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As comparações históricas parecem indicar que a média do valor (VA) tende a superar a média do custo do dólar (DCA), oferecendo o benefício adicional de reduzir o risco geral também. No entanto, a VA é uma estratégia mais difícil e demorada para os investidores seguir. As desacelerações prolongadas nos preços das ações podem fazer com que um investidor tenha capital insuficiente para manter o plano de investimento da VA por períodos de redução.

DCA e VA são duas opções possíveis para os investidores que procuram uma estratégia de investimento disciplinada que envolva fazer contribuições regulares para uma conta de investimento.

Dólar em termos de custo

DCA significa investir uma quantia fixa de dinheiro periodicamente, como mensalmente, sem considerar o preço atual da ação. Um exemplo de DCA é investir US $ 100 por mês em um fundo mútuo. Usando essa estratégia, um investidor compra mais ações quando os preços das ações são menores e menos ações quando os preços das ações são maiores. O DCA pode ser facilmente configurado como um processo automatizado, e atinge o objetivo de suavizar o preço médio de compra por ação.

Valor médio

A VA também envolve a realização de investimentos mensais ou outros intervalos regulares, mas difere da DCA porque o montante dos investimentos periódicos flutua de acordo com os preços das ações. Uma estratégia de VA começa com a escolha de um objetivo para o valor total da carteira de investimento que um investidor deseja alcançar até o final do ano.

Por exemplo, suponha que um investidor escolha US $ 7 000 como o valor total da carteira de investimento que ele quer acumular até o final do ano. Isso exige aumentar o valor da carteira em US $ 583 por mês, então o investidor começa fazendo um investimento de US $ 583. Se o valor da carteira sobe ao longo do próximo mês para US $ 800, então o investidor só precisa contribuir com US $ 366 no segundo mês. No entanto, se o valor da carteira cai para US $ 400, a contribuição do segundo mês exigida seria de US $ 766.

Escolhendo uma estratégia

Usando DCA, os investidores sempre fazem o mesmo investimento periódico. A única razão pela qual eles compram mais ações quando os preços são mais baixos é porque as ações custam menos. Com a VA, os investidores compram mais ações porque os preços são mais baixos e porque investem mais dinheiro quando os preços são mais baixos. A VA garante que a maior parte dos investimentos seja gasto na aquisição de ações a preços mais baixos. Como a VA exige investir mais dinheiro quando os preços das ações são mais baixos e restringe os investimentos quando os preços são altos, ele geralmente produz um retorno de investimento significativamente maior ao longo prazo.

Um problema potencial com a estratégia de investimento da VA é que em um mercado em baixa, um investidor pode realmente ficar sem dinheiro fazendo os maiores investimentos necessários antes que as coisas se voltem.Este problema pode ser ampliado depois que o portfólio cresceu, quando a redução na conta de investimento pode exigir investimentos substancialmente maiores para manter a estratégia da VA.

A abordagem DCA oferece a vantagem de ser muito simples de implementar e seguir. Para os investidores que procuram uma estratégia simples de usar, DCA é difícil de vencer. A DCA também é atraente para os investidores que não estão confortáveis ​​com as maiores contribuições de investimento às vezes necessárias para a estratégia da VA. Para os investidores que buscam retornos máximos, a estratégia VA é preferível.