Uma confiança cega é um tipo de confiança viva onde o beneficiário não tem controle sobre o conhecimento dos ativos na confiança ou como eles estão sendo gerenciados. Um administrador fiduciário de terceiros, que pode ser um indivíduo ou uma instituição, tem controle total dos ativos de confiança e não se comunica com o beneficiário sobre o que está sendo comprado e vendido dentro da confiança. Uma confiança cega pode ser revogável, o que significa que o concedente pode alterá-lo mais tarde, ou irrevogável, o que significa que não pode ser modificado ou rescindido. Neste artigo, vamos discutir por que alguém pode querer estabelecer uma confiança cega e como fazê-lo.

No início, a idéia de colocar os ativos em uma confiança e, em seguida, abandonar todo o conhecimento e controle desses recursos pode parecer loucura. Mas em algumas situações, esse arranjo faz todo o sentido.

Por que isso?

Os trusts cegos "são mais prevalentes na comunidade política, mas também podem ser bastante valiosos em outras situações", diz Eric Schaefer, um planejador financeiro e assessor de investimentos da Evermay Wealth Management, uma empresa de consultoria financeira independente que atende alto patrimônio líquido famílias na área de Washington, DC. "Outros usos podem ser para evitar conflitos de interesse. Este é um motivo muito óbvio para os políticos, mas os empresários e executivos aposentados ou aposentados que retem grandes quantidades de ações da empresa podem estar interessados ​​em política, trabalho de caridade ou membros do conselho que exige que eles atuem objetivamente ", diz ele. "A confiança também pode ser útil quando pessoas influentes têm acesso a informações privilegiadas e querem proteger-se de qualquer questão de irregularidades para transações de contas de investimento. "Basicamente, uma confiança cega é suposto para eliminar qualquer conflito de interesse real ou percebido.

Outra circunstância que inspira as pessoas a criar confianças cegas: de repente, entrando em uma grande e inesperada soma de dinheiro e querendo manter o assunto privado. Por exemplo, os vencedores de loteria experientes nos Estados Unidos usaram trusts cegos para evitar que os donos de investimentos e os parentes de arrumar dinheiro tentassem adivinhar uma parte de sua súbita riqueza.

Como fazê-lo

Estabelecer uma confiança cega basicamente envolve a elaboração de um documento que o concedente assina para dar total poder de advogado sobre os ativos de confiança a um administrador fiduciário independente. Mas não é um projeto de DIY; Isso requer uma assistência de advogado.

"Existem leis estaduais e federais sobre a criação de fianças cegas, por isso é importante visitar um advogado que tenha experiência nesta área", diz Richard Gotterer, CFP, diretor-gerente e consultor financeiro sênior com o Wescott Financial Advisory Group, uma empresa independente de gestão de patrimônio com escritórios na Filadélfia, Boca Raton, Miami e São Francisco. "Durante a fase de redação da confiança, você tem a capacidade de fornecer informações, como o objetivo de investimento da confiança.Por exemplo, deve ser investido para crescimento, renda ou preservação do capital? Você tem a capacidade de fornecer um intervalo para a alocação de ativos e você tem a capacidade de nomear os beneficiários da confiança ", diz ele.

Depois disso, você interrompe a comunicação com o administrador e não tem mais conhecimento sobre como os ativos da confiança estão sendo tratados. Escolher o administrador fiduciário é imperativo. Não só você precisa de alguém que seja honesto e experiente em investimentos, mas se você está tentando se separar de seus investimentos, você também precisa de alguém com quem você não tenha um relacionamento íntimo - nem um amigo ou parente, em outras palavras . Em alguns casos, mesmo um conselheiro financeiro ou advogado de longa data pode ser considerado muito próximo. (Saiba mais em Garantir que sua confiança seja confiável .)

No caso de ganhos na loteria, você poderia contratar um advogado para configurar sua confiança, nomeá-lo como administrador e pedir ao administrador para canje seu bilhete vencedor anonimamente em seu nome. Dependendo dos requisitos da loteria que você ganha, estabelecer uma confiança cega pode permitir que você acesse seus ganhos sem a mídia ou outras pessoas ocupadas que aprendem quem você é. (Para leitura relacionada, veja Ganhando o Jackpot: sonho ou pesadelo financeiro )

Como funciona

Para evitar potenciais conflitos de interesse, um funcionário federal pode criar uma confiança cega para gerenciar privado ativos que ele e ela e seu cônjuge e filhos dependentes são donos. Uma vez que um conflito de interesse percebido ou real poderia surgir se esse funcionário estiver envolvido em legislação que afeta seus investimentos; colocar esses bens em uma confiança cega, especialmente irrevogável, é suposto permitir que o funcionário atue de forma imparcial e no melhor interesse dos constituintes. A entidade de ética de supervisão do funcionário deve aprovar a confiança cega e a escolha do administrador fiduciário. A lei federal não exige que os funcionários federais usem fiduciários cegos, mas regulam como eles os estabelecem e mantêm.

Outra situação em que uma confiança cega é útil: quando um executivo corporativo quer evitar insider trading ilegal. O executivo pode colocar todas as ações da empresa que ele possui na confiança cega, dando assim o controle total e o conhecimento sobre quando e quanto do estoque é vendido para um administrador fiduciário. Esta estratégia remove as restrições sobre quando o estoque pode ser vendido, uma vez que não é mais mantido por um iniciado, o que pode resultar em melhores resultados de investimento. O administrador fiduciário pode gerenciar os ativos para melhorar a diversificação de ativos e o perfil de risco do executivo e não precisa se preocupar com os períodos de janela ou períodos de blackout que afetem os iniciados.

No entanto, embora você possa ler muito sobre fianças cegas durante campanhas políticas, "nem muitos políticos ou indivíduos e famílias ricas as usam", diz Schaefer. "Não só você abandona o controle e a transparência dos ativos depositados em confiança, esses veículos podem custar dezenas de milhares de dólares a serem configurados", diz ele. Eles também têm altas despesas de manutenção.

A linha inferior

Trusts cegos criam uma camada de separação entre os recursos do concedente e atividades profissionais ou políticas que ajudam a eliminar conflitos de interesse reais ou percebidos e acusações de irregularidade. Os indivíduos que recebem uma ganância pode também usá-los para manter a privacidade financeira. Mas se você está pensando em estabelecer uma confiança cega, você precisa considerar cuidadosamente se os benefícios da independência e remoção de supervisão superam as desvantagens da perda de controle e informações, especialmente se a confiança cega for irrevogável.