Um número crescente de investidores famintos estão encontrando refúgio em um dos últimos bastiões de investimentos de alto rendimento e relativamente seguros - fundos de investimento imobiliário (REITs). Com rendimentos de dividendos em média, o dobro das encontradas em ações comuns, cerca de 10% ou mais, você pode questionar a segurança e a confiabilidade dos REITs, especialmente para os investidores conservadores de busca de renda. Os REITs devem desempenhar um papel em qualquer portfólio diversificado de crescimento e renda. REITs são realmente tudo sobre os dividendos elevados, e eles podem oferecer algum potencial de valorização do capital.

Como os REITs funcionam?

Um REIT é uma garantia, semelhante a um fundo mútuo, que faz investimentos diretos em imóveis e / ou hipotecas. Os REITs de capital investiram principalmente em propriedades comerciais, como shoppings, propriedades hoteleiras e prédios de escritórios, enquanto os REITS de hipotecas investem em carteiras de hipotecas ou títulos garantidos por hipotecas (MBSs). Um REIT híbrido investe em ambos. O REIT compartilha o comércio no mercado aberto, então eles são fáceis de comprar e vender. O denominador comum entre todos os REITs é que eles pagam dividendos consistindo em renda e ganhos de capital. Para se qualificarem como títulos, os REITs devem pagar pelo menos 90% do seu lucro líquido aos acionistas como dividendos. Para isso, os REITs recebem tratamento fiscal especial; Ao contrário de uma corporação típica, eles não pagam impostos corporativos sobre os ganhos que pagam. Os REITs devem continuar o pagamento de 90%, independentemente de o preço da ação subir ou diminuir.

Dividendos e Impostos de Renda

O tratamento tributário dos dividendos do REIT é o que os diferencia de empresas normais, que devem pagar impostos de renda corporativa sobre seus ganhos. Por isso, os dividendos pagos pelas empresas regulares são qualificados com a taxa de imposto de dividendos mais favorável, enquanto os dividendos pagos pelos REITs não se qualificam para um tratamento fiscal favorável e são tributados às taxas de imposto de renda ordinárias até a taxa máxima de 39. 6 % mais a sobretaxa separada sobre a renda do investimento de 3. 8%. Uma parcela de um pagamento de dividendos de REIT pode ser uma distribuição de ganhos de capital que é tributada na taxa de imposto sobre ganhos de capital. Os investidores recebem relatórios que dividem as receitas e as partes de ganho de capital. Os investidores só devem possuir REITs em suas contas de aposentadoria qualificadas para evitar impostos mais elevados.

O poder do reinvestimento de dividendos

Geralmente, quando os dividendos são pagos, os investidores os recebem como cheques ou depósitos diretos que se acumulam nas contas de caixa dos investidores. Quando isso ocorre, os investidores devem decidir o que fazer com o dinheiro à medida que o recebem. Muitas empresas e um número crescente de REITs agora oferecem planos de reinvestimento de dividendos (DRIPs), que, se selecionados, reiniciará dividendos automaticamente em ações adicionais da empresa.Reinvestir dividendos não libera investidores de obrigações tributárias.

Nem todos os REITs oferecem DRIPs; antes de fazer um investimento, assegure-se de que a opção esteja disponível. Além disso, descubra as taxas de transação da REIT. Geralmente, os DRIPs não cobram taxas de venda, porque as ações são compradas diretamente do REIT.

A maioria dos investidores está ciente do poder de compor os juros ou retornos e seu efeito sobre o crescimento do dinheiro ao longo do tempo. Um REIT DRIP oferece a mesma oportunidade. Considerando o maior rendimento de um REIT, um REIT DRIP pode gerar uma maior taxa de crescimento. Os dividendos do REIT podem aumentar ao longo do tempo, o que, quando eles são usados ​​para comprar ações adicionais do REIT, podem acelerar ainda mais a taxa de composição. As ações do REIT têm o potencial de aumentar em valor ao longo do tempo, o que aumenta o valor da participação, uma vez que os estoques em crescimento tendem a pagar dividendos ainda maiores. Mesmo que o preço da ação de um REIT diminua, os investidores ainda se beneficiam no longo prazo devido ao efeito de média do custo do dólar.

O bônus de média de custo do dólar

A média de custo do dólar é uma técnica de investimento que tira proveito da queda dos preços das ações. Por exemplo, digamos que um investidor comprou 100 ações de um REIT em US $ 20 por ação, e paga um dividendo mensal de US $ 200. O preço da ação declina para US $ 15 quando o investidor recebe seu primeiro pagamento mensal de dividendos de US $ 200 e é reinvestido no REIT. O pagamento de dividendos de US $ 200 compraria 13 novas ações que pagam dividendos em US $ 15 por ação. A participação total aumenta para 113 ações com valor de US $ 2, 195. A nova base de custos para a participação total é agora inferior a US $ 19. 50 partes. Quando o preço da ação aumenta, o pagamento do dividendo irá comprar menos ações, mas o investidor irá gerar um lucro mais rapidamente em suas participações totais devido ao menor custo. Se o preço da ação do FPI continuar a aumentar e diminuir, a base de custos sempre deve ser menor do que o preço atual da ação, o que significa que o investidor sempre tem lucro.

Segurança e confiabilidade dos REITs

Muitos planejadores financeiros recomendam a manutenção de imóveis para diversificação. Muitos REITs têm registros de longo prazo de gerar dividendos contínuos e crescentes, mesmo durante a crise tumultuada do setor imobiliário de 2008. Um REIT com desempenho sólido geralmente investe em um portfólio de propriedades grande e geograficamente disperso com inquilinos financeiramente sólidos, o que pode mitigar qualquer volatilidade em propriedades imobiliárias. Os REITs são investimentos líquidos, mas, para o melhor resultado possível, eles devem ser mantidos dentro de um portfólio adequadamente diversificado para o longo prazo. Ao adicionar um DRIP a um REIT, os investidores desenvolvem proteção significativa contra a desvantagem.