A diferença entre onde um comércio é inserido e encerrado é o contrato de diferença (CFD). Um CFD é um instrumento negociável que reflete os movimentos do bem subjacente. Permite que lucros ou perdas sejam realizados quando o activo subjacente se move em relação à posição adotada, mas o ativo subjacente real nunca é de propriedade. Essencialmente, é um contrato entre o cliente e o corretor. Trading CFDs tem várias vantagens importantes, e estes aumentaram a popularidade dos instrumentos ao longo dos últimos anos.

Como funciona um CFD
Se um estoque tiver um preço de pedido de US $ 25. 26 e 100 ações são compradas a esse preço, o custo da transação é de US $ 2, 526. Com um corretor tradicional, usando uma margem de 50%, o comércio exigiria pelo menos US $ 1, 263 desembolsos de caixa do comerciante. Com um corretor de CFD, muitas vezes apenas uma margem de 5% é necessária, portanto, este comércio pode ser registrado para desembolso de apenas US $ 126. 30.

Deve-se notar que, quando um contrato CFD é inserido, a posição mostrará uma perda igual ao tamanho da propagação. Então, se o spread for de 5 centavos com o corretor CFD, o estoque precisará avaliar 5 centavos para que o cargo seja no preço de equilíbrio. Se você possuísse o estoque de forma clara, você estaria vendo um ganho de 5 centavos, mas você teria pago uma comissão e teria um gasto de capital maior. Aqui está a compensação.

Se o estoque subjacente continuasse a apreciar e o estoque atingisse um preço de oferta de US $ 25. 76, o estoque de propriedade pode ser vendido por um ganho de $ 50 ou $ 50 / $ 1263 = 3. 95% de lucro. No ponto, o estoque subjacente é de US $ 25. 76, o preço da oferta CFD pode ser de apenas US $ 25. 74. Uma vez que o comerciante deve sair do comércio CFD ao preço da proposta, e o spread no CFD provavelmente é maior do que no mercado real de ações, é provável que alguns centavos de lucro sejam desistidos. Portanto, o ganho CFD é estimado em US $ 48 ou US $ 48 / $ 126. 30 = retorno de investimento de 38%. O CFD também pode exigir que o comerciante compre um preço inicial mais alto, US $ 25. 28, por exemplo. Mesmo assim, os US $ 46 a US $ 48 são um lucro real do CFD, onde, como o lucro de $ 50 de possuir o estoque não conta para comissões ou outras taxas. Neste caso, é provável que o CFD coloque mais dinheiro no bolso do comerciante.

As vantagens:

• Alavancagem superior

  CFDs fornecem alavancagem muito maior do que a negociação tradicional. A alavancagem padrão no mercado CFD começa tão baixo quanto um requisito de margem de 2%. Dependendo do ativo subjacente (ações por exemplo), os requisitos de margem podem representar até 20%. Os requisitos de margem inferior significam menos desembolso de capital para o comerciante / investidor e maiores retornos potenciais. No entanto, a alavancagem aumentada também pode aumentar as perdas.

Acesso ao mercado global de uma plataforma
A maioria dos corretores CFD oferecem produtos em todos os principais mercados do mundo. Isso significa que os comerciantes podem facilmente trocar qualquer mercado enquanto esse mercado estiver aberto a partir da plataforma do corretor.

Não há regras de curto prazo ou empréstimos Os mercados de StockCertain têm regras que proíbem o curto-circuito em determinados momentos, exigem que o comerciante pegue o instrumento antes de curto-circuito ou tenha requisitos de margem diferentes para curto-circuito ao invés de ser longos. O mercado CFD geralmente não possui regras de venda curtas. Um instrumento pode ser curto em qualquer momento, e uma vez que não existe propriedade do activo subjacente real, não há custos de empréstimos ou de curto prazo.

Execução profissional sem taxas
Os corretores CFD oferecem muitos dos mesmos tipos de pedidos que os corretores tradicionais. Estes incluem paradas, limites e ordens contingentes, como "One Cances the Other" e "If Fone". Alguns corretores oferecem paradas garantidas. Os corretores que garantem pararam de cobrar uma taxa por este serviço ou de obter receitas de outra forma.
Muito poucas, se houver, são cobradas taxas para a negociação de um CFD. Muitos corretores não cobram comissões ou taxas de qualquer tipo para entrar ou sair de um comércio. Em vez disso, o corretor ganha dinheiro ao fazer o comerciante pagar o spread. Para comprar, um comerciante deve pagar o preço de venda, e para vender / curto, o comerciante deve tomar o preço da oferta. Dependendo da volatilidade do ativo subjacente, esse spread pode ser pequeno ou grande, embora seja quase sempre um spread fixo.

Requisitos de negociação diária
Certos mercados exigem montantes mínimos de comércio de capital para dia ou colocam limites no valor das operações diárias que podem ser feitas em certas contas. O mercado CFD não está vinculado a essas restrições, e os comerciantes podem negociar no dia se desejarem. As contas geralmente podem ser abertas por apenas US $ 1 000, embora US $ 2 000 e US $ 5 000 também sejam requisitos comuns de depósito mínimo.

Variedade de opções de negociação
Existem estoque, índice, tesouraria, moeda e commodity CFDs; Até mesmo os CFDs do setor emergiram. Assim, não só os comerciantes de ações se beneficiam - os comerciantes de muitos veículos financeiros diferentes podem olhar para o CFD como uma alternativa.

As desvantagens
Enquanto CFDs parecem atraentes, eles também apresentam algumas armadilhas potenciais. Por um lado, ter que pagar o spread em entradas e saídas elimina o potencial de lucrar com pequenos movimentos. O spread também diminuirá as negociações vencedoras por uma pequena quantidade (sobre o estoque real) e aumentará as perdas em uma pequena quantidade (sobre o estoque real). Assim, enquanto as ações expõem o comerciante às taxas, mais regulação, comissões e requisitos de capital mais elevados, o mercado CFD tem sua própria maneira de cortar os lucros dos comerciantes por meio de spreads maiores.

Observe também que a indústria CFD não está altamente regulamentada. A credibilidade do corretor é baseada na reputação, vida e posição financeira. Existem muitos corretores de CFD fantásticos, mas é importante, como acontece com qualquer decisão comercial, investigar quem trocar e qual corretor melhor atende às suas necessidades comerciais.

A linha inferior
As vantagens para a negociação CFD incluem requisitos de margem mais baixos, fácil acesso aos mercados globais, regras de negociação de curto prazo ou dia e taxas pouco ou nenhum. No entanto, alavancagem elevada aumenta as perdas quando elas ocorrem, e ter que pagar um spread continuamente para entrar e sair pode ser dispendioso quando não ocorrem grandes movimentos de preços.Os CFDs fornecem uma excelente alternativa para certos tipos de negócios ou comerciantes, como investidores de curto e longo prazo, mas cada indivíduo deve pesar os custos e os benefícios e proceder de acordo com o que funciona melhor dentro do seu plano de negociação.