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Existe sempre um spread bid-ask envolvido na compra ou venda de qualquer ativo de investimento. A oferta representa o preço disponível para um investidor que deseja vender o ativo, enquanto o preço de venda é o preço mais baixo disponível para um investidor que deseja comprar o ativo. O tamanho do spread entre os preços de oferta e de venda é determinado principalmente pela liquidez do mercado para o bem específico. Por exemplo, no mercado de ações, a diferença entre os preços de oferta e de venda é proporcionalmente muito menor para um estoque altamente negociado, como a Apple do que para um estoque de moeda de um centavo muito negociado. Da mesma forma, no mercado de divisas, os principais pares de moedas, como o EUR / USD, geralmente têm um spread de oferta de um pip ou menos, enquanto pares mais finamente negociados, como USD / NOK, têm um spread até 100 pips.

O ponto-chave que um investidor usando ordens limitadas deve ter em mente é que se ele ou ela está tentando comprar, então o preço pedindo, não apenas o preço da oferta, deve cair ao nível de sua ou seu preço de ordem limite, ou abaixo, para que a ordem seja preenchida. Como exemplo, considere uma situação em que uma ação está sendo comercializada em US $ 12 por ação, com um preço de US $ 13 por ação. O spread bid-ask nesta instância é de US $ 1. Se um comerciante espera que o preço das ações retroceda para US $ 10 por ação, nesse momento, ele ou ela quer comprar o estoque, ele ou ela deve ter em mente que, quando a ação é cotada como uma negociação em US $ 10 por ação, o preço do pedido é provável que esteja na área de US $ 11 por ação. Portanto, se o comerciante quiser garantir que ele ou ela compra o estoque em um pullback para US $ 10 por ação, ele ou ela coloca uma ordem limite para comprar o estoque em US $ 11 por ação, ou talvez um pouco acima do nível de US $ 11.