Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender uma mercadoria a um preço e quantidade predeterminados em uma data futura no prazo. Embora isso seja semelhante a uma opção, onde o titular tem o direito de comprar o título subjacente, um contrato de futuros torna ambas as partes no contrato obrigado a cumprir os termos do contrato se ele for mantido em liquidação. Se você comprar um contrato de futuros, você está entrando em um contrato para comprar o título subjacente e se você vende um contrato de futuros, você está entrando em um contrato para vender o ativo subjacente a outra parte. (Para entender melhor esse conceito, leia Futures Fundamentals .)
Durante a vida de um contrato de futuros, o título subjacente provavelmente se moverá em favor de um detentor sobre o outro. Então, o que o detentor com o lucro pode fazer se preferir sair da posição lucrativa do que manter a liquidação? Se um comerciante de futuros quer fechar uma posição, tudo o que ele precisa fazer é assumir uma posição equivalente ao contrário do contrato que ele ou ela já possui. Então, se você for longo três contratos de barriga de porco de fevereiro, para fechar esta posição você venderia três contratos de barriga de porco de fevereiro.
No entanto, geralmente isso não é feito apenas vendendo seus três contratos existentes para outra parte, como você faria uma ação. As posições geralmente são fechadas ao entrar em um novo acordo com outra parte. Por exemplo, se você comprou três contratos da parte A, para fechar sua posição, você venderia três contratos para a parte B. Como essas posições estão compensando sua posição no mercado é neutralizada e você está efetivamente fora do cargo. Embora este seja um pouco mais complicado do que apenas vender os três contratos originais, é o mesmo resultado.
O que constitui uma "intenção de chamar um instrumento de dívida antes do vencimento" para fins fiscais?
Quando uma obrigação é vendida para uma ganho de capital, o vendedor enfrentará tributação sobre o lucro. O lucro da venda será tratado como um ganho de capital ou renda ordinária dependendo da natureza da venda. O Internal Revenue Service (IRS) afirma que, se um título for vendido com "intenção de chamar um instrumento de dívida antes do vencimento", será tributado como renda ordinária.
Quanto tempo um comerciante pode manter uma posição curta?
Saber se há alguma limitação sobre quanto tempo um investidor pode manter uma posição curta e explorar os custos associados à venda a descoberto.
Como os futuros são utilizados para proteger uma posição?
Contratos de futuros são um dos derivativos mais comuns utilizados para o risco de hedge. Um contrato de futuros é como um acordo entre duas partes para comprar ou vender um ativo em um determinado horário no futuro por um preço específico. O principal motivo que as empresas ou empresas usam contratos futuros é compensar suas exposições ao risco e limitar-se a qualquer flutuação no preço.