O primeiro plano de renda de aposentadoria e às vezes apenas que vem à mente para o investidor médio é apenas de interesse. O interesse apenas é exatamente o que parece: você está investido em investimentos com juros e qualquer interesse que você ganha é o dinheiro que gastou. Esta é uma estratégia simples, mas não é tão fácil de implementar como você pode imaginar.

A simplicidade da estratégia é um dos seus apelos. Quem não pensou em aposentadoria dessa forma? Você se aposenta com US $ 1 milhão e investir o total em uma carteira de investimentos de renda fixa em 6% e morar fora do interesse (US $ 60 000 por ano, mais Segurança Social e sua pensão, se você tiver tanta sorte). Então, na morte, você deixa para trás todo o $ 1 milhão com que você começou. O que poderia ser melhor? Na verdade, existem algumas falhas graves para essa abordagem. Vamos dar uma olhada.

Princípio principal

Para iniciantes, o interesse significa apenas interesse apenas . O diretor está fora do alcance. Isso pode ser referido como o princípio principal. Você precisa de todo o principal para criar a renda, portanto, todo o diretor está fora dos limites, a menos que você queira um saldo decrescente de principal e uma receita decrescente. Digamos que você implemente essa estratégia e então precise comprar um carro ou colocar um teto na casa e retirar US $ 30.000 para fazê-lo. Neste caso, você fica com US $ 970.000 em principal. Como resultado, sua renda diminuirá de US $ 60.000 por ano para US $ 58, 200 (6% de US $ 970.000). Então, mesmo que você não retire mais dinheiro para o resto da vida, exceto os US $ 60.000 por ano em renda (ignorando a inflação por enquanto), você ainda estará reduzindo seu principal todos os anos por montantes cada vez maiores. No segundo ano, seu diretor cairá para $ 968, 200, fazendo com que você ganhe menos e exigindo que você retire ainda mais principal nos próximos anos. (Para mais informações, consulte Gerenciando renda durante a aposentadoria.)

Quando o interesse apenas funciona

Uma verdadeira estratégia de interesse somente pode funcionar apenas para pessoas com excesso de capital. Se você se aposentar com US $ 1 milhão, mas só precisa de US $ 55.000 por ano de receita suplementar, mantendo nossa suposição de 6%, você precisará de US $ 917.000 para produzir sua renda. Isso irá deixar você com US $ 83.000, que podem ser usados ​​para emergências ou despesas irregulares.

A estrutura do portfólio de interesse exclusivo é simples, o que pode lhe dar muito espaço para personalizar o portfólio para suas preferências pessoais. A primeira consideração é o rendimento médio da carteira. Se você sabe que precisa de US $ 25.000 por ano e você tem US $ 500.000 para investir, então divida US $ 25.000 em US $ 500.000 (25/500) e você receberá 0. 05 ou 5%, como seu dinheiro- requisito de fluxo. Você também precisará considerar os impostos, dependendo do tipo de conta que você tenha (diferido ou não).Certos tipos de títulos de renda fixa podem ou não ser apropriados. (Saiba mais sobre diferentes títulos de renda fixa e como eles podem ser usados ​​em muitas ligações para escolher?)

Compras para o rendimento certo

Depois de determinar o rendimento que você precisa, é hora de fazer compras. Mesmo que o rendimento de uma segurança de renda fixa possa ser menor do que seu alvo, ele ainda pode se adequar como parte de seu portfólio. Para aumentar o rendimento médio, você pode procurar outros tipos de títulos, como agências, títulos corporativos e até mesmo estrangeiros. Em última análise, cada investidor precisa estar ciente do risco inerente a cada tipo de vínculo, como o risco de incumprimento ou risco de mercado e a probabilidade de grandes flutuações de preços. Você pode até perder dinheiro com os Tesouros se você os vender no momento errado.

Além de diversificar a carteira por tipo de vínculo, você pode e também deve comprar títulos com vencimentos variáveis ​​(chamado de escada). Isso irá ajudá-lo a se proteger contra alguns dos riscos acima mencionados. (Para saber como implementar esta estratégia, consulte The Basics Of The Bond Ladder.)

Fundos mútuos e interesse apenas

Alguns investidores tentam usar fundos mútuos para suas estratégias de interesse somente, mas isso não é apenas interesse apenas . Teoricamente, poderia funcionar, desde que os fundos que estão sendo usados ​​paguem uma quantidade consistente de juros. Mas, uma vez que os títulos venciam, os pagamentos de juros dos fundos mútuos de títulos não permanecem iguais. Em anos de menor interesse, você provavelmente será forçado a liquidar o principal, que é mais parecido com um plano de retirada sistemática, o que viola o princípio principal. Investir em uma carteira de fundos de investimento é mais fácil do que construir uma carteira de títulos de renda fixa, mas não oferece os mesmos benefícios. (Para saber mais, leia Retirada sistemática de renda de aposentadoria.)

Anuidades diferidas

Outra ferramenta útil é a anuidade diferida fixa. Uma anuidade diferida fixa é uma conta com juros com características semelhantes a um certificado de depósito (CD). Ao contrário de um CD, não é segurado pela FDIC, embora a maioria tenha garantido o principal e os juros. As anuidades diferidas são muitas vezes ignoradas como uma opção, mas as taxas de juros em anuidades fixas são freqüentemente, se não geralmente, mais altas do que CDs e Tesourarias; eles também fornecem um alto nível de segurança.

Lembre-se de que existem muitos tipos de anuidades. Para uma estratégia única de juros, uma anuidade diferida fixa é apropriada. Uma renda fixa imediata (renda) não é; nem uma variável diferida ou variável anuidade imediata. Você quer um interesse previsível, juntamente com a segurança do principal. Anuidades imediatas usam as anuidades principais e variáveis, como fundos mútuos, podem diminuir (ou aumentar) em valor. Cada tipo tem seu lugar, mas para uma estratégia de interesse apenas, o diferimento fixo é aquele.

O problema oculto: inflação

A inflação provavelmente sempre será um problema. A taxa histórica de inflação é de cerca de 3% ao ano. Em nosso cenário original - o aposentado com US $ 1 milhão e um rendimento de 6% - ignoramos o impacto da inflação.Infelizmente, essa pessoa pode experimentar imediatamente a erosão do portfólio porque, no segundo ano, US $ 60.000 podem ser insuficientes. Isso é crítico. Nós não queremos violar acidentalmente o princípio principal, mas se violarmos isso, queremos fazê-lo intencionalmente. Algumas pessoas se aposentam e decidem na frente para permitir alguma erosão. A erosão gerenciada é OK. A erosão acidental não é. Portanto, ao estabelecer um plano de renda de aposentadoria, você precisa inflar sua renda para o final do seu período de planejamento (expectativa de vida). Nosso aposentado ficcional não viveria US $ 60.000 por muito tempo depois que a inflação for levada em consideração. Este é um grande golpe contra o interesse apenas. Uma carteira de títulos de renda fixa oferece pouca ou nenhuma oportunidade para proteção de inflação - com exceção de títulos protegidos pela inflação do Tesouro (TIPS). É também por isso que você realmente precisa ter economias em excesso para fazer apenas juros.

Bottom Line

Idealmente, se você fez sua lição de casa e concluiu com precisão que o interesse apenas não é realizável, mas sustentável, você deseja misturar suas participações, usando títulos, CDs e anuidades, em um arco-íris carteira. Todas as carteiras, independentemente da estratégia, devem ter elementos de um arco-íris nelas. Um arco-íris cobre todo o espectro de cores, o que significa que um portfólio de arco-íris deve ser tão diversificado quanto possível. Use vários tipos de títulos e expande os prazos para criar essa escala. Você será mais feliz e mais bem sucedido se você fizer isso.

Seja minucioso e cuidadoso ao trabalhar os números. As carteiras exclusivas de juros podem funcionar, mas se você assumir que funcionará para você sem resolver os detalhes, você pode encontrar-se sem fundos de aposentadoria adequados. (Para mais informações, consulte Esticar seu orçamento de aposentadoria.)