.

"Liar's Poker" (1989) Por Michael Lewis Este livro gira em torno da vida diária no departamento de negociação de hipotecas de Salomon Brothers durante os anos 80. Lewis detalha sua ascensão como comerciante ao delinear os obstáculos que ele teve que superar para torná-lo na mais despreocupada das empresas na "rua".

Lewis continua a discutir não apenas a forma como funcionam vários tipos de obrigações, mas também o que eles estão sendo usados ​​para financiar.Ele também destaca o quão emocional alguns comerciantes podem ser, e como isso pode afetar a volatilidade de certas questões de títulos, bem como o mercado mais amplo. (Para leitura relacionada, veja A loucura das multidões .)

"Cresça ricas lentamente: o Guia Merrill Lynch para o planejamento de aposentadoria" (1993) Por Don Underwood e Paul Brown Em Este livro, Underwood, um ex-executivo da Merrill, e Brown, um ex-editor na revista Forbes Magazine, e avaliam uma série de questões, desde a média do custo do dólar até a margem para alavancar os investimentos. O par também discute como uma série de veículos de investimento, incluindo ações, títulos e fundos mútuos, podem ser usados ​​para melhorar a carteira de aposentadoria de um investidor. Em última análise, o livro ensina os leitores a não contar com a segurança social e planejar sua própria aposentadoria. (Para saber mais sobre este assunto, leia O atraso na poupança aumenta os pagamentos mais tarde , Retire no estilo e Determinando sua renda pós-trabalho .)

"Buffett: The Making Of A American Capitalist" (1995) Por Roger Lowenstein O livro descreve a vida do lendário investidor Warren Buffett. Discute sua infância, educação e experiências iniciais de vida. O livro também aprofunda a mentalidade de Buffett. Especificamente, discute seu anseio de comprar ações (e, de verdade, todas as coisas) a preços baixos, e descobrir ativos subestimados. As técnicas de investimento de Buffett e os detalhes de alguns de seus investimentos bem-sucedidos e não tão bem-sucedidos também são oferecidos.

O livro fornece um olhar inestimável dentro da psique de um dos investidores mais respeitados do mundo. Embora não ofereça ao leitor nada de notável em termos de ferramentas quantitativas para analisar uma empresa, isso proporciona uma sensação para a mentalidade, é preciso ter um investidor de longo prazo bem sucedido. (Para ler mais sobre o Oracle of Omaha, veja Warren Buffett: Como ele faz isso , O que é Warren Buffett's Investing Style? e Sabedoria financeira de três homens sábios >.) "Economics On Trial: Mentiras, mitos e realidades" (1990)

Por Mark Skousen Skousen, professor e autor de longa data, fez um nome para si mesmo ao fazer previsões avançadas sobre economia eventos que acabaram por estar certos. Por exemplo, ele previu que os cortes de impostos de Ronald Reagan estimulariam a economia da U. S. e levariam a um crescimento econômico sem precedentes. Neste livro, Skousen descreve muitos dos mitos e realidades associados ao campo da economia. Especificamente, ele examina vários textos acadêmicos proeminentes e desmantela algumas de suas principais teorias. Talvez o maior sucesso de Skousen, no entanto, é ensinar ao leitor como os cortes de impostos podem levar ao aumento das receitas para o governo, permitindo que empresas e indivíduos prosperem.

Este livro certamente deixará você com uma imagem muito melhor de como a economia funciona, definitivamente mais do que você vai aprender em uma classe típica da Economia 101. (Para saber mais, veja

Economics Basics .) "Shenanigans Financeiros: Como Detectar Gimmicks e Fraude Contábil" (2002)

Por Howard Schilit Este livro fornece informações detalhadas sobre como As empresas públicas (e privadas) inflacionam artificialmente seus ganhos ao reservar vendas em períodos impróprios, bem como como algumas empresas compõem entradas de diários para enganar suas equipes de auditoria e aumentar os resultados financeiros. O livro oferece aos investidores o conhecimento de contabilidade em profundidade que eles precisarão para entrevistar as equipes de gerenciamento, ou ler as 10-K da empresa para determinar quais empresas estão subindo e subindo e que estão dobrando as regras para fazer seus ganhos (e suas ações) parecem mais atraentes. (Para mais informações, confira

Cozinhar os livros 101 e Dicas comuns de manipulação de declarações financeiras .) "Confissões de um adicto à rua" (2002)

Por James J. Cramer O livro de Jim Cramer fornece uma visão geral de como ele se envolveu no investimento e como ele passou a executar um dos hedge funds mais bem sucedidos em Wall Street. Onde Cramer realmente atinge o prego na cabeça, no entanto, está em sua discussão de como funcionam os hedge funds. Cramer consegue diretamente os truques cruéis que ele usou para sustentar suas posições, bem como as estratégias que ele usou para se proteger contra as recessões do mercado. A este respeito, este livro é oportuno e inestimável. (Para leitura relacionada, veja

Mad Money … Mad Market? e Taking A Look Behind Hedge Funds .) "Midas Investing: Como você pode fazer pelo menos 20% no The Mercado de ações este ano e todo ano "(1996)

Por Jonathan Steinberg Steinberg fez um nome para si mesmo como gerente de fundos de hedge e como fundador de uma revista nacional Investidor individual . Neste livro, Steinberg descreve suas teorias sobre o investimento. Steinberg usa principalmente a abordagem de investimento de valor de Graham e Dodd (veja o livro acima). Ele discute como ler relatórios financeiros e explica como os investidores podem manter uma mentalidade conservadora. Ele difere, no entanto, de Graham e Dodd, na medida em que ele também detecta outros catalisadores em empresas / estoques, que incluem compra de informações privilegiadas, crescimento de ganhos agressivo (quase hiper) e temas emergentes.

Bottom Line

Os investidores devem ler o máximo possível sobre economia, contabilidade, investimento e psicologia por trás de cada uma dessas artes. E a lista de textos acima é um ótimo lugar para começar. Para ver outros livros, os autores da Investopedia recomendaram, confira

Livros que vale a pena investir em e dez livros que todo investidor deve ler .