Faz mais de nove anos desde que a economia implodiu, e nós iniciamos a Grande Recessão. Para os americanos mais velhos, recuperar o terreno perdido tem sido um desafio. Famílias chefiadas por alguém de 65 anos ou mais viram o maior sucesso em seu patrimônio líquido, em termos de dinheiro perdido. Os dados do Bureau do Censo de U. S. mostraram que sofreram uma diminuição média de US $ 25, 762 para US $ 170, 128 em 2010, de US $ 195, 890 em 2005.

Os anos subseqüentes têm sido uma luta. Os americanos mais velhos têm menos renda e menos tempo para trabalhar na reconstrução do que eles têm. Manter seu ovo de ninho protegido contra riscos também limita seu potencial de crescimento. Ele também abre a porta para um risco totalmente diferente - o de ficar sem dinheiro mais tarde. Questões como alocação de ativos e posturas de risco são tão relevantes hoje como eram nos dias difíceis antes do busto. Idosos - especialmente aposentados, que estão na conservação vs. - acumulando o estágio da vida - precisa descobrir como equilibrar suas posições para que eles possam experimentar uma aposentadoria confortável.

"Eu acredito que muitos aposentados cometem um grande erro na aposentadoria. Tornam-se muito conservadores. As expectativas de vida estão ficando mais longas e a idade da aposentadoria não envelhece. Isso significa que seu ovo de ninho deve durar mais tempo ", diz Michael Kostelnik, presidente da Family Life Financial Planning, LLC, em Cleveland, Ohio.

Aqui estão algumas considerações que podem orientar o pensamento dos aposentados.

A alocação de ativos deve ser um esforço de fluido

É verdade que a alocação de ativos é orientada por idade e ciclo de vida; No entanto, a alocação de ativos não depende da idade de um indivíduo. Demografia e longevidade sugerem que os idosos podem assumir mais riscos de investimento do que os pais e podem fazê-lo comparativamente confortavelmente. Os ativos expandiram-se para além das ações em mais commodities, moedas e imóveis e tipos de dívida (corporativa, municipal e hipotecária). Para esse fim, as alocações de ativos podem ser mais diversas do que poderia ter sido o caso no passado.

"Quanto melhor a alocação, melhor posicionou o investidor para se defender contra a volatilidade que ocorre no preço de mercado dos títulos entre classes de ativos, países, setores, indústrias e, claro, empresas individuais. Os melhores riscos de mercado são gerenciados, mais provável é que o investidor permaneça um investidor de longo prazo e não puxará o plugue na hora errada ", diz Stephen J. Taddie, sócio-gerente da Stellar Capital Management, LLC em Phoenix, Ariz.

Os aposentados precisam assegurar que podem pagar seus custos fixos e alocar em conformidade se sua carteira de investimentos estiver complementando esses custos. Eles são melhor aconselhados a jogar com segurança com a parte do leão de seus ativos e adotar uma mentalidade de negociação por uma pequena quantia.Seus conselheiros serão fundamentais para garantir que suas carteiras sejam investidas e gerenciadas por risco, dentro dos limites das expectativas que os idosos articularam.

"Muitos aposentados podem querer ter uma maior porcentagem de sua alocação de ativos em títulos e em dinheiro. Esse é o seu chamado. Mas a outra parte do portfólio precisa ser diversificada … porque a inflação irá voltar a sua cabeça feia ", diz Craig L. Israelsen, Ph. D., designer e dono da 7Twelve Portfolio, com sede em Springville, Utah.

Estabeleça fluxos constantes de renda

Os aposentados devem procurar garantir que eles tenham vários fluxos de renda. Os iniciadores lógicos são Segurança Social, 401 (k) s e outras contas de poupança para aposentadoria. Entre as opções para aumentar esse fluxo de renda estão os imóveis e anuidades.

As vendas de casas de investimento atingiram cerca de 1,9 milhões de imóveis em 2015, de acordo com a Associação Nacional de Agentes Imobiliários: não são apenas aposentados que se beneficiam com o fluxo confiável de fluxo de caixa que os bons inquilinos podem gerar cada mês. Especialmente devido à erosão da propriedade da casa desde a recessão, a demanda por aluguéis continua a crescer, particularmente em áreas de crescimento populacional como Raleigh, N. C., Denver, Colo., E Austin, Houston e Dallas, Texas. Claro, a due diligence é sempre chave, com vista às propriedades em áreas com características desejáveis.

- Uma opção é apenas encontrar um agente e comprar imóveis, puro e simples ", diz Jeff Tilson, consultor de investimentos e fiduciário da JST Investment Consulting, Inc., em Seal Beach, Califórnia. "No entanto, a maioria dos aposentados tem grandes ninhos nas contas de aposentadoria. Como se lança sobre o dinheiro sem todas as distribuições tributáveis? Para os meus clientes, uso IRA auto-dirigido. Estes são depositários especializados que permitem que os investidores usem seus IRAs, 401 (k) s, Roth IRAs, SEP IRA, etc. para comprar ativos rígidos, como imóveis, notas promissórias, metais preciosos e ônus fiscais, etc. Normalmente, podemos gerar duas a três vezes o valor da receita como um rendimento de ações de blue-chip. "

As rendas são conhecidas por fornecer aos aposentados certeza e segurança, mas suas taxas de pagamento são afetadas pelas taxas de juros, que atualmente ainda são muito baixas. Existem vários tipos de anuidades, pelo que os idosos são bem avisados ​​para obter contribuições de seus consultores financeiros. Embora possa pagar para esperar no ambiente de taxas de hoje, a compensação é em pagamentos que são feitos em um período mais curto. No entanto, eles serão maiores, gerando uma maior corrente de fluxo de caixa confiável que será útil para aqueles que vivem em idade avançada.

The Yield-vs. -Return Conundrum

Este é um ponto de disputa contínuo para os profissionais de investimento e um problema que dificulta os aposentados também.

Muitos aposentados se concentram em rendimentos para sua lógica de aposentadoria, vendo dividendos e juros adicionados ao fluxo de renda como sendo bons porque foram ganhos. O outro lado, no entanto, é que os investimentos de renda podem diminuir em valor.Os aposentados ainda podem colher o rendimento de seus investimentos, mas a que custo se seu principal declinou? Além disso, há implicações fiscais a serem consideradas, conforme discutido mais adiante, abaixo.

"Os dividendos e os pagamentos de juros são sedutores para os investidores avessos ao risco que preferem tratá-los como garantias estáveis. Na realidade, esses pagamentos estão vinculados a um valor de mercado principal, que muitas vezes é bastante sensível e pode evoluir de forma selvagem. A menos que você esteja totalmente empenhado em manter um vínculo com a maturidade, por exemplo, você está assumindo muito mais risco do que pensa em sua busca do fluxo de caixa ", diz Max Osbon, sócio da Osbon Capital Management, Boston, Massachusetts. > Com o investimento de retorno total, as distribuições são tomadas no valor que o aposentado quer gastar - sejam eles provenientes de crescimento ou renda. Isso mantém o principal crescendo ao longo do tempo e também reduz o risco de confiar nas taxas de juros para produzir renda dispendiosa.

"Não existe uma bola de cristal que garanta o sucesso financeiro ou uma aposentadoria sempre feliz. Mas acreditamos que o investimento de retorno total oferece as melhores chances para alcançar os objetivos de gastos de aposentadoria [de uma pessoa] - mais do que buscar táticas isoladas, como a busca de dividendos ou títulos de alto rendimento sem considerar o papel de todo o portfólio ", diz Mark Hebner, fundador e presidente da Index Fund Advisors, Inc., em Irvine, Califórnia, e autor de "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors. "

Depois, há a questão de imposto

Os aposentados com várias contas de investimento geralmente retirarão fundos de alguns deles para aumentar sua renda de aposentadoria, mas isso afetará sua situação tributária, pois algumas contas têm taxas de imposto mais elevadas do que outras.

Por exemplo, as retiradas de tais contas tributáveis ​​regulares mantidas durante pelo menos um ano (como fundos mútuos) estavam sujeitas à taxa de imposto sobre os ganhos de capital, que é um máximo de 20% para os contribuintes de renda alta (aqueles no 39. 6% de suporte de imposto) em 2016. As retiradas tradicionais de IRA e 401 (k) são tributadas como receita ordinária - até 39. 6% em 2016. Essas taxas provavelmente mudarão quando o novo plano tributário do presidente Trump for introduzido e aprovado pelo Congresso .

Para minimizar a mordida de impostos, os aposentados devem certificar-se de que estão tocando as contas "corretas" nos valores "corretos", com foco nas contas que estarão sujeitas à menor taxa de imposto sobre ganhos de capital. Isso também ajudará a preservar seus níveis de renda.

A linha inferior

Os investidores mais antigos são desafiados a permanecer inteligentes - ou ficam mais inteligentes sobre seus investimentos, uma vez que atingem o estágio de conservação, versus construção, seus ativos. Eles serão melhor servidos quando seu portfólio de investimentos continuarem a corresponder à sua tolerância ao risco e proporcionando um potencial suficiente de crescimento. Permanecer no topo de questões como estas com a orientação de consultores financeiros confiáveis ​​irá percorrer um longo caminho para assegurar uma velhice confortável.

"Um dos maiores fatores que podem prejudicar um portfólio é a psicologia humana que é contrária ao que é do melhor interesse do sénior", diz Kirk Chisholm, gerente de riqueza do Innovative Advisory Group em Lexington, Mass."Para muitos investidores, seu maior inimigo em investir são eles próprios. Um assessor financeiro pode ajudar com esse problema. "