Warren Buffett, o Oracle da Omaha, é um dos maiores investidores do nosso tempo. Nem mesmo o Oracle é perfeito, no entanto, e Buffett prontamente admite fazer erros enormes que custaram aos investidores somas significativas. Buffett afirmou publicamente que alguns de seus maiores erros são realmente erros de omissão - falhas em aproveitar a oportunidade. Esses chamados erros não forçados, um termo que emprestou do jargão de tênis, custaram aos investidores bilhões de dólares em ganhos perdidos. Os erros de Buffett são um lembrete para o investidor médio que nem mesmo a visão de um oráculo é sempre 20/20.

Falha na compra

Talvez as maiores oportunidades de investimento perdidas resultem do desconforto de Buffett em determinados setores de negócios. Buffett evitou investir na maioria dos grandes investimentos tecnológicos das duas últimas décadas. Por exemplo, Berkshire Hathaway escolheu não investir no Google, uma subsidiária da Alphabet Inc. (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NASDAQ: XRX XRXXerox Corp29. 08 + 0. 07% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) ou Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 +1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) durante os primeiros dias. Embora Buffett tenha afirmado que acredita que cada uma dessas empresas são oportunidades lucrativas de investimento, ele não investiu nelas porque geralmente não gosta de investir em empresas que ele não entende. Se Buffett não entender o negócio, ele sente que ele não pode determinar o verdadeiro nível de risco do investimento. Além disso, a indústria de tecnologia move-se rapidamente, e é quase impossível escolher os vencedores no início, quando o preço das ações ainda é razoável.

Falha em seguir

Às vezes, as omissões de Buffett são resultado de uma teimosia simples. No caso da Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), uma das grandes perdas de Buffett , ele realmente começou inicialmente a comprar ações. Infelizmente, ele não conseguiu seguir o plano de compra de ações e perdeu ganhos de bilhões de dólares para investidores. Na década de 1990, Buffett concordou em comprar 200 milhões de ações da Wal-Mart em US $ 11. 50 ou menos por ação. Depois que as compras começaram, o preço da ação começou a avançar lentamente para cima. Buffett obstinou contra o aumento de preços, que ascendeu a US $ 0. 125 por ação ou 0,5% do preço de compra pretendido e parou a compra. Ao discutir o erro em 2004, Buffett estimou que a cessação custou à Berkshire Hathaway pelo menos US $ 10 bilhões, um número que continuou a aumentar.Em março de 2016, o estoque foi avaliado em cerca de US $ 68 por ação.

Falha ao manter

Muito antes de Buffett se tornar o Sage of Omaha, ele aprendeu uma lição importante sobre o valor de manter um investimento para o longo prazo. Como précio, Buffett e sua irmã compraram três ações da Cities Service Preferred, uma empresa que mais tarde tornou-se parte da Citgo Petroleum Corporation, uma subsidiária da Petróleos de Venezuela S. A., avaliada em US $ 38. 25 por ação. O estoque despencou para US $ 27, então Buffett e sua irmã estavam ansiosos para retirar o estoque quando o estoque subiu novamente para US $ 40. Infelizmente, dentro de alguns dias o estoque subiu rapidamente para US $ 202. A falta de compra e retenção de Buffett custou-lhe dezenas de milhares de dólares. Embora a perda não seja nada comparada a muitas de suas outras perdas, foi uma experiência formativa para ele. Buffett aprendeu que a paciência é fundamental no investimento, e muitas vezes é melhor investir para o longo prazo em vez de perseguir um lucro rápido.

No início da década de 1960, Buffett comprou ações da The Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Ele era sábio o suficiente para ver a oportunidade de crescimento e comprou ações suficientes para garantir uma participação de 5% na empresa. Cerca de um ano após a compra, a Berkshire Hathaway vendeu suas ações para obter um lucro bem diferente de 50%. Ao vender as ações tão rapidamente, Buffett estima que ele perdeu US $ 9 bilhões em ganhos ao longo de 50 anos. Ele melhorou seus ganhos com o erro do Services Cities, mas o erro ainda era o mesmo. Ele não conseguiu manter um grande investimento e custar bilhões de investidores.

A linha inferior

Embora Warren Buffett seja provavelmente o maior investidor do nosso tempo, mesmo ele cometeu erros caros. Ele não aproveitou grandes oportunidades, tornou-se impaciente e vendeu ações que teriam obtido lucros significativos no futuro; ou, como no caso do Wal-Mart, simplesmente se recusou a ser flexível e perdeu em bilhões para economizar milhões. Paciência e flexibilidade são lições importantes que os investidores podem aprender com seus sucessos e seus erros.