Você está deixando de lado 15% da sua renda para aposentadoria e usando contas com benefícios fiscais como 401 (k) ou IRA. Por enquanto, tudo bem. Mas, a menos que você esteja direcionando esses fundos para as classes de ativos corretas, você pode acabar com resultados de investimento menos do que ótimos.

Escolher o mix de investimento certo é um dos pilares absolutos do planejamento financeiro de longo prazo. Por um lado, se você for muito agressivo com suas compras, você se tornará vulnerável às inevitáveis ​​recessões do mercado. Por outro lado, se você se tornar muito cauteloso, seu portfólio pode não crescer o suficiente para suportar uma longa aposentadoria.

A chave atinge o equilíbrio certo, dada a sua idade e metas financeiras. Aqui está um olhar sobre como encontrar esse ponto doce.

Criando uma Carteira

Enquanto uma carteira de aposentadoria pode conter qualquer número de diferentes veículos de investimento, a maioria dos planejadores financeiros sugerem que as ações e títulos sejam o núcleo do seu portfólio.

Uma vantagem de uma mistura estoque / vínculo é que os dois ativos se complementam. As ações oferecem maior potencial de crescimento a longo prazo. Mas eles são mais voláteis, especialmente com horizontes de tempo menores que 10 anos.

Historicamente, os títulos oferecem ganhos ligeiramente mais baixos do que as ações, mas também têm menos altos e baixos. Então você pode comprá-los com maior confiança de que eles manterão seu valor em um período de tempo mais curto - digamos, de 3 a 10 anos.

Figura 1. Historicamente, os estoques fornecem retornos significativamente maiores do que os títulos, mas são mais voláteis. A direção de sua carteira para ativos de renda fixa ajuda a mitigar o risco de uma desaceleração do mercado.

Fonte: Russell Investments

À medida que você se aproxima da aposentadoria, você pode querer reservar uma porção do seu ninho para necessidades ainda mais imediatas. Alguns especialistas recomendam colocar um ou dois anos de despesas em dinheiro e "equivalentes de caixa", como CDs de curto prazo e contas do mercado monetário.

Desta forma, você acaba com três fundos de investimento diferentes. "Seu primeiro balde, que compreende principalmente ações, é o motor que pode ajudar a aumentar sua conta ao longo de uma década ou mais. Seu segundo balde, carregado com títulos de curto e médio prazo, oferece um crescimento modesto e salvaguarda contra a inflação. O último consiste em ativos de baixo risco para proteção principal, mesmo no meio de uma recessão.

Striking the Right Balance

Fornecer as suas necessidades de curto, médio e longo prazo, provavelmente parece bastante sensível. Mas a verdadeira pergunta continua: quanto você deve colocar em cada balde?

De um modo geral, é uma boa idéia se inclinar mais fortemente para as ações quando você é jovem e gradualmente aumentar sua alocação de títulos à medida que envelhece. Durante anos, a regra geral ampliada era designar uma porcentagem de ações igual a 100 menos sua idade.

Mas com os americanos vivendo mais tempo, esse axioma bem gasto está perdendo o favor. Um quarto das pessoas que atingem os 65 anos viverão até pelo menos 90 anos, por isso faz sentido planejar 30 ou mais anos de necessidade de renda depois de deixar a força de trabalho. Portanto, é cada vez mais comum ouvir os planejadores financeiros falarem sobre uma regra de "110 menos sua idade" ou mesmo "120 menos a sua idade", a fim de impulsionar o crescimento da carteira no início da aposentadoria.

Para um jovem de 70 anos com uma modesta tolerância ao risco, isso significa manter pelo menos 40% de seus ativos no mercado de ações, com a maior parte do restante destinada a títulos. Naquele momento, não prejudica também ter uma pequena produção para contas de caixa e de mercado monetário para cobrir suas necessidades de curto prazo.

Figura 2. As seguintes são carteiras modelo típicas baseadas na idade do investidor. Um portfólio de risco moderado geralmente é apropriado para os investidores na década de 60, enquanto aqueles em seus 70s tendem a adotar um mix moderadamente conservador. Uma alocação mais conservadora, baseada principalmente em títulos e instrumentos de caixa, é mais adequada para aposentados com mais de 80 anos.

Fonte: The Charles Schwab Corporation

Não se trata apenas de encontrar a divisão direta entre ações e títulos - também é importante diversificar em essas categorias. As ações de empresas maiores às vezes apresentam melhores ou piores que as ações de pequena capitalização. Ter um portfólio com uma boa mistura de ambos pode ajudar a estabilizar seus retornos.

Você também pode querer um pedaço de sua distribuição de estoque reservada para ações internacionais, especialmente aquelas que investem em mercados em desenvolvimento com um forte potencial de crescimento. Investidores mais agressivos, inclusive aqueles no início de sua carreira, podem querer que as ações estrangeiras compreendam entre 20% e 30% de sua carteira total. À medida que envelhece, você pode recuar lentamente a favor de opções de investimento de baixo risco.

No lado da renda fixa, considere uma combinação de fundos que se concentram em títulos de curto e médio prazo. Dessa forma, você terá uma boa cobertura contra as flutuações das taxas de juros. Alguns investidores também gostam da paz mental que vem com títulos protegidos pela inflação, que aumentam de valor quando o custo de vida aumenta.

Investimentos alternativos

Até agora discutimos as categorias de ativos "pão e manteiga" - ações, títulos e equivalentes de caixa. E quanto a investimentos alternativos, como imóveis e ouro?

O primeiro, em particular, pode ser uma maneira sólida de diversificar ainda mais suas economias. Uma das formas mais comuns de participação no mercado imobiliário é através de fideicomissos de investimento imobiliário (REITs), que investem em terrenos, empreendimentos comerciais e empréstimos.

Ao longo de um período de 25 anos, o retorno total das ações do REIT realizou tanto quanto o mercado de ações mais amplo. Mas ainda mais importantes, eles provaram um bom complemento para os estoques, porque os dois nem sempre se movem em um passo de bloqueio um com o outro. Em parte, isso ocorre porque os fideicomissados ​​geram renda de arrendamentos imobiliários, que fornecem uma fonte de caixa relativamente estável.

Em outras palavras, eles adicionam o equilíbrio ao seu portfólio sem exigir que você sacrificar os retornos. Então, mover alguns de seus estoques para esses trusts pode ser uma fórmula vencedora. Veja 3 REITs que são apostas superiores para aposentadorias em 2016 .

Os metais preciosos são outra questão. O principal argumento para investir em ouro é que ele atua como hedge contra a inflação. Quando o valor do dólar está em declínio, por que não se destina a um recurso finito com valor inerente, certo? O problema é que, quando você realmente olha os números, a correlação entre os valores do ouro e os preços gerais do consumidor é realmente muito obscuro.

Ainda mais preocupante é a tremenda volatilidade do ouro, mesmo em comparação com o mercado de ações. O metal brilhante teve uma ótima corrida até seu pico mais recente em 2011. Mas, desde então, o preço à vista caiu cerca de 40%.

O simples fato é que existem melhores maneiras de proteger seu portfólio contra a inflação - como REITs e vínculos protegidos contra a inflação - que não o colocará em uma montanha-russa perigosa.

A linha inferior

Uma combinação de ativos que reflete sua idade e objetivos de investimento é uma das chaves de uma aposentadoria de baixa tensão. Embora seja apropriado tornar-se um pouco mais conservador à medida que você envelhece, você não quer se tornar tão cauteloso que você ultrapasse seus recursos.

Para mais, veja Devo Investir em Obrigações durante a Minha Aposentadoria? , Devo Investir em estoques durante minha aposentadoria? e Guia de planejamento de aposentadoria do meio ambiente .