Um portfólio diversificado de fundos mútuos de alto desempenho pode fornecer um investidor com um excelente veículo para acumular riqueza. No entanto, com milhares de possibilidades para escolher, selecionar os fundos adequados para investir pode ser uma tarefa irresistível. Felizmente, existem certas características que os fundos de melhor desempenho parecem compartilhar. Usando uma lista de características básicas como uma forma de filtrar ou desvendar, a enorme lista de todos os fundos possíveis disponíveis para consideração pode simplificar bastante a tarefa de seleção de fundos, bem como aumentar a probabilidade de as opções de um investidor se tornar rentáveis.

1) Baixas taxas ou despesas

Os fundos de investimento com taxas de despesas relativamente baixas geralmente são sempre desejáveis, e baixas despesas não significam baixo desempenho. Na verdade, muitas vezes o fato de que os fundos com melhor desempenho em uma determinada categoria estão entre aqueles que oferecem rácios de gastos abaixo da média da categoria.

Existem alguns fundos que cobram taxas substancialmente mais elevadas do que a média e justificam as taxas mais elevadas apontando para o desempenho do fundo. Mas a verdade é que há muito pouca justificativa genuína para qualquer fundo mútuo que tenha um índice de despesas muito superior a 1%.

Os investidores em fundos mútuos às vezes não conseguem entender o quão grande é a diferença, mesmo um aumento percentual relativamente pequeno nas despesas do fundo, na lucratividade do investidor. Um fundo com um rácio de despesa de 1% cobra um investidor com US $ 10 000 investidos no fundo US $ 100 por ano. Se o fundo gera um lucro de 4% para o ano, então essa cobrança de US $ 100 tira um total de 25% dos lucros do investidor. Se o rácio de despesas for 2%, leva metade dos lucros. Mas uma razão de despesa de apenas 0,25% leva apenas 6% do lucro total do investidor. Em suma, as despesas são de importância crítica para os investidores de fundos mútuos, que devem ser diligentes na busca de fundos com baixos índices de despesas.

Além das despesas operacionais básicas cobradas por todos os fundos, alguns fundos cobram uma "carga", ou uma taxa de vendas que pode atingir 6 a 8%, e alguns cobram 12b-1 taxas utilizadas para cobrir despesas publicitárias e promocionais para o fundo. Não há necessidade de os investidores de fundos mútuos terem que pagar essas taxas adicionais, uma vez que existem muitos fundos perfeitamente bons para escolher, que são fundos "sem carga" e não cobram taxas de 12b-1.

2) Desempenho consistentemente bom

A maioria dos investidores utiliza o investimento em fundos mútuos como parte de seu planejamento de aposentadoria. Portanto, os investidores devem selecionar um fundo com base em seu desempenho a longo prazo, e não no fato de ter um ótimo ano. O desempenho consistente do gerente do fundo, ou gerentes, durante um longo período de tempo indica que o fundo provavelmente pagará bem para um investidor no longo prazo.O retorno médio do investimento (ROI) de um fundo em um período de 20 anos é mais importante do que o desempenho de um ano ou três anos. Os melhores fundos podem não produzir os retornos mais altos em qualquer ano, mas consistentemente produzem bons retornos sólidos ao longo do tempo. Isso ajuda se um fundo durou o suficiente para que os investidores vejam o quanto ele gerencia durante os ciclos do mercado ostentoso. Os melhores fundos são capazes de minimizar perdas durante períodos econômicos difíceis ou recessões cíclicas da indústria.

Uma grande parte do desempenho consistentemente bom é ter um bom gerente de fundos. Os investidores devem rever os antecedentes de um gestor de fundo e experiência e desempenho anteriores como parte de sua avaliação geral do fundo. Os bons gerentes de investimentos geralmente não são de má qualidade, nem os gestores de investimentos pobres tendem a se tornar subordinados.

3) Aderindo a uma estratégia sólida

Os fundos com melhor desempenho funcionam bem porque são direcionados por uma boa estratégia de investimento. Os investidores devem estar claramente conscientes do objetivo de investimento do fundo e da estratégia que o gerente do fundo usa para alcançar esse objetivo.

Desconfie do que comumente se chama "deriva de portfólio". Isso ocorre quando o gestor do fundo se afasta dos objetivos e estratégias de investimento declarados do fundo de tal forma que a composição do portfólio do fundo muda significativamente de seus objetivos originais; por exemplo, pode mudar de ser um fundo que investe em ações de grande capital que pagam dividendos acima da média a ser um fundo investido principalmente em ações de pequena capitalização que oferecem pouco ou nenhum dividendo. Se a estratégia de investimento de um fundo muda, a mudança e o motivo para isso devem ser claramente explicados para financiar os acionistas pelo gerente do fundo.

4) Confiável, com Reputações sólidas

Os melhores fundos são perennialmente desenvolvidos por nomes bem estabelecidos e confiáveis ​​no negócio de fundos mútuos, como Fidelity, T. Rowe Price and Company e o Grupo Vanguard. Com todos os infelizes escândalos de investimento nos últimos 20 anos, os investidores são bem avisados ​​para fazer negócios apenas com empresas nas quais eles têm a maior confiança em relação à honestidade e responsabilidade fiscal. Os melhores fundos mútuos são invariavelmente oferecidos por empresas que são transparentes e abertas sobre suas taxas e operações, e não tentam esconder informações de potenciais investidores ou de forma alguma enganá-las.

5) Muitos ativos, mas não muito dinheiro

Os fundos com melhor desempenho tendem a ser aqueles que são amplamente investidos, mas não são os fundos com a quantidade mais alta de ativos totais. Quando os fundos funcionam bem, eles atraem investidores adicionais e são capazes de expandir sua base de ativos de investimento. No entanto, chega um ponto em que o total de ativos de um fundo sob gerenciamento (AUM) torna-se tão grande que é difícil de gerenciar e complicado de gerenciar. Ao investir bilhões, torna-se cada vez mais difícil para o gestor do fundo comprar e vender ações sem o tamanho de sua transação deslocando o preço do mercado por isso custa mais do que ele idealmente deseja pagar para adquirir uma grande quantidade de estoque.Isso pode ser particularmente verdadeiro para fundos que buscam ações subvalorizadas e menos populares. Se um fundo de repente parece comprar US $ 50 milhões em ações que geralmente não são muito negociadas, a pressão da demanda injetada no mercado pela compra do fundo pode aumentar o preço da ação substancialmente maior, tornando-se menos negociado do que apareceu quando o gestor do fundo avaliou-o antes de decidir adicioná-lo ao portfólio.

O mesmo problema pode ocorrer quando o fundo procura liquidar uma posição em estoque. O fundo pode deter tantas ações do estoque que, quando tenta vendê-las, o excesso de oferta pode colocar uma pressão substancial sobre o preço das ações, de modo que, embora o gerente do fundo pretenda vender as ações em US $ 50 por ação, quando ele é capaz de liquidar completamente as participações do fundo do estoque, o preço médio de venda realizado é de apenas US $ 47 por ação.

Os investidores podem querer procurar fundos mútuos bem capitalizados, indicando que o fundo atraiu com sucesso a atenção de outros investidores e instituições individuais, mas não cresceu até o ponto em que o tamanho dos recursos totais do fundo dificulta a O fundo deve ser gerenciado de forma adequada e eficiente. Problemas na gestão dos ativos do fundo podem surgir à medida que os ativos totais do fundo crescem além do nível de US $ 1 bilhão.

A seleção de fundos mútuos é sempre um esforço pessoal que, em última análise, deve ser orientado pelos objetivos e planos de investimento do indivíduo, seu nível de tolerância ao risco e sua situação financeira geral. No entanto, existem algumas diretrizes básicas que os investidores podem seguir para simplificar e simplificar o processo de seleção de fundos, e esperamos que o investidor adquira uma carteira de fundos bem lucrativa.