Um ETF baseado em futuros é um fundo negociado em bolsa que investe em contratos de futuros de commodities, juntamente com outros tipos de contratos de futuros, em vez de manter os ativos físicos em sua carteira. Normalmente, esses tipos de fundos têm o potencial de ganhar dinheiro para os investidores de três maneiras. Primeiro, se o preço à vista subjacente do activo aumentar, então os contratos de futuros devem ganhar dinheiro. Em segundo lugar, o capital não investido em futuros é geralmente colocado em uma variedade de instrumentos do mercado monetário, que geram rendimento para o investidor. E, finalmente, há potencial de retorno durante os períodos de rolagem dos contratos de futuros, dependendo do preço dos contratos de futuros naquele momento. Abaixo estão três FNB muito diferentes com base em futuros que podem valer a pena incluir em sua carteira.

Fundo do Índice de Mercadorias dos Estados Unidos

O Fundo do Índice de Mercadorias dos Estados Unidos (NYSEARCA: USCI Índice de USCIUS Cmmdty41. 55 + 0. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um ETF que rastreia um índice de commodities de base ampla, conhecido como o índice SummerHaven Dynamic Commodity Total Return. A cada mês, o índice é reconstituído para compensar 14 futuros de commodities diferentes de um grupo potencial de candidatos de 27 contratos de futuros de commodities diferentes. Os ativos subjacentes dos contratos elegíveis cobrem uma ampla gama de commodities. Uma vez selecionados os 14 contratos, eles são igualmente ponderados no portfólio e representam os seguintes setores: energia, metais preciosos, metais industriais, grãos, pecuária e softs, que incluem commodities como cacau, algodão e açúcar. O índice usa um processo baseado em regras para selecionar os 14 contratos por mês, que incluem a mudança de preços de 12 meses, atraso e outros sinais do mercado.

A partir de abril de 2016, o fundo tinha US $ 553. 6 milhões em ativos sob gestão (AUM) e um índice de despesas de 1%. O fundo tem uma data de início de 10 de agosto de 2010. Até 31 de março de 2016, o USCI apresentou um retorno anual de 19,9% negativos. A partir de 22 de abril de 2016, o fundo apresentava retornos de 5,9% e 2. 59%, respectivamente, de três meses e ano-a-ano. O desvio padrão de três anos do USCI é de 10. 42%, e quando comparado ao índice Bloomberg Commodity Total Return, seus valores trimestralmente beta e R-quadrado são 0. 75 e 0. 84, respectivamente. Por último, contra o índice Morningstar Long-Only Commodity, os índices de captura de cinco anos para o reverso e para baixo do fundo são 70. 9% e 73. 6%, respectivamente.

PowerShares DB Energy Fund

O PowerShares DB Energy Fund (NYSEARCA: DBE DBEPS DB Engy Fd14. 31 + 2. 29% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), criado em 5 de janeiro de 2007, visa rastrear o índice DBIQ Optimum Yield Energy Excess Return.O índice é um índice baseado em regras que é reconstituído todos os anos em novembro e inclui contratos de futuros em commodities, como petróleo bruto, gasolina, gás natural e óleo de aquecimento. A partir de 21 de abril, o portfólio do fundo foi ponderado da seguinte forma: o brent crude, o óleo de aquecimento, o blendstock reformulado para a mistura de oxigênio (RBOB) e o petróleo leve foram cada um 22,5% da carteira, enquanto o gás natural foi ponderado em 10% o portfólio. Algumas dessas ponderações de portfólio variam do índice em quase mais ou menos 3%.

O fundo tinha US $ 79. 6 milhões em AUM a partir de abril de 2016 e um índice de despesas de 0,75%. Desde o início, o fundo tem um retorno negativo anualizado de 8. 22%. Até o dia 22 de abril de 2016, os retornos de três meses e ano até à data do fundo foram 17. 2% e 1. 64%, respectivamente. Com um desvio padrão de três anos de 23. 7%, o fundo mostrou-se bastante volátil. Quando calculado contra o índice Morningstar Energy Commodity, o fundo tem um beta e R-quadrado de 0. 86 e 0. 98, respectivamente. Os índices de captura de cinco anos para baixo e para baixo do fundo são 112. 5% e 129. 0%, respectivamente, contra o índice Morningstar Long-Only Commodity.

Fundo de Estratégia de Futuros Gerenciados de WisdomTree

O Fundo de Estratégia de Futuros Gerenciados de WisdomTree (NYSEARCA: WDTI WDTIWT Mngd Fut Stg39. 53 + 0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um ETF ligeiramente diferente em comparação com os fundos anteriores. Este fundo é um fundo baseado em regras quantitativas que visa imitar os retornos do Indicador de Tendências Diversificadas da Alpha Financial Technologies, LLC. O fundo investe em uma grande variedade de valores mobiliários que incluem commodities, Tesouraria e futuros cambiais, bem como swaps de commodities. A partir de 21 de abril de 2016, o portfólio foi investido 43% em produtos básicos em energia, metais, grãos, pecuária e softs e 57% investidos em futuros de moeda e taxas.

A partir de 21 de abril de 2016, o fundo tinha US $ 189. 2 milhões em AUM e uma razão de despesa de 0,95%. Com esse tempo, o fundo teve retornos de três meses e ano-de-data de 0. 57% e 0. 67%, respectivamente. Desde o início do 5 de janeiro de 2001, o fundo teve um retorno anualizado negativo de 3. 09%. Este fundo tem um desvio padrão muito menor do que os outros dois fundos mencionados acima, em apenas 5 56%. Em comparação com o índice Credit Suisse Managed Futures Liquid, os índices de captura de cinco anos para cima e para baixo são 19. 3% e 65. 8%, respectivamente.