Os fundos iShares da BlackRock dominam a lista dos fundos negociados em bolsa do governo (FNB) mais populares para 2016. De fato, quando calculado pelos ativos sob gestão (AUM), os cinco maiores ETFs de títulos públicos de 4 de março de 2016 são todos os fundos da iShares. O seguinte é um resumo de cada um desses ETFs.

iShares 1-3 Year Treasury Bond

Com AUM de US $ 12. 58 bilhões, o iShares 1-3 Year Treasury Bond (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 + 0. 06% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) fornece líquido e estável exposição ao mercado de tesouraria de curto prazo. O volume diário médio do dólar com base no período de 45 dias de trânsito é de US $ 207. 72 milhões, que entrega a liquidez necessária para lidar com os maiores negócios institucionais. Com uma duração de 1. 8, o fundo fornece estabilidade suficiente para ser usado como uma alternativa de alto risco e de maior risco para sentar-se em dinheiro.

O índice de despesas da ETF é de 0,15%, o que é o mesmo para todos os ETFs de obrigações governamentais emitidos pela BlackRock nos cinco primeiros. Seu rendimento de distribuição é de 0. 55% e seu retorno anual de cinco anos é um mercado monetário, superando 0,67%.

iShares Obra do Tesouro de 7-10 anos

Como um ETF intermediário com AUM de US $ 10. 25 bilhões, o iShares 7-10 Year Treasury Bond (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) estipula seus prazos para aumentar o rendimento e a sensibilidade às taxas de juros. O volume de negócios diário do fundo foi de US $ 356. 61 milhões, que é o segundo maior dos cinco principais ETFs de títulos do governo, fornece execuções comerciais eficientes para negócios de tamanho institucional.

Os vencimentos estendidos nas participações intermediárias do fundo, que são evidentes a partir da sua duração de 7,6 e de um prazo médio ponderado de 8,49 anos, proporcionam um rendimento de distribuição de 1,81%. A sensibilidade à taxa resultante funcionou em favor do fundo, com retornos anualizados de cinco anos de 5. 39%.

iShares 20+ Year Treasury Bond

Os investidores que procuram exposição ao longo prazo da curva de rendimentos podem atingir seu objetivo com o iShares 20+ Year Treasury Bond (NASDAQ: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 +0. 37% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). O ETF, com US $ 9. 51 bilhões em AUM, limita suas participações aos títulos do Tesouro que têm pelo menos 20 anos de vencimento. O resultado é uma carteira com prazo médio ponderado de 26. 76 anos e a maior sensibilidade à taxa de juros dos cinco principais ETFs de obrigações governamentais, conforme refletido pela duração do ETF de 17. 2.

O ETF classifica os 15 maiores de todos os ETFs para o volume de dólares com uma média de US $ 1. 34 bilhões por dia, e tem um rendimento de distribuição de 2. 45%. Ele prosperou no ambiente de baixa taxa de juros dos últimos cinco anos com um retorno anualizado de 10.42%. No entanto, a mesma sensibilidade à taxa de juros que resultou em retornos de dois dígitos também representa um risco significativo para os investidores em um ambiente de taxa crescente.

iShares 3-7 Year Treasury Bond

Com o iShares 7-10 Year Treasury Bond tendo o longo prazo do mercado intermediário do Tesouro, o iShares 3-7 Year Treasury Bond (NYSEARCA: IEI IEIiSh 3- 7 Trs Bd123. 20 + 0. 06% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) funciona no front-end, o que permite que os investidores sejam altamente específicos com a exposição na curva de rendimentos. O AUM da ETF de US $ 6. 34 bilhões e volume médio de dólares de US $ 101. 2 milhões tornam-se adequados para o comércio de blocos grandes.

O ETF tem um vencimento médio de 4. 69 anos e uma duração de 4. 4. Como os outros ETFs de obrigações do governo iShares nos cinco primeiros, este ETF evita as STRIP do Tesouraria para maximizar os pagamentos. O resultado é um rendimento de distribuição de 1. 37%. Seu retorno anualizado de cinco anos é de 2. 98%.

iShares Core US. Bond do Tesouro

Como o terceiro ETF nos cinco principais fundos que oferecem exposição intermediária aos Tesouraria, o iShares Core US. Treasury Bond (NYSEARCA: GOVT GOVTiShs US Trsr Bd25. 21 + 0. 02% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) não se restringe a um período de tempo específico e pode extrair do mais oportuno vencimentos na curva de rendimentos, conforme determinado pelos seus gestores de carteira. Apesar desta flexibilidade relativa, o prazo médio ponderado da ETF de 7. 04 anos e sua duração de 5,5 tornam mais sensível às mudanças de taxa de juros do que o iShares 3-7 Year Treasury Bond, ao mesmo tempo que pagou um menor rendimento de distribuição de 1. 22% .

O ETF tem AUM de US $ 1. 97 bilhões e médias de US $ 22. 3 milhões de dólares em volume por dia. Apesar de negociar em uma fração do volume dos quatro ETFs maiores do grupo, a liquidez do fundo permite execuções eficientes em todos, exceto nos maiores negócios institucionais. É a ETF mais nova do grupo, com uma data de criação de 14 de fevereiro de 2012, portanto ainda não possui um histórico de cinco anos. No entanto, o seu retorno anualizado nos últimos três anos é de 1. 8%.

A linha inferior

A lista dos cinco maiores ETFs de títulos públicos é composta exclusivamente por fundos da iShares. Dentro desse grupo, os investidores podem escolher entre exposição curta, intermediária e de longo prazo aos títulos do Tesouro para encontrar o melhor ajuste com suas participações existentes, gerar renda e cumprir os objetivos da carteira.