O ouro e outros metais preciosos podem ser uma porta amigável em uma tempestade no mercado de ações. Estes são investimentos que tendem a aumentar quando as unidades padrão de variedades de jardim se dirigem para o sul, os ursos estão rugindo ou os mercados estão em tumulto por razões políticas. Neste artigo, vamos dar uma olhada em alguns fundos de metais preciosos e discutir alguns dos prós e contras desses investimentos alternativos.

Metais e turbulência do mercado
Considere o período de mercado entre fevereiro de 2007 e fevereiro de 2008. Os fundos de metais preciosos cresceram em média 42. 90% no período de um ano findo em 29 de fevereiro. Fundos de crescimento de grande capitalização, enquanto isso , subiram menos de 1% durante o mesmo período de tempo, de acordo com a Morningstar.

A disparidade continua se alguém sair cinco anos. Os fundos de metais preciosos tiveram um retorno médio de 25% ao ano. Isso foi muito melhor do que os 10. 25% obtidos por fundos de crescimento de grande capitalização (os dados são até março de 2008), de acordo com a Morningstar. As ações, que são ativos financeiros, no entanto, tendem a fazer bem em condições que prejudicam o ouro e os metais preciosos. Este ano, por exemplo, viu fundos de metais preciosos com desempenho médio em -2. 68%, enquanto os crescimentos de grandes capitais apresentaram aumento de 10. 36%. Assim, geralmente, o mercado de ações está em alta na maioria dos anos, de modo que as ações de ouro e os fundos tendem a fazer mal na maioria dos períodos plurianuais. Estes tendem a ser investimentos voláteis, de acordo com conselheiros como Charles Hughes, um consultor financeiro certificado da Bayshore, Nova York.

Uma pequena quantidade de ouro ou outros metais preciosos, no entanto, podem fornecer diversificação de portfólio. Mas como?

Ouro é uma aposta contra o dólar porque é uma moeda fiduciária sem apoio de commodities. Portanto, quando o valor do ouro está aumentando, o valor do dólar tende a diminuir. O ouro também tem pouca correlação com o mercado de ações - os dois tendem a seguir direções opostas. Existem várias maneiras de medir o risco de um fundo mútuo: uma maneira é através de um indicador conhecido como R-squared. Isso mede com quão fielmente um investimento segue um índice.

Outra maneira de medir o risco de um investimento é através de beta. Esta é uma medida que analisa o risco de mercado de um fundo. Ele mostra o grau de resposta do fundo a um determinado índice de mercado, como o S & P 500 ou o Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Cobertura contra a moeda Os estoques geralmente fazem terrivelmente quando há medos de inflação, que é um ambiente perfeito para investimentos em ouro. Por exemplo, em um período de 18 meses em 1973-74, o mercado de ações, no meio de um período de alta inflação, perdeu 42. 6%, de acordo com os "estoques para Long Run" de Jeremy Siegel. Como o ouro estava fazendo? Ele estava crescendo nos medos da inflação, saltando de US $ 35 a onça para cerca de US $ 180 por onça, de acordo com "The Complete Book of Gold Investing"."

Em tempos de queda de dólar e / ou economia fraca, uma pequena quantidade de metais preciosos que investem em um portfólio, dizem apenas um ou dois por cento, pode fornecer diversificação. Como?

Obtendo mais cestas de ovos > A compra de ouro é uma grande forma de diversificação. As obrigações também podem proporcionar diversificação, mas ninguém sabe ao certo se as ações vencerão títulos ou quando os estoques mergulharão devido a medos de inflação, tornando os bichos de ouro os grandes vencedores. Quando o mercado de ações é Para os investidores de ouro, as condições são boas para os investidores de ouro. O ouro e outros metais preciosos são coberturas naturais contra uma moeda perdendo algum ou todo o valor. Portanto, os americanos que compram ouro são, de fato, Em primeiro lugar, os conselheiros financeiros enfatizam que o que torna os metais preciosos tão bons em um mercado desportivo, também os torna muito ruins em um mercado de touro. Sua volatilidade pode ajudar a melhorar o mercado de metais preciosos.

Como escolher um fundo de metais preciosos

. ou prejudicar um portfólio, então eles devem ser usado com cuidado.
Os conselheiros dizem que os metais preciosos devem ser uma especiaria em um portfólio, e não o prato principal. Eles também argumentam que não devem ser mais de um ou dois por cento de um portfólio. Ao selecionar um fundo, os critérios habituais devem ser aplicados, de acordo com os conselheiros. Um fundo deve ter pelo menos um registro de cinco anos, e o gerente deve ter um registro longo na execução de um portfólio de metais preciosos. O fundo também deve ter um registro longo para que se possa ver como ele se realizou em um mercado de urso e de um touro e deve ser comparado com outros fundos em sua categoria.

A linha inferior

Então, quais são as despesas de execução de um fundo e são maiores ou menores do que outros na categoria? Obviamente, o último é melhor. Baixas despesas podem fazer diferença no desempenho a longo prazo. Usado inteligentemente e com cuidado, os metais preciosos podem ajudar o investidor a obter retornos decentes em um mercado terrível.